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经济参考报 李静 郭倩
行业内超七成企业去年净利润预计正增长 国产化替代加速
当前 ， 半导体行业景气度持续上行 ， 行业整体业绩抢眼 ， 国内半导体龙头快速崛起 。 采访人员梳理发现 ， 行业内已披露2020年度业绩快报的A股上市公司中 ， 超七成实现年度净利润正增长 。 机构分析称 ， 供给刚性叠加需求弹性 ， 半导体企业有望迎来新一轮业绩利好 ， 并推进国产化替代进程加速 ， 新一轮产业跃升可期 。
业绩印证行业景气度
随着越来越多半导体行业上市公司披露2020年年报或快报 ， 行业景气度逐渐得到印证 。
3月9日 ， 半导体龙头企业韦尔股份发布2020年度业绩快报 ， 2020年公司实现营收195.48亿元 ， 同比上涨43.40%；归属于上市公司股东的净利润27.05亿元 ， 同比增长480.96%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润22.20亿元 ， 较上年度增长564.23% 。
3月8日 ， 捷捷微电发布2020年度业绩快报 ， 公司2020年实现营业收入10.11亿元 ， 较上年同期增长49.99%；实现归属于上市公司股东的净利润2.83亿元 ， 较上年同期增长49.45% 。
同花顺数据显示 ， 截至3月10日采访人员发稿时 ， 已披露2020年度业绩快报的39家半导体（集成电路）A股上市公司中 ， 29家实现年度净利润正增长 ， 占比超七成；37家实现年度营收正增长 ， 占比超九成 ， 其中韦尔股份、思瑞浦、中芯国际、华润微、卓胜微等10家企业实现年度净利润翻番 。 科创板上市公司中 ， 集成电路行业整体业绩表现也十分抢眼 ， 26家集成电路企业合计净利润增幅达154% 。
这一业绩表现很大程度源于该行业旺盛的需求 。 招商证券表示 ， 去年下半年以来半导体行业呈现缺货涨价现象 ， 8寸晶圆厂产能爆满 ， 供不应求驱动行业景气上行 。
在3月1日举办的国新办新闻发布会上 ， 工信部总工程师、新闻发言人田玉龙表示 ， 据中国半导体行业测算 ， 2020年我国集成电路销售收入达到8848亿元 ， 平均增长率达到20% ， 为同期全球产业增速的三倍 ， 产业链涌现出一批新的龙头企业 。
国内企业扩产趋势明显
机构认为 ， 2021年半导体行业有望迎来强劲的增长周期 ， 国产化替代进程将加速 。
SIA（美国半导体行业协会）数据显示 ， 2021年1月 ， 全球半导体销售额同比增长13.2% ， 其中 ， 中国销售额占比位居第二（12.4%） ， 同比增长3.4% 。 研究机构Yole报告预计 ， 2021年半导体行业将强劲复苏 ， 同比增长幅度将达到15% 。
半导体企业将迎新一轮业绩利好 。 招商证券表示 ， 2020年以来 ， 半导体月度销售额同比转正且增幅继续扩大 ， 综合供需端及价格因素看 ， 半导体行业仍处于景气上行期 ， 需求回暖、产能紧张、涨价蔓延等供需矛盾有望驱动国内半导体产业链公司业绩增长 。
供需错配背景下 ， 国产化替代将加速 。 中国半导体行业协会副秘书长李珂表示 ， 国内集成电路企业将在旺盛的需求带动下 ， 迎来一波发展良机 。
【中国证券网|国内半导体龙头快速崛起 需求旺盛支撑业绩】政策方面 ， 国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》后 ， 近期相关部门接连发声 。 在日前举行的国新办新闻发布会上 ， 科技部部长王志刚表示 ， 将在互利共赢的基础上积极推动企业、高校、研究机构等各个创新主体开展国际科技合作 ， 提升集成电路领域的科技创新能力 ， 强化自主研发能力 。 田玉龙也表示 ， 中国政府将在国家层面对芯片产业给予大力扶持 。
采访人员了解到 ， 目前国内晶圆厂商扩产趋势明显 ， 为半导体设备国产替代创造良机 。 根据SEMI报告 ， 预计到2024年底 ， 中国将新建八个300mm晶圆厂 ， 并大幅提高300mm晶圆厂产能的市场份额至20% 。 晶圆代工方面 ， 中芯国际、华虹半导体持续扩张产能；IDM方面 ， 长江存储、长鑫存储逐步上量 ， 产能扩张明显 ， 士兰微、闻泰科技、华润微等也均有12英寸IDM产线投建计划 。分页标题#e#
国盛证券称 ， 产能紧张传导至晶圆代工扩产 ， 2021年资本开支密集上升 ， 全球将踏入10年以上的半导体投资周期 。 半导体是多项新趋势发展的关键途径 ， 晶圆代工行业将持续扩产、提升设备需求 。 5G及新能源汽车趋势下 ， 当前的半导体产业热潮有望成为新一轮产业跃升的开端 。
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