【新浪财经|中粮期货试错交易：3月10日市场观察|】_

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01商品
■ 策略：短期仍建议降低预期短线操作为主。
新浪财经|中粮期货试错交易：3月10日市场观察
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数据来源：文华财经
■ 热点信息：
1．美国10年期国债收益率再度冲上1.6% ，最高至1.606%
周一， 10年期美国国债收益率上涨超3%达1.606% ， 30年期美国国债收益率上涨超1.5%至2.331% 。（来源：新浪财经）
2． OPEC+减产成效丰硕
沙特阿拉伯在2月份履行了额外削减100万桶/日原油产量的承诺，推动石油输出国组织（OPEC）的总产量降至2486万桶/日的近四个月的低位，而OPEC+原油总产量为3783万桶/日，同样为去年10月以来的最低水平。（来源：搜狐网）
3．疫情信息
3月8日0—24时， 31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增确诊病例8例，均为境外输入病例（四川4例，上海2例，广东2例）；无新增死亡病例；无新增疑似病例。（来源：中国经济网）
■ 后市分析：
市场大部分品种呈现资金流出状态，盘中也出现明显回调，铁矿大跌冲击跌停，化工系减仓下行，上涨量能进一步削弱，目前多头结构明显的油脂板块建议多单锁定利润，关注调整幅度，商品指数看目前仍是震荡结构，并未出现明显的空头信号，短期仍建议降低预期短线操作为主。
■ 预期偏差：
疫情因素、政策因素、美元走势、原油波动
02IF
■ 策略：今日再次跌破关键位延续空头趋势，目前空单可持有
■ 技术分析：
1．指数：截至收盘，沪指跌1.82% ，报收3359点；深成指跌2.80% ，报收13475点。
2．盘面：今日再次跌破关键位延续空头趋势
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■ 热点信息：
1．北向资金净流入24.32亿元（多）
3月9日，截至A股收盘，统计数据显示北向资金合计净流入24.32亿元。其中沪股通净流入15.85亿元，深股通净流入8.47亿元。（文华财经）
2． Shibor涨跌互现，央行今日开展100亿元逆回购操作
3月9日，上海银行间同业拆放利率（Shibor）涨跌互现。央行公开市场开展100亿元7天期逆回购操作，今日有100亿元逆回购到期，实现零投放零回笼。
隔夜SHIBOR报2.0240% ，上涨32.00个基点。 7天SHIBOR报2.0670% ，下跌7.70个基点。 3个月SHIBOR报2.7400% ，下跌0.90个基点。（文华财经）
■ 后市分析：
近期指数一直处于回调状态中，弱势明显。受到美债收益率上涨影响，抱团股纷纷遭到抛售，今日抱团继续大跌拖低指数，市场恐慌情绪蔓延。跌破趋势线后，触发空头信号，今日再次跌破关键位延续空头趋势，目前空单可持有。
■ 预期偏差：
宏观经济；货币政策；股市波动
03沪镍
■ 策略：目前空头趋势明显空单可持有，若盘中继续走弱，新仓可轻仓试空
■ 技术分析：
1．现货：3月8日上海金属网基本金属现货价格走势分化，镍报123700~126100 ，跌850（元/吨）。
2．盘面：盘中延续跌势
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■ 热点信息：
1．美国2月季调后非农就业人口超预期增加（空）
美国2月季调后非农就业人口增加37.9万，预期增加18.2万，前值4.9万。（金十数据）。
2． LME镍库存不变
伦敦金属交易所（LME）：LME铜库存增加5225吨，铝库存减少5925吨，锌库存减少300吨，镍库存不变，锡库存增加90吨，铅库存减少100吨。（金十数据）
■ 后市分析：
周六美国非农数据超预期增长，美国经济复苏情况良好，美债收益率与美元指数高企，有色金属承压。受到上周市场传闻高冰镍投产消息，镍接连大跌，盘中延续跌势，目前空头趋势明显空单可持有，若盘中继续走弱，新仓可轻仓试空。
■ 预期偏差：
宏观经济；美元走势；供需情况
04原油
■ 策略：多单持有中
■ 技术分析：
盘面：今日盘面以震荡为主，收盘价仍高于前期高点，总体来看仍处于上行通道
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■ 热点信息：
1． OPEC+会议决定维持减产（多）
OPEC+会议决定维持减产，除俄罗斯和哈萨克斯坦允许增产13万桶和2万桶/日外，其它成员国将延续2-3月的减产额度至4月份。沙特将自愿减产的额度延续至4月份，补偿减产机制将延续至7月份。（文华财经）分页标题#e#
2．美国能源部发布出售1010万桶战略石油储备（SPR）的通知（空）
据外电3月8日消息，美国能源部已发布出售1 ， 010万桶战略石油储备（SPR）的
通知，这是最近国会指导SPR原油销售的部分行动。
2021年2月初，能源部化石能源办公室发布了SPR的销售通知，以满足2021财年强制销售1 ， 010万桶石油的要求。美国能源部上个月表示，销售所得将在本财年结束前上缴美国财政部。（文华财经）
■ 后市分析：
前期受到OPEC维持减产、美国经济复苏势头良好的支撑，原油持续大涨，利好基本兑现，多头平仓离场导致原油出现回落。今日盘面以震荡为主，收盘价仍高于前期高点，总体来看仍处于上行通道，看涨预期不变。
■ 预期偏差：
宏观经济；美元走势；疫情因素
05焦炭
■ 策略：空单持有中，若盘中再次走弱新仓可轻仓试空跟随
■ 技术分析：
1．现货：3月9日山西市场焦炭价格偏弱运行，较昨日下跌100：太原准一焦2550 ，一级焦2650；临汾准一焦2350~2400 ，一级焦2500；吕梁准一焦2350~2400 ，一级焦2500 。河北市场冶金焦价格偏弱运行，较昨日下跌100 ，邢台准一焦2440~2700 ，邯郸准一焦2450~2740；定州准一焦2440~2700 。（单位元/吨）
2．盘面：今日盘中继续走跌
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■ 热点信息：
1．钢厂焦炭库存创6个月新高（空）
我的钢铁网上周统计全国247家钢厂样本焦炭库存849.31万吨，环比上周增15.88万吨，平均可用天数为13.84天，环比上周增加0.46天；全国110家钢厂样本焦炭库存475.11万吨，环比上周增1.2万吨，平均可用天数17.53天，环比上周减少0.02天。（来源：我的钢铁网）
2．焦炭第三轮提降落地（空）
继上周第二轮焦炭提降全面落地之后，焦企准一焦平均盈利跌破900元/吨，但仍位于800元/吨以上。本周全国焦企再次接受100元/吨的第三轮调降，截至3月9日，焦价第三轮调降已全部落地。（来源：文华财经）
3．“十四五”末我国煤炭年产量将控制在14亿吨
3月3日，中国煤炭工业协会发布《2020煤炭行业发展年度报告》，报告指出， 2020年我国煤炭产量39亿吨，同比增长1.4% 。到“十四五”末期，国内煤炭产量将控制在41亿吨，煤炭年消费量将控制在42亿吨左右。（来源：新华社）
4.2月下钢材社会库存增加（空）
据中钢协消息， 2月下旬， 20个城市5大品种钢材社会库存1695万吨，环比增加216万吨，上升14.6% ，近期库存回升速度较快。（来源：文华财经）
■ 后市分析：
长期来看，国家不断强调碳达峰、碳中和，要在“十四五”期间限制煤炭消费量，长期来看焦炭需求偏弱。短期来看，近期钢材社会库存增加，钢厂焦炭库存升至6个月新高，焦炭供需存在缺口的逻辑已经失效。焦价第三轮提降落地，三轮共提降300元/吨，焦炭价格短期内位于下行通道。基本面来看，现货第三轮提降落地，且现货有累库现象。今日盘中继续走跌，空单持有中，若盘中再次走弱新仓可轻仓试空跟随。
■ 预期偏差：
累库速度；基建投入；新冠疫情
06EG
■ 策略：关注后市方向，若盘中延续跌幅，新仓可关注轻仓试空关注波段机会。
■ 技术分析：
1．现货：3月9日恒天海龙1.2D ， 38mm报16000；唐山化纤1.2D ， 38mm报16000；山东雅美1.2D ， 38mm报16000；南京化纤1.2D ， 38mm报15300；赛得利化纤1.2D ， 38mm报16000 。（单位元/吨）
2．盘面：盘中高位调整后，今日大幅走弱小周期空头结构显现
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数据来源：文华财经
■ 热点信息：
1．美国出售1010万桶战略石油储备（空）
3月8日，美国能源部已发布出售1010万桶战略石油储备（SPR）的通知，这是最近国会指导SPR原油销售的部分行动（来源：文华财经）
2．乙二醇装置消息（多）
美国南亚82.8万吨的乙二醇装置3月11日左右计划重启，此前该装置2月上旬因故障停车。（来源：纺织网）
■ 后市分析：
原料端看，近日美国能源部发布出售1010万桶战略石油储备的通知，原油期货合约价格尾盘走低，带动能花板块下调。同时前期美国天气问题导致大量装置停产，接下来也会陆续重启。盘中高位调整后，今日大幅走弱小周期空头结构显现，关注后市方向，若盘中延续跌幅，新仓可关注轻仓试空关注波段机会。分页标题#e#
■ 预期偏差：
开工率变化；节后复工；新冠疫情
07铁矿
■ 策略：后市若依托关键位继续走低，空单可以继续跟随，目前结构看关键位下方关注逢高试空机会
■ 技术分析：
1．现货：3月9日，青岛港进口矿价下跌20：61%PB粉报1150；58%澳粉报1170；62.5%巴粉报1195；65%巴粉报1330；天津港进口矿价不变：61%PB粉报1180；58%澳粉报1505；62.5%巴粉报1215；65%巴粉报1350 。（单位元/吨）
2．盘面：午后开盘后迅速下挫，跌破近期震荡区间，触发小周期空头价差信号。
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■ 热点信息：
1．唐山钢材受天气污染管控减产（空）
河北唐山市上周出台了月份大气污染治理综合治理攻坚月方案， 3月10日前，唐山市将关停燕山钢铁、唐钢不锈钢、华西钢铁、荣信钢铁共7座450m高炉，关停宝泰钢铁全部生产设备，预计日均生铁产量将减少5000吨。 3月8日晚，唐山市政府召开环保紧急会议，按照会议通知要求， 9日-11日工业企业需按照一级红色预警响应落实停限产措施。（来源：文华财经）
2．钢材需求恢复（多）
上周五大钢材周消费928.63万吨，周环比增加223.77万吨，其中全国螺纹周消费量248.49万吨，周环比增加145.57万吨，热卷表观消费314.76万吨，周环比增加24.03万吨。（来源：我的钢铁网）
3．钢铁出口增加（多）
随着海外经济活动的复苏，用钢需求稳步增长。据海关总署发布的最新数据显示，我国1-2月份钢材出口同比大增29.8%至1024万吨，平均单月出口量507万吨，创去年5月份以来的水平，基本回到疫情以前2018、2019年的水平。（来源：文华财经）
■ 后市分析：
随着新冠疫苗的接种，经济逐渐从疫情中恢复，钢材需求近期恢复较好，钢厂开工率较去年同期也有一定增加，铁矿需求端支撑较强。但近期唐山市由于天气污染严重，发布一级红色预警，近日铁矿石港口成交相对低迷，需求不足较为明显。午后开盘后迅速下挫，跌破近期震荡区间，触发小周期空头价差信号。后市若依托关键位继续走低，空单可以继续跟随，目前结构看关键位下方关注逢高试空机会。
■ 预期偏差：
钢材库存；新冠疫情；铁矿进口
08豆油
■ 策略：建议锁定利润后底仓跟随。
■ 技术分析：
1．现货：3月9日国产三级豆油报价情况：江苏省南京报10410 ，较前日涨30元/；辽宁省沈阳报10310 ，较前日涨30；吉林省长春报10400 ，较前日涨30；河北省石家庄报10380 ，较前日涨30；山东省青岛报10320 ，较前日涨30；广东省黄埔报10470 ，较前日涨30 。（单位：元/吨）
2．盘面：早盘上涨，午后大幅回落
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图8/9

数据来源：文华财经
■ 热点信息：
1．巴西大豆收割推迟（多）
巴西大豆产区有零星阵雨，导致收割推迟。截至上周尾段，巴西2020/21年度大豆收割率为25% ，当周进度推进10% ，但仍远低于去年同期的40%收割率。（来源：文华财经）
2．阿根廷干旱对未成熟大豆不利（多）
本周阿根廷局部地区将迎来阵雨，但大部分地区可能保持干燥，给未成熟的大豆造成压力。（来源：文华财经）
3．豆油库存偏低（多）
截至3月5日当周，国内豆油商业库存总量为83.06万吨，较上周下降1.68万吨，降幅1.98%；较上年同期下降51.36万吨，降幅38.21% ，整体处于过去五年中偏低水平。（来源：文华财经）
■ 后市分析：
随着节后企业复工、学校开学，贸易商提货加快，国内豆油库存下降，并且由于巴西大豆收割较慢，市场担忧油厂开机率后期或将受到影响，豆油现货供给偏紧。油脂上方仍有空间，考虑市场环境影响，建议锁定利润后底仓跟随。
■ 预期偏差：
疫情因素、南美产区气候因素、进出口因素
09苹果
■ 策略：空单持有中。
■ 技术分析：
1．现货：3月9日，山东烟台栖霞纸袋富士果农货80#起步在2.40-3.00元/斤， 80#起步一二级在2.00-2.20元/斤，三级果价格在1.30-1.70元/斤。
2．盘面：今日盘中继续下跌
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图9/9

数据来源：文华财经
■ 热点信息：
1．交易略显清淡，苹果客商发货积极性偏低（空）分页标题#e#
产区客商调货积极性不高，整体出货速度不快，部分客商拿货过程中有明显压价情况，继续打压价格的意图较为明显，目前主流行情暂时稳定，价格维持稳弱趋势。（来源：中果网）
2．苹果库存仍处于历史高位（多）
截至3月4日，全国冷库的总库存量在882.48万吨，依旧处在历史最高位；当周冷库出库数量为15.79万吨，周度出库数量不如上周的18.35万吨。（来源：卓创统计）
■ 后市分析：
苹果走货较慢，并且冷库库存目前仍处于历史最高位，去库存压力大，市场担忧情绪浓厚。大周期空头趋势明显，今日盘中继续走跌，空单持有中。
■ 预期偏差：
【新浪财经|中粮期货试错交易：3月10日市场观察】疫情因素、气候因素
【策略交易部直播间】直播时间调整，即日起，周一至周四，晚19：30-20：30日常直播，周五晚19：30云课堂直播
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责任编辑：宋鹏