采访人员 慕泽
一般而言 ， 量化基金的最大优势在于收益稳定 ， 然而 ， 百亿量化巨头金锝资产旗下的“外贸信托-金锝中证1000指数增强3号”仅仅7个交易日内 ， 净值回撤却高达24% 。
据私募排排网数据 ， “外贸信托-金锝中证1000指数增强3号”成立于2019年1月29日 ， 采用量化多头策略 ， 至今年1月22日 ， 产品累计收益率为121.16% ， 期间最大回撤为17.94% 。
春节以后 ， 其净值突然出现大幅回撤 。 截至今年2月26日 ， “外贸信托-金锝中证1000指数增强3号”的最新累计净值为1.6338 ， 相较于2月10日的累计净值 ， 区间回撤达23.63% 。
一般而言 ， 指数增强型基金以跟踪某一指数为基准 ， 致力于为投资者提供高于标的指数回报水平的投资业绩 。 按照成立以来的收益表现来看 ， “外贸信托-金锝中证1000指数增强3号”确实大幅跑赢了同期中证1000指数 。
然而 ， 春节后“外贸信托-金锝中证1000指数增强3号”近日净值回撤23.63%的同时 ， 同期中证1000指数实际上涨0.35% 。

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金锝资产成立于2011年底 ， 据公司官网介绍 ， 其专注于数量化的对冲基金策略的开发 ， 利用统计学原理来研究金融市场 ， 通过复杂的数学模型和自动化交易来管理投资人的委托资金 。
金锝资产的投资总监任思泓 ， 于1996年进入华尔街 ， 先后在汇丰银行、美国银行、摩根士丹利任职 。 2002年 ， 任思泓加入了摩根士丹利的PDT ， 担任基金经理 ， 负责开发和管理数亿美元的对冲基金 ， 2009年初又回国加入中金公司 ， 负责建立数量化交易业务 ， 其设计开发的股指期货套利系统 ， 在漫长的熊市中为每个参与投资的客户都赢得稳健收益 。
事实上 ， 金锝资产也确实有着可圈可点的收益表现 。 私募排排网数据显示 ， 公司累计收益率为196.96% ， 年化收益率为13.25% 。 其代表产品“外贸信托-金锝量化套利”自成立以来累计收益率为150.99% ， 同时即便经历了2015年的股市大动荡 ， 产品最大回撤仅为10.39% 。
在此基础上 ， 金锝资产的管理规模也是与日俱增 ， 据私募排排网统计 ， 截至去年4月底 ， 公司成功晋级为百亿私募 ， 成为当时仅有的6家百亿量化私募之一 。
不过 ， 在“外贸信托-金锝中证1000指数增强3号”之前 ， 金锝资产就曾出现过产品净值大幅回撤的情况 ， 典型的比如“金锝指数挂钩5期” 。
私募排排网数据显示 ， “金锝指数挂钩5期”成立于2017年7月25日 ， 至次年8月17日 ， 产品累计亏损率已经高达30.02% ， 之后该产品净值又略有修复 ， 不过截至2019年3月4日累计亏损率依然高达19.55% ， 随后净值不再更新 。
【金锝资产|百亿量化私募上演“增强版”下跌，金锝资产这只产品7天回撤24％】很显然 ， 当初“金锝指数挂钩5期”净值的大幅回撤并没能影响金锝投资快速壮大的步伐 。 只是不知 ， 这一次出现产品7日净值重挫近24%的金锝投资 ， 还能像上次一样幸运吗？

来源：(界面新闻)

【】网址：/a/2021/0311/kd784513.html

标题：金锝资产|百亿量化私募上演“增强版”下跌，金锝资产这只产品7天回撤24％