银行理财不能买了吗银行理财还能买吗 _小知识

最近看到则新闻，说一个银行理财产品爆亏超50%——

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图片来源：华尔街见闻

看前半段心就「咯噔」了下。要真是这个收益率，投1万不就亏了5,680元了......

业内人士纷纷解读说，这其实是个市面上胡乱计算年化收益率闹出的「乌龙」。

可是重点在于，这个产品成立才刚满1个月，这些年化收益率又是怎么来的呢？

我们平日里买产品，也总能看到各种收益率。

比方说，随便打开一个银行APP，首页就能看到3种不同的收益率表述：

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图片来源：某银行APP截图

这些收益率分别是什么意思？
它们真的能代表产品的赚钱能力吗？
哪些收益率指标才是可以参考的？

今天来和大家仔细聊聊～
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我想，大多数朋友接触到「收益率」的概念，或许是从银行存款的利率开始的。

它有两个特征：
第一，利率说是多少，到期就是多少；
第二，用的是单利的计息方式。

比如某银行的5年定期存款利率是2.75%，这个利率就是定好了的。

所谓单利，就是「本金不变，利不生利」。

要是现在你存1万元的5年定期存款，5年后你可以拿到的利息就是10000 X 2.75% X 5=1,375元。

也就是展示的利率，就是你的实际收益率。

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图片来源：某银行APP

但是随着理财产品的增加，收益率也变得复杂起来。

我们也需要适应这两点的变化——

首先，利率不是「说一不二」的。

前段时间，我的一位摄影师朋友买了个固收+基金。

据他说，当时首页显示的是「近1个月年化5.1%」。

但是半个月后他查看账户，发现收益显示又变成了「近1个月年化2.83%」。

摄影师欲哭无泪，说当时就是冲着5.1%买的。现在自己的银行活期利息还比它高，有年化2.89%呢，还可以随存随取。

我拍拍他的肩膀，你这个活期理财的利息，可能也会越变越少......

其次，实际利率应该用上复利的计算。

所谓复利，也就是是本金会不断增加，利滚利。

摄影师朋友还在某个第三方基金销售平台，定投了好几只基金。

平台只会显示6点：

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图片来源：摄影师朋友的某只产品截图

这个年化收益率是怎么计算的呢？

就是把当前的收益率平均分配到持有的每一天，然后简单乘以一年的365天。

但是这种算法，并没有反映出这个产品真正的赚钱能力。

摄影师是定投参与的，意味着先投入的钱，会比后投入的钱多经历一段时间的波动。

当你想要对手里不同平台、不同产品的收益率做对比时，不要只看平台显示。

可以用上之前和大家介绍过的复利计算公式：XIRR 。

算出来的，才是你通过这个产品，实际上收获的收益率。
02

有意思的是——
不同立场在显示产品收益率的时候，还会有自己的一些小心思：亮出「吸引人」的那个收益率。

1）对一些媒体平台来说，会选择更有「爆点」的数据来展示。

开头我们提到的那个「腰斩乌龙」，其实就是用年化「扩大」了收益波动。

比如说一个产品，本月的收益率是0.5%，我们买入后，下一个月收益率降到0.4%——差值是0.1% 。

但平台往往只说平均年化收益率，即刻就把差值放大了12倍（乘12个月）。

2）有的销售机构，会突出一个「收益率看着高」的数值。

比如一个首页显示收益率「12.77%」的银行理财产品，实际上收益率远远达不到这个数。

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图片来源：某银行APP

平日里常见的，还有这些年化收益率——

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