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天下网商记者 范向东

一家阿里系创业公司 ， 正冲击全球IoT云平台第一股 。

2021年2月27日 ， IoT云平台涂鸦智能正式向美国SEC递交招股书 ， 计划在纽交所上市 。

涂鸦智能CEO王学集曾是阿里云首任总经理 ， 2014年他与校友陈燎罕等人一起离开阿里 ， 创立了这家公司 。

招股书显示 ， 截至2020年12月31日 ， 涂鸦智能提供支持的智能设备数约为2.043亿台 ， 产品和服务覆盖超过220个国家和地区 ， 辐射全球超10万个线上和线下销售渠道 。 在IPO之前 ， 王学集、陈燎罕、林耀纳、周瑞鑫四位浙江理工大学校友合计持股36.7% 。

公开资料显示 ， 涂鸦智能在2020年3月的估值为200亿人民币 。 而《创业邦》最近报道称 ， 接近投资方人士透露 ， 涂鸦智能最新估值为83.7亿美元（约合人民币541亿元） 。

这意味着 ， 若涂鸦智能成功上市 ， 王学集等校友四人合计身价将超百亿 。
浙江理工大学校长陈文兴一行走访涂鸦
游戏少年成计算机大佬
王学集出生于1982年 ， 温州泰顺人 。 据当地媒体报道 ， 走在物联网（Internet of Things ， 简称IoT）产业前列的王学集 ， 并不是一个典型的“学霸” 。

中学时的王学集喜欢玩游戏 ， 对计算机兴趣浓厚 。 高考时 ， 他填报浙江理工大学信息与计算科学专业 ， 想当然地认为这是一个学习计算机技术的专业 。

入学后王学集才知道 ， 这个专业属于应用数学的领域 ， 跟技术几乎不沾边 。 但他还是继续做自己喜欢的事情 ， 自学C语言、JAVA、PHP等技术 ， 边学边玩游戏 。 大二下半年他写了个叫“流星留言本“的程序 ， 被很多人使用 。

2003年 ， 王学集和同学陈燎罕、林耀纳一起创建了PHPWind论坛程序 ， 让技术小白也可以简单建立自己的论坛 。 2004年底 ， 三人成立了“杭州德天信息技术有限公司” ， 正式发布PHPWind ， 那时他们只是大三学生 。 后来 ， 陈燎罕考上了本校研究生 ， 而王学集考研失利 ， 专职创业 。

当时 ， 互联网风向从门户向社区转变 ， 博客、论坛迎来了一波发展浪潮 。 乘上风口的PHPWind在2006年拿到融资 ， 并从收费变成了免费后 ， 迎来客户暴增 ， 成为国内最受欢迎的通用型论坛程序之一 ， 国内市场份额一度超过50% 。 腾讯、网易、阿里等大型互联网公司均是PHPWind的客户 。

2008年5月 ，PHPWind被阿里巴巴以约5000万人民币的价格收购 ， 后来该团队成了阿里云事业部的第一个业务团队 。 王学集担任阿里云的第一任总经理 ， 陈燎罕则担任阿里云运营总监一职 。 在阿里 ， 王学集的花名叫“御灵” ， 这是他在游戏中的帮派名称 。

据《财经》报道 ， 从2008年到2014年 ， 王学集先后在阿里云、阿里资本和手机淘宝任职 。 王学集和陈燎罕说服PHPwind用户成为阿里云用户 ， 二人筹办的全国互联网站长大会 ， 是现在云栖大会的前身 。 “扫码支付”也来自其团队开发 。 在离开阿里时 ， 王学集是阿里巴巴组织部成员 ， 级别为M5（资深总监） 。

2014年上半年 ， 阿里巴巴美股上市前夕 ， 王学集和陈燎罕、林耀纳、周瑞鑫先后离职 ， 并于当年6月共同创立了涂鸦智能 ， 业务方向是物联网平台 。 而有意思的是 ， 涂鸦智能天使轮投资方之一正是当时两人的上司——阿里巴巴十八罗汉之一、后来创立元璟资本的吴泳铭 。



元璟资本合伙人刘毅然曾经这样解释璟投资涂鸦智能的逻辑：在AIoT（人工智能物联网）产业 ， 这是一个承上启下的位置 ， 对接硬件方案、硬件开发者与各种各样的应用场景 ， 在整个产业生态中至关重要 。

涂鸦智能的业务是为硬件厂商提供物联网的解决方案 ， 使传统家居设备升级为智能家居产品 ， 接入物联网 。 “通俗地讲 ， 我们不创造东西 ， 只是给传统产品装上‘智能’系统 。 ”王学集此前在媒体采访中表示 。

据《中国企业家》报道 ， 王学集判断 ， 北美智能家居市场将可能领先于中国2~3年爆发 ， 销售端市场的机遇在北美 ， 但厂商端的机遇无疑在中国 。 立足国内生产厂商沟通的优势 ， 涂鸦智能率先发力国外市场 。分页标题#e#

随后两年多时间里 ， 涂鸦智能的业务从南美、北美逐渐覆盖欧洲、东南亚、澳大利亚、日本等地 ， 为此王学集选择了多家来自美国、澳大利亚等地的资本 。 此外 ， 据官网介绍 ， 涂鸦智能在美国、印度、欧洲等市场成立海外总部 ， 并聘请海外高管管理 ， 是一家非常重视本土化运营的国际企业 。



据招股书 ， IPO前 ， 王学集、陈燎罕、林耀纳、周瑞鑫四位浙江理工大学校友的持股比例分别为22.0%、5.6%、4.9%、4.2% ， 恩颐投资(NEA)持股23.9%为最大持股股东 。

其中 ， 王学集是涂鸦智能CEO ， 陈燎罕是董事长 ， 周瑞鑫此前接替林耀纳担任CTO ， 而联合创始人之一、COO杨懿也曾在阿里工作四年 。

值得一提的是 ， 腾讯全资子公司腾讯移动在涂鸦智能的持股为10.8% 。 在递交招股书前 ， 涂鸦智能并没有公布腾讯是其投资方的消息 。 招股书显示 ， 2019年9月16日腾讯领投涂鸦智能D轮融资 。

今年2月1日和2日 ， 高瓴资本旗下基金NVMB XIV Holding Limited与腾讯分别认购了涂鸦智能的普通股 。



在巨头林立的市场另辟蹊径
回头来看 ， 王学集是将PHPwind的一些经验搬到了IoT领域 。 也许在很多业内人士看来 ， 智能硬件的门槛并不高 ， 可王学集率先看到了智能硬件跨境出海的机会 。

在2014年底 ， Amazon推出Echo智能音箱 ， 带动美国智能家居产品销量上扬 。 美国及很多国家的自有房屋比例和面积均远高于中国 ， 居住环境与使用习惯对智能硬件要更加友好 。

涂鸦智能的第一笔大单 ， 就是在宁波争取一个取暖器厂商的海外合作 。 中国是全球最大的消费电子生产国和出口国 ， 而涂鸦智能的客户以1000元以下的设备为主 。 面对国外询单 ， 硬件工厂往往缺少智能功能的研发基础 ， 也少有研发意愿 ， 更可能接受与涂鸦智能合作增加产品附加值 。

涂鸦智能早期的合作伙伴以代工厂、智能硬件创业品牌为主 ， 比一般科技巨头更为深入工厂端 。 王学集曾在采访中说：“我们做的设备是200元、1000元以内的设备 ， 大公司来做就会遇到一个非常大的槛 ， 因为对接的厂商是成千上万甚至未来是几十万个 ， 它的对接是非常重的 。 ”出海这个市场起点并不高 ， 投入产出比巨头很难看得上 。

适应了中小客户的涂鸦智能形成了改造速度的优势 。 与照明企业的合作案例中 ， 涂鸦智能可以“在10分钟之内实现设备智能化 ， 一天出Demo ， 15天可以量产” 。 这也使涂鸦智能能快速覆盖大部分行业 。

涂鸦智能也非常开放 ， 平台兼容多云 ， 允许客户在主要的云服务商之间切换 ， 并集成了多个第三方语音技术 ， 称得上“左右逢源” 。

不管是在招股书还是对外发声中 ， “中立”是涂鸦智能较多提及的一个词 ， 这正是涂鸦智能能够跑出来的重要原因 。 对硬件厂商来说 ， 适用性肯定是越广越好 ， 一个跟各个巨头均有合作 ， 能让硬件在国内外市场均适用的技术平台 ， 显然是不错的选择 。


涂鸦智能的海外市场高管


回到国内市场 ， 云服务有阿里、腾讯、华为等少数几家企业占据主流 ， 人工智能也是独角兽们的天下 。 但在智能硬件层面玩家众多 ， 有海尔、美的这类传统硬件生产商 ， 也有阿里、京东、红星美凯龙等平台型企业 ， 还有相继下场的各大房地产公司 ， 都想基于自身品牌搭建物联网生态 。

最典型的便是小米 。 虽然从2017年开始小米才接入第三方设备 ， 但其“1+4+X”产品战略中 ， 最核心的入口“1”（手机）和“4”（小爱音箱、路由器、电视、笔记本）都攥在小米自己手里 。 还有格力 ， 即便手机销量低、口碑差 ， 行业内外纷纷唱衰 ， 但为了智能家居市场 ， 董明珠仍要继续跟手机较劲 。

虽然市场竞争激烈 ， 但这对涂鸦智能来说不全是坏事 。 这些期望成为入口、组成平台的公司 ， 都想吸纳其他参与者 ， 业务重心放在底层的涂鸦智能反倒可能成为它们的合作对象 。 例如涂鸦智能跟天猫精灵有合作 ， 也跟多家地产商达成合作 ， 绿地控股还在2019年投资了涂鸦智能 。

两年亏掉9亿元 ， 但行业前景仍乐观
涂鸦智能走了一条与国内其他入局者不同的道路 ， 从招股书披露的财务数据看 ， 这条路并不轻松 。

总结涂鸦智能的发展 ， 大体分为三个阶段：

第一 ， 为制造品牌、OEM厂商等出海硬件提供智能化解决方案； 第二 ， 随着覆盖规模增加 ， 涂鸦智能网平台升级 ， 连接开发人员、品牌、原始设备制造商、终端用户等成员形成强大的网络效应； 第三 ， 做深服务 ， 细化行业场景的组合方案 ， 参与智能硬件分享 ， 并往C端渗透 。 分页标题#e#
涂鸦智能主要有三块业务：

物联网PaaS ， 根据数量向客户收费； 智能设备分销 ， 提供成品第三方智能设备 ， 或根据客户要求从ODM厂商购买合适的智能设备； SaaS及其他 ， 包括行业SaaS、定制开发及其他toB、toC的增值服务 。
招股书显示 ， 上述三块业务在2020年的营收分别为1.5亿美元、2207.1万美元和612.6万美元；毛利率分别为35.9%、13%、75.6% 。

显然物联网PaaS服务是涂鸦智能的营收大头 ， 这块业务在2020年收入占比为84.3% ， 2019年同期为72.2% 。 另外物联网PaaS客户数从2019年的2328个增至2020年的3296个 ， 毛利率也比2019年提升了8.1个百分点 。

总体上 ， 涂鸦智能2020年营收1.799亿美元 ， 同比增长70%；得益于物联网PaaS业务毛利率提升 ， 涂鸦智能整体毛利率从2019年的26.3%提升到2020年的34.4%；2020年净亏损6691万美元 ， 相比2019年的7048万美元小幅收窄 。 过去两年间 ， 涂鸦智能亏掉了将近1.37亿美元（约8.89亿人民币） 。

而2020年 ， 涂鸦智能为1.165亿智能设备提供支持 ， 算下来 ， 从每个智能设备中平均获得1.3美元营收 。 值得一提的是 ， 2020年涂鸦智能研发费用为7.7亿美元 ， 占营收比重的43% ， 比当期毛利还要多 。 看来服务“小散”智能硬件 ， 确实是投入不低且难以收上钱的“脏活累活” 。

数据显示 ， 2019年中国AIoT市场规模大约为550亿美元 ， 而受益于新基建等政策支持 ， 预计2022年将达到1280亿美元 ， 年复合增长率约达到33% 。 涂鸦智能是这个行业的先行者 ， 随着国内市场繁荣 ， 涂鸦应该会迎来新的发展机遇 。

【阿里巴巴|阿里系创业再出超级独角兽！四位大学兄弟冲击美股，身价将超百亿】编辑 郭小山

来源：(天下网商)

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标题：阿里巴巴|阿里系创业再出超级独角兽！四位大学兄弟冲击美股，身价将超百亿