十四、 现金流量与现金流量图（一）现金流量的概念任何一项投资活动都离不开资金活动 ， 而在这个资金活动中必然要涉及到现金流量的问题 。
现金流量是一个综合概念 ， 从内容上看它包括现金流入、现金流出和净现金流量3个部分；从形式上看它包括各种形式的资金交易 ， 如货币资金的交易和非货币（货物、有价证券等）的交易 。
在投资建设中 ， 一切投资项目都可以抽象为现金流量系 。

19、统 。
从项目系统角度看 ， 凡是在某一时点上流入项目的货币称为现金流入量（或正现金流量） ， 记为C1 ， 现金流入是在项目的整个计算期内流入项目系统的资金 ， 如营业收入、捐赠收人、补贴收入、期末资产回收收入和回收的流动资金等；而流出项目的货币称为现金流出量（或负现金流量） ， 现金流出是在项目的整个计算期内流出项目系统的资金 ， 如企业投入的项目建设投资、流动资金、上缴的税金及附加、借款本金和利息的偿还、上缴的罚款、购买原材料等的支出、支付工人的工资等都属于现金流出；同一时点上的现金流入量与现金流出量之差（或其代数和）称为净现金流量 ， 当现金流人大于现金流出时 ， 净现金流量为正 ， 反之为负 。
现金流入量、现金流出量及净现金 。

20、流量统称为现金流或现金流量 。
（二）现金流量图进行项目经济评价时 ， 经常需要借助于现金流量图来分析各种现金流量的流向（支出或收入）、数额和发生时间 。
所谓现金流量图 ， 就是一种反映经济系统资金运动状态的图式 。
1以横轴为时间轴 ， 向右延伸表示时间的延续 ， 轴上每一刻度表示一个时间单位 ， 可取年、半年、季或月等；零表示时间序列的起点 。
整个横轴又可看成是所考察的“系统” 。
2相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况 ， 在横轴上方的箭线表示现金流入 ， 即收益；在横轴下方的箭线表示现金流出 ， 即费用 。
3在现金流量图中 ， 箭线长短要能适当体现各时点现金流量数值的差异 ， 并在各箭线上方（或下方）注明其现金流量的数值 。
4箭线 。

21、与时间轴的交点即为现金流量发生的时点 。
由此可见 ， 现金流量图有三要素：现金流量的大小（资金数额）、方向（资金流入或流出）和作用点（资金发生的时间点） 。
十五、 常用的资金等值换算公式在项目经济评价中 ， 为了正确地计算和评价投资项目的经济效益 ， 必须计算项目的整个寿命期内各个时期发生的现金流量的真实价值 。
但由于资金存在时间价值 ， 在项目的整个寿命期内 ， 各个时期发生的现金流量是不能直接相加的 。
为了计算项目各个时期的真实价值 ， 必须要将各个时间点上发生的不同的现金流量转换成某个时间点的等值资金 ， 然后再进行计算和分析 ， 这样一个资金转换的过程就是资金的等值计算 。
（一）有关资金等值计算中的几个基本概念为了方便计算 ， 首 。

22、先明确几个资金等值的概念 。
1现值 ， 也称折现值 ， 是指把未来现金流量折算为基础时点的价值 ， 通常用P表示 。
在项目经济评价计算中 ， 一般都约定P发生在起始时点的初期 ， 如投资发生在第0年（即第1年年初） 。
在资金的等值计算中 ， 求现值的情况是最常见的 。
将一个时点上的资金“从后往前”折算到某个时点上就是求现值 ， 求现值的过程也叫做折现 。
在项目经济评价中 ， 折现计算是基础 ， 许多计算都是在折现计算的基础上衍生的 。
2终值 ， 也称将来值 ， 是指现在现金流量折算为未来某一时点的价值 ， 通常用F表示 。
在资金的等值计算中 ， 将一个序列时间点上的资金“从前往后”折算到某一时点上的过程就叫求终值 。
求资金的终值也就是求资金的本利和 。
在项目经济 。

23、评价计算中 ， 我们一般约定F发生在期末 。
如第1年末、第2年末等 。
3年值 ， 它表示发生在每年的等额现金流量 ， 即在某个特定时间序列内 ， 每隔相同时间收入或支出的等额资金 ， 通常用A表示 。
在项目经济评价计算中 ， 如无特别说明 ， 一般约定A发生在期末 ， 如第1年末、第2年末等 。
4等值 。
没有特定的符号表示 ， 因为等值相对于现值、终值和年值来说是个抽象的概念 ， 它只是资金的一种转换计算过程 。
等值既可以是现值、终值 ， 也可以是年值 。

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标题：润滑油|润滑油工程项目资金时间价值与等值换算（工程项目组织与管理）( 四 )