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美国投资人Cathie Wood在2020年声名鹊起 ， 旗下五只ETF年度回报均过100%、且一年之内资管规模从30多亿美元猛增到600多亿美元 ， 一时间成为全球金融圈的耀眼明星 ， “女版巴菲特”、“投资女皇”、“摇钱树”等各种美誉接连加身 。 作为Ark Investment Management的首席执行官兼首席投资官 ， 她专注于投资具有颠覆性的创新技术 ， 同时也是特斯拉和比特币的忠实拥趸 。 她金句频出 ， 备受投资界和推特上65万粉丝关注 。 迎来掌声的同时 ， 她也面对不少争议 。 该公司去年大涨近150%的旗舰基金 ， 如今悉数回吐年内涨幅 。 今天我们就来了解一下这位国际投资高人 。
1． Cathie Wood是谁？
Cathie Wood于2014年创立Ark时 ， 时年58岁的她已在金融界摸爬滚打了三十多年 ， 期间曾在AllianceBernstein管理逾50亿美元的资产 。 当年9月 ， Ark推出了首只主动型交易所交易基金（ETF） ， 即ARK创新ETF （ARKK） ， 之后又陆续推出了另外四只主动型ETF ， 这五只ETF皆由Wood掌管 。

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今年1月中旬 ， Ark跻身ETF行业十大发行人之列 ， 2月中旬时资管规模从一年前的30多亿美元增长至600多亿美元 。 Ark旗下五只主动型ETF的2020年回报均超100% ， 其中旗舰基金ARKK的回报将近150% 。 ARKK还击败摩根大通的超短收益ETF（JPST） ， 成为规模排名全球第一的主动型基金 。
2． Wood一战成名靠的是什么？
Ark的辉煌业绩离不开重仓股特斯拉的逆天表现 。 Ark旗下有三只基金的特斯拉持仓都排名首位 ， 比例皆在10%左右 。 特斯拉股价2018年8月时只有350美元左右 ， 但Wood当时预测 ， 该股到2023年年中有望触及4 ， 000美元 ， 结果特斯拉比她的大胆预测还要超前 ， 在2021年1月初便提前站上了4 ， 000美元关口（即股票分拆后的800美元） 。
当时Wood的这一预测引来不少嘘声 ， 但她没有放弃 ， 历经特斯拉股价的数次低谷 ， 一直将其作为ARKK的最大持仓 ， 保持在10%左右 ， 还屡次趁股价大跌时抄底 。 马斯克2018年想把特斯拉私有化时 ， Wood还给他打气 ， 鼓励他要对特斯拉的潜力抱有信心 。
3.Ark有何独到之处？
号称“投资女皇”的Wood ， 其投资独到之处基于多个方面 。 首先 ， Ark仅投资于颠覆性技术 ， 人工智能、机器人技术、能量存储、DNA测序和区块链技术等跨行业创新技术是其投资重点 。 其次 ， Wood的投资团队成员多为技术控 ， 很少有人有金融背景 ， 分析师不只是拘泥于金融模型 ， 还更多借助社交网络和公开讨论与各路专家切磋交流 ， 并将研究成果公之于众 。 此外 ， Ark总能早于对手发现科技发展趋势并据以建立投资头寸 。 再有 ， Wood执掌的基金为主动型ETF ， 透明度高 ， 流动性强 ， 收费较低 ， 税制更合理 。 社交网络也功不可没 ， Wood本人就曾表示 ， 没有社交网络 ， Ark可能走不了这么远 ， 也无法如此广泛地传播其投资理念 。
4． 她怎么看比特币？
【新浪财经|“女版巴菲特”和“投资女皇”标签下 Cathie Wood何以风靡全球？】Wood极为推崇比特币 ， 今年2月接受CNBC采访时曾表示 ， 如果所有公司能把10%的资金投入比特币 ， 比特币价格还会再涨逾20万美元 ， 不过她同时也说 ， 要想让公司普遍接受比特币那还需要时间 。 她在彭博加密货币论坛上说过 ， 比特币就像保单 ， 有着上万亿美元的市场潜力 。
Ark旗下的另一只基金ARK下一代互联网ETF （ARKW）通过Grayscale比特币信托 （GBTC）投资比特币 ， 截至3月1日 ， 持仓比例为4.57% 。 另外 ， Ark所投资的特斯拉和支付公司Square也持有比特币 。 2020年ARKW的回报率高达154% ， 其中GBTC持仓的贡献率排名第五 。
5． Wood影响力几何？
Wood如今在金融市场可谓是叱咤风云 ， “点石成金”的名头令众人趋之若鹜 。 今年1月中旬 ， Ark申请成立太空探索基金的消息一出 ， 类似题材的基金和公司次日大涨；Procure太空ETF （UFO）当天一度上涨6.8% ， Virgin Galactic Holdings Inc．一度涨逾22% 。 2月10日 ， ARKK买入49.78万股平安好医生股票 ， 次日该股上涨21% ， 创下上市以来最大涨幅 ， 市值陡增33亿美元 。
就连华尔街也想蹭热度 ， 摩根大通和摩根士丹利等银行把Ark发行的ETF打包设计成结构性产品 ， 三个月发行规模就达到了1亿美元 。
借着Wood的明星效应 ， Ark还推出了一家商品网站 ， 销售带有“Ark Invest”字样的服饰 ， 将利润捐给慈善事业 。分页标题#e#
6． Wood看好哪些中国公司？
截至2月底 ， 在Ark的五只主动型ETF中 ， 有四只基金的中资股持仓比例仅次于美股 ， 百度、腾讯、京东赫然排在持仓前十之列；在旗舰基金ARKK的持仓量排名表上 ， 百度名列第五 ， ARKQ和ARKW也持有百度股票 。
7． 有无物极必反之虞？
符合Wood投资主题的股票本来就不多 ， 而四面八方的资金如今又纷至沓来 ， 很多新增资金又投到了同样的公司 。 截至2月28日 ， Ark旗下的ETF持有至少29家公司10%以上的股权 ， 若再加上少数股东日兴资产管理（Nikko Asset Management）的持仓 ， 至少持有三家公司25%以上的股份 ， 以及另外10家公司20%的股份 。 换言之 ， Ark和日兴资产管理若被迫平仓 ， 资金外流将对所持股票产生巨大影响 。
2月末 ， 受美债收益率飙升和高估值带来的科技股重挫影响 ， Wood管理的ARK创新ETF （ARKK）、ARK基因革命ETF（ARKG） 和ARK下一代互联网ETF （ARKW）当周资金外流规模创下了纪录 ， 所幸并未出现明显的蔓延效应 。
Ark在2月初还是全球第七大ETF发行人 ， 到3月初已跌落到第九位 ， 资管规模从峰值时的600多亿美元降到484亿美元 ， 旗舰基金ARKK已抹去年内所有涨幅 。 彭博行业研究分析师Eric Balchunas在报告中称 ， “Ark的资金外流很少会持久 ， 从过去经验看 ， 这种时候反而会吸引买家趁机抄底 。 ”
8． 是否担心市场滑坡？
面对去年旗下基金三位数的回报 ， Wood在接受彭博电视采访时称 ， 事情太顺时就得加倍小心 。 她说 ， 市场不会一直涨 ， 总会有回落的时候 ， 一年回报不如人意无需担心 。 她把眼光拉长到了五年 ， 复合年均增长率目标比20%稍高一点 ， 重要的是选好种子静待花开 。
9． 会不会树大招风？
就在Wood如日中天之际 ， Ark遭遇了控制权之争 。 根据去年11月的一份监管公告 ， Resolute Investment Managers要收购Ark的控制权 。 Resolute是Ark基金产品的分销商 ， 曾在2016年6月收购了Ark的少数股权以及可于2021年初行使的购买其控制表决权和股票权益的选择权 。
Wood对此感到失望 ， 认为股权被一家与公司业务不沾边的公司收购 ， 不符合Ark利益攸关方的最佳利益 ， 目前双方正在就此进行谈判 。 不过她在回答采访人员提问时称 ， 因为有合约在身 ， 她不能带领原班人马出走另起炉灶 。
责任编辑：王婷

来源：(未知)

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