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_原题是：业绩增长艰难？张家港行营业收入增幅收窄 逾期风险仍需注意丨银行
张家港行2020年业绩快报显示 ， 其营业收入增速持续下降 ， 净利润增幅自去年上半年降至个位数后 ， 未能再超过5%
《投资时报》研究员 赵新平
A股上市公司2020年年报季正在拉开帷幕 。 截至3月9日 ， 在上市银行中 ， 除了平安银行已披露年报（000001.SZ）外 ， 还有23家已发布2020年业绩快报 。
《投资时报》研究员注意到 ， 其中仅有两家银行去年归母净利润同比下滑 ， 不过 ， 不少银行的业绩增速比往年有所放缓 。
江苏张家港农村商业银行股份有限公司（下称张家港行 ， 002839.SZ）2020年度业绩快报显示 ， 其2020年实现营业收入41.78亿元 ， 同比增长8.43%；归属于上市公司股东的净利润10.01亿元 ， 同比增长4.93% 。 虽然业绩保持增长 ， 但增幅明显收窄 ， 而且2020年第三季度该行的营收下降 ， 同时三季度末关注类贷款迁徙率持续攀升 ， 不良风险仍需警惕 。
针对上述问题 ， 《投资时报》向该行发送沟通函 ， 但截至发稿未收到回复 。
张家港行营业收入及增长率（单位：亿元）
数据来源：Wind
张家港行归母净利润及增长率（单位：亿元）
数据来源：Wind
营收增速逐步下滑
张家港行于2001年11月27日正式挂牌 ， 是全国首家由农信社改制组建的地方性股份制商业银行 。 2007年初 ， 该行开始谋求上市和跨区域发展 ， 2017年1月24日正式挂牌上市 ， 成为全国首批上市农商行 。 目前 ， 该行共有本异地101家机构网点 ， 已开设南通、无锡、苏州3家分行和17家异地支行 ， 发起设立2家控股村镇银行 ， 投资参股5家农商行 ， 并表示“实现了由地方性银行向区域性银行的成功转型” 。
业绩快报显示 ， 2020年张家港行营业收入和归母净利润同比分别增长8.43%、4.93% ， 不过2019年这两个数字分别为28.48%、14.25% 。
【投资时报|张家港行营业收入增幅收窄 逾期风险仍需注意】去年一季度 ， 张家港行营业收入为10.05亿元 ， 比上年同期增加18.70%；归母净利润为2.92亿元 ， 比去年同期增长12.47% 。 去年上半年 ， 张家港行实现营业收入21.2亿元 ， 同比增长17.57%；同期 ， 归母净利润为4.93亿元 ， 同比增长4.15% 。 去年前三季度 ， 张家港行实现营业收入31亿元 ， 同比增长10.46%；归母净利润7.68亿元 ， 同比增长4.82% 。
不过从去年第三季度单季来看 ， 张家港行营业收入同比是下降 ， 实现营业收入9.8亿元 ， 同比下降2.32% 。
《投资时报》研究员还发现 ， 张家港行去年营业收入的增速逐步下滑 ， 其中前三季度营业收入下降幅度最大 。 归母净利润则在去年上半年开始失速 ， 从一季度两位数的增幅降至上半年个位数的增幅 ， 且至今未能恢复到5%以上 。
具体分析去年第三季度张家港行营业收入下降原因 ， 主要是手续费及佣金净收入、投资收益等下降扩大造成 。 去年第三季度张家港行手续费及佣金收入虽然实现了微增 ， 但手续费及佣金支出增幅更大 ， 导致手续费及佣金净收入进一步下降 ， 该行手续费及佣金支出同比增长21.06% ， 导致该行第三季度手续费及佣金净收入为-591.38万元 ， 而上年同期这一收入为-209.02万元 。 投资收益则由上年同期的2.18亿元下降到去年第三季度的5245.1万元 ， 同比降幅达75.91% 。
去年第三季度尽管张家港行营业支出努力进行了缩减 ， 但仍未能完全挽救营业利润及利润总额同比下降的趋势 ， 因所得税费用的大幅减少 ， 才换来第三季度该行净利润同比4.2%的增长 ， 张家港行去年第三季度所得税费用同比下降了58.19% 。
此外 ， 从张家港行去年前三季度利润表来看 ， 尽管该行营收和净利润均实现了增长 ， 但其前三季度营业利润同比微降 。 营业利润下降的主要原因还是拨备计提导致 ， 前三季度张家港行信用减值损失为13.6亿元 ， 同比增长28.42% ， 由此导致该行营业利润同比微降0.015% ， 而由于营业外收入增长、营业外支出减少 ， 利润总额实现同比增长 ， 又因所得税费用的减少 ， 进一步提高了净利润增幅 。
由此看来 ， 张家港行去年营业收入和净利润增长还是有些艰难 。
资本充足率方面 ， 2018年、2019年、2020年9月30日该行资本充足率分别为15.65%、15.1%、14.36% ， 一级资本充足率和核心一级资本充足率分别均为11.94%、11.02%、10.46% ， 可以看出均呈现下降趋势 。分页标题#e#
张家港行2020年度主要财务数据和指标
数据来源：张家港行2020年度业绩快报
不良增长风险需警惕
从资产质量来看 ， 根据张家港行2020年业绩快报 ， 截至2020年末 ， 该行不良贷款率为1.17% ， 比年初下降0.21个百分点；拨备覆盖率310.51% ， 较去年初上升58.37个百分点 。 而去年三季度末 ， 该行不良贷款率为1.16% ， 拨备覆盖率为311.92% 。
《投资时报》研究员发现 ， 去年三季度末 ， 张家港行的关注类贷款迁徙率持续上升 ， 2018年、2019年、2019年9月30日 ， 该行关注类贷款迁徙率分别为17.8%、27.88%、31.48% 。 通常而言关注类贷款迁徙率的上升意味着不良贷款增长的风险加大 。 根据张家港行2020年半年报数据 ， 该行新增逾期贷款仍在增加 ， 截至去年6月末 ， 张家港行1至90天逾期贷款为4.82亿元 ， 2019年末这一数据为3.84亿元 。
值得注意的是 ， 今年初 ， 张家港行公司本身及两名高管均收到罚单 ， 1月7日 ， 中国银保监会苏州监管分局公布 ， 张家港行因为个人消费贷款流入房地产领域、贷款资金转存银票保证金、同业业务严重违反审慎经营规则的违规行为 ， 被罚款90万元 。 有两位高管分别受到处罚：赵燕对张家港行公司贷款资金转存银票保证金行为负管理责任 ， 被罚款6万元；吴涛对个人消费贷款流入房地产领域行为负管理责任 ， 同样被罚款6万元 。
此外 ， 去年张家港行还发生几起高管变动 。 2020年5月11日 ， 该行发布公告 ， 张家港行董事会收到公司董事、行长杨满平的书面辞职报告 。 因工作调动 ， 杨满平申请辞去公司董事、行长、董事会下设的风险管理委员会委员、战略发展委员会委员、三农委员会委员及消费者权益保护委员会委员职务 。
在张家港行召开的中层以上干部会议上 ， 江苏省联社对该行有关领导任免和提名决定显示 ， 吴开任张家港行党委副书记、提名为行长人选；陶怡任该行党委委员、提名为副行长人选 。
去年7月27日 ， 苏州银保监分局核准了陶怡江苏张家港行副行长任职资格；同一天 ， 核准武甲强江苏张家港行行长助理的任职资格；四天后 ， 核准吴开江苏张家港行行长任职资格；10月12日 ， 核准王辉江苏张家港行副行长任职资格 。 8月21日 ， 副行长沙健健也因工作调动辞职 。
随后的12月1日 ， 该行发布公告称 ， 因工作调动 ， 黄勇斌申请辞去公司董事、副行长 ， 董事会下设的风险管理委员会委员、战略发展委员会委员以及三农委员会委员职务 。
责任编辑：彭佳兵

来源：(未知)

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标题：投资时报|张家港行营业收入增幅收窄 逾期风险仍需注意