高毅资产调研动向大盘点！它作业应该怎么抄？( 二 ) 作者|张贺来源|读者来稿选登成

【高毅资产调研动向大盘点！它作业应该怎么抄？】在3月4日晚海康威视发布股东减持公告后，高毅资产的评估应该还会进行。
当然，就像并非所有的调研都意味着会买入一样，也不是所有的买入都有公开调研做前提。比如冯柳钟情的康缘药业和邓晓峰2019年三季度持有至今的紫金矿业，都看不到公开的调研信息。
此时，就要看他们的持仓变动。
通过东财Choice和“仓位在线” ，我们统计了去年三季报至今，高毅资产的最新持仓（截至2021年3月2日），共涉及82家A股公司，其中制造业（证监会行业）企业57家。
以申万行业分类，医药生物和化工分别有13家和11家公司，传媒和电子也各有9家和8家。细分行业中，有5家汽车零部件公司，中药、其他化学制品和移动互联网服务均有4家。新进或增仓的48家公司中，有11家属于医药生物行业，有色金属和电子则各有6家公司。

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资料来源：东方财富choice
其中， 2月份披露的康缘药业、人福医药和羚锐制药分别获得加仓310万股、880万股和200万股，而且全部为高毅邻山1号远望，可见高毅资产和冯柳对医药尤其是中药股的喜爱。而1月份披露邓晓峰新进前十股东的南极电商和西部材料则没有行业共性，不过南极电商已经从去年7月的高点下跌约60% ，期间还爆出造假的质疑。
另外，《唐人街探案3》的制作方万达电影在去年11月定增完成时，公告高毅资产（资金来源为高毅邻山1号远望基金）获配1.07亿股，成本价14.94元/股，锁定期半年。
作业应该怎么抄？
从调研和持仓变动看，高毅资产关注的个股有早已突破历史新高的，有底部整理的，也有跌跌不休的。买入之后，有的个股能够在较短时间内获得超额收益，比如海康威视和紫金矿业；有的个股多年没有起色，比如康缘药业；还有的个股一直处于下跌之中，比如游族网络。
投资唯一确定的是其不确定性，这也是投资的魅力所在。尽管在买入之前已经经过充分的研究，但从海康威视的例子可以看到，对于交易标的的评估是贯穿始终的，随时都可能出现变化。
局外人看到的持仓数据是静态的、局部的，而且是滞后的，但基金公司和基金经理的操作却是动态的、全局的、即时的。他们衡量的是整个产品的盈亏状况，在对产品业绩影响不大的情况下，可以有多种组合，即使个别股票不如预期。
更何况基金公司有专门的操盘人员和风控人员，并且有相应的机制保障，在没有持有理由时，可以果断离场。而不像普通投资者一人饰多角，受到各种情绪的影响，敢亏不敢赚。
投资不是“一锤子买卖” ，不是简单的“抄一次”就能通过的考试，而是市场对投资者自身持续不断的考验。基金经理买入的个股可以作为个人投资的参考，却不能主导自己的操作，毕竟只有自己才能对自己的钱负责。
打铁还需自身硬。没有人相信一个外行人可以治好病，投资也是一样。偶然性可以让你一时或一阵子盈利，却不能一直帮你。
投资是一件很系统和严肃的事，除了选择投资标的并深入研究其价值之外，还需要结合市场环境，确定买入的位置、仓位或时间，加仓或减仓或止损止盈的标准，出现意外情况的处理，随时评估自己的操作等等。其背后所反映的是投资理念、心态的变化。
对于机构的动向，更多的是对投资标的的初筛，以及其背后投资逻辑的思考，大部分工作还需要自己来做。 “抄作业”最重要的还是要学会“解题方法” 。毕竟“抄作业”是会被“抓到”的，比如世纪华通。
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