「格隆汇」全球产业链之危：没有人是一座孤岛( 二 )

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一辆汽车，零部件高达1万多个，单一市场无法满足自足自给。而以手机为首的电子产业，同样如此。
3月中旬， “自信的眉毛”（OPPO副总裁沈义人）发了一条微博，说哪怕供应链中的包装盒产能跟不上，也将影响整体的产能，直言疫情对于手机产业链的影响。

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（来源：微博）
不仅是OPPO,国内其他手机巨头，包括小米、华为均面临供应链压力。据产业链消息人士表示，由于疫情正在国外爆发，这导致一些工厂被迫停工停产，前期华为P40的供应上可能会存在一定的困难。
当下，智能手机越来越精细化、全球分工也相对彻底。下面，把手机分拆来看一看。
第一：SOC ，也就是我们通常所说的处理器，上面集成了CPU、图形处理单元、数字处理单元等等，是手机最核心的部分，而全球知名的就是美国高通，华为海思，联发科这几个。
华为相对好一些，因为有自己的处理芯片， OPPO、VIVO、小米等厂家可能会更加头疼。

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第二：摄像头，包括滤光片、图像传感器、马达、镜头，涉及众多国内外供应商。比如，疫情严重的日韩，智能手机摄像头供应大户索尼、三星产能能否及时供应得上，得打一个问号。

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第三，电池分正极材料、负极材料、隔膜、电解液，同样涉及到众多海内外供应商。

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还有屏幕、内存与运存等等，均面临诸多产业链的配合。当然，遭遇麻烦的不仅是国内手机巨头，还有苹果与三星。
苹果制造基地主要在中国，很是依赖富士康以及国内手机供应商。而2月国内疫情爆发，停工停产导致比以往年份耽误一个月以上，苹果计划今年上半年发布众多“新品”或面临现实压力。
郭明琪在日前的一份报告中指出，这或许会让苹果在2020年上半年量产的新产品出货量及出货时间不及预期。苹果自身也承认无法预测3月份的季度营收预测无法实现。
除了手机，还有大量电子类的中外企业，均会直面全球供应链的割裂危机。
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3月27日，中央政治局会议时隔9天再度召开。会上，有一个新的判断：
当前，国内外疫情防控和经济形势正在发生新的重大变化，境外疫情呈加速扩散蔓延态势，世界经济贸易增长受到严重冲击，我国疫情输入压力持续加大，经济发展特别是产业链恢复面临新的挑战。
通稿潜台词，全球经济一体化将被割裂成一座座经济孤岛。当然，零部件需要海外供应的公司更会面临诸多不可控的风险。这给我们投资提了个醒。
3月份以来， A股以半导体为首的科技股被集体大放血。据Wind ，芯片ETF(159995.SH)26个交易日暴跌35%,非常之惨烈。这可是行业指数基金。

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（来源：Wind）
不仅是半导体，还有华为产业链、5G产业链等电子板块均遭到“清算” 。一方面，前期炒作导致估值泡沫高，大盘下跌，自然跌幅会更大；另一方面，市场担忧海外疫情持续爆发，科技电子类的公司将面临巨大的供应链危机。
抄底科技类公司，尚需谨慎再谨慎。
当前，全球确诊人数超过80万人。其中，美国逼近19万人，一日新增2.4万人，意大利突破10万人，死亡人数破1.2万人。