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上海市第十二初级中学(上海市第十二初级中学内部课程)
作者:上海十二少来源:一德精英社
如何把握交易的本质？
本文是期货圈知名女交易员李永泽女士9月3日在一德期货金融衍生品风险管理策略报告会上的发言实录。推荐阅读！
大家好！今天演讲的题目是“交易的核心” 。我以为应该很好讲，但是准备的时候发现很难讲。比如一辆车的核心是什么？是引擎的问题吗？但是它没有轮胎跑不了，没有方向盘也不行。其实交易也是如此，这是一个系统工程。如果说哪个是核心的话，更重要，更难讲。系统的交易流程环环相扣。不管哪种，都是环环相扣的，没有什么特别重要的，也没有什么特别不重要的。说起来，对新手来说都很重要，到了一定阶段，对高手来说可能重要也可能不重要。我是一个以技术分析为手段的交易者。我不懂基本面，就算懂也是半桶水，只能从技术分析的层面来谈这个课题。
曾经有人当面跟我说:我根本不相信技术分析能赚钱？我问他:你用过技术分析吗？他说，是的。我又问:怎么用？他说，根本不允许。问:有准确的时间吗？他说:技术分析就跟神经病一样。一会儿准确，一会儿不准确。然后我告诉他:技术分析一会儿准，一会儿不准。如果一切都很准确，那就不叫技术分析了。那叫金矿，全世界都是你的。只要技术分析准确，就ok 。有一次，一个客户，是做铝锭的贸易商，打给我说，李先生，铝一直在跌。想囤货，又怕再跌。你认为你什么时候能买到它？提醒我，我就去买。我说，我觉得买了也没用。我经常错。他说，怎么可能？你是大师。如果错了，还能赚钱吗？我说，我总是错的，但是我可以赚钱。我说的是事实。这是技术分析。有时准确，有时不准确，但没关系。我接受它的不准确，不准确的时候控制它，准确的时候发扬光大，这样我才能赚钱。
举个现实的例子。这两个月，锌，镍，PP，三个品种都走出了同一个格局，三角形震荡上涨。我在上面画了一条线。我们是做技术分析的画家，也是做基本面分析的作家。我只知道如何画线。上涨三角形在我的系统中是一个看跌形态，所以我在三个品种中都放了空。但是，一定会跌在看跌格局中吗？不一定是这样。因此，锌上涨至新高，而聚丙烯和镍下跌。不，技术分析是神经病。一会儿对一会儿错有关系吗？没关系，一错两对，那我就是赚钱了，一个抵消一个，另一个赚钱。那么什么是技术分析呢？它只是一个工具。并不能保证你赚钱。技术分析最牛逼的功能就是让你成交。你想做笔交易吗？如果你不知道基本面和其他，那么你必须有交易的基础，否则你真的疯了。不能乱做吧？今天想做多，明天想做空，你得找到一个依据，就是技术分析。但也不能保证你会赚钱。同样一点，同样做技术分析的人，想法不一样。今天的点，我只是想做多，他只是想放空。好吧，我们都会做的。你有你的基础，我有我的基础。为什么我们有不同的基础？因为我们对市场的看法不同。如果再深入一点，我们有不同的交易系统。
在期货市场上，大部分人都是用技术分析来进行交易的，因为基本面分析很难学，但也有人一边说没用，一边惊讶于自己在用技术分析。我想说的是，不是技术分析没用，而是你不会用。技术分析当然有用，但是你不知道怎么用，所以你觉得没用。
我们只有一条路可以通过交易赚钱，赚钱的有很多，但只有一条路。唯一的办法就是低买高卖。只有低买高卖，才能达到赚钱的目的。如果你高价买，低价卖，那肯定是亏本的。你就算出来了，也是赔钱的，因为还有手续费。你一踏进去，就已经输了。我们要在输的前提下逆转干坤。我们最终会赚钱的。其实很难，但是我们还是可以做到的。让我们仔细考虑一下。其实交易的过程就是要解决五个问题:之一，怎么进去？第二是怎么走出来？第三是多少？第四，做对了怎么办？第五是如何处理错误。这五个问题是要解决的吗？这是一个非常流行的说法。如果上升到一个系统的层面，这五个问题就代表了交易系统，一个完整的交易系统就是解决这五个问题的。之一个和第二个问题属于交易系统中的一个大类，就是技术分析。怎么进，怎么出，属于技术分析的范畴。就像我刚才举的例子，铝，镍，PP，我看到它以一个上升的三角形形态出现，然后在它未能创出新高的时候我进去做空。这是我的系统。你看，我无私的把系统的一切都告诉你了，但是告诉你也没用，因为一会儿准确，一会儿不准确。当它不准确时，你能做到吗？我不知道。系统的进出属于技术分析的层面。你会以什么状态进出，比如锌，又会以什么状态出来？我被止损了，已经新高了。我还会出不来吗？盈利的镍和PP呢？我还留着它。它什么时候会出来？我当然知道，但我不会告诉你。这属于技术分析的范畴。我就用刚才石总A操盘手的例子来说明系统的问题。(备注:在李总发言之前，另一位嘉宾石总举了两个贸易商的例子。交易员A在10次交易中7赚3亏，但赢的少，亏的多，最终亏损；交易者B在10次交易中赢了3次，输了7次，但他赢的少，最后赚了钱。史总问，如果你是投资人，你会选A还是B？)一个交易者的胜率达到70%，太牛逼了，我的交易胜率不可能达到这么高。如果他和我在一起，我可以保证他会赚钱，而不是最后赔钱。为什么？你看，他的交易胜率已经领先了。他赢了七次，输了三次。他最后赔钱的原因是赚的少，赔的多，所以赔钱。那我就给他设计一个系统，让他赚那么多，亏那么多。他做不到吗？他赚的少是因为不敢走长线，或者是长线撑不住，短线跑了。他因为不肯止损，被迫做长线，损失更大。让我们考虑一下。如果赚钱和赔钱都是短期的，那是多么优秀的系统。他有70%的胜率，已经很牛逼了。你只要管住他的一个bug就行了，就算他赔钱了，也跟他赚钱了一样。赚到10%就跑，亏到10%就跑。这还不够吗？三次10%的盈亏，他刚好赚了四次！这是一个非常棒的系统。交易的进出属于技术分析的范畴。当然，我们希望尽可能达到高胜率，但胜率不高也没关系。这是石宗举例子中的交易者B 。他还使用了一个系统。这个系统意味着我的入门水平很差。每次进去都是我错了，被拦着。10次有7次都是错的，不过没关系。在我做对的三次中，我赚了很多钱，赚了七次。看，也是赚钱系统。有很多可以很好的盈利，比如长期持仓，从趋势顶部到趋势底部，或者我做不了长线，但是我的仓位足够重。并不是说只有长线交易才能赚大钱，短线交易也可以。关键看你怎么做。交易系统的之一部分非常重要。这部分是什么，就是你要有一个赢的概率非常高的技术信号，这是考验你的分析能力。我刚才举例说明的三角形震荡形态，下跌的概率很大，也可能向上突破。这其实并不重要。可以止损，甚至反手。都有可能。科技的奥秘，它的魅力就在于此，你可以随心所欲。胜败的关键不是由一个结果决定的，而是无数个概率的出现。
在交易系统的框架中有三个主要因素。我刚才讲了之一个因素，就是你要有一个赢的概率非常高的进出信号。这是对你技术分析水平的考验。第二个因素，当然是资金管理，这是我前面提出的五个问题中的第三个。多少钱？一百万美元做这笔交易，我能得到多少？全押？付多少钱的问题是资金管理的问题。很多人过分强调资金管理的重要性。让我们考虑一下。如果根本赚不到钱，你再好的资金管理又有什么用呢？一点用都没有。你每次只做一件事。输多赢少，就可以血本无归。所以你必须先有赚钱的能力，再谈资金管理。对于新手和小基金，我劝你不要搞基金管理，不要分散精力，先把技术学好。如果你是一个10万元的资金账户，你还做什么资金管理？你还打算做10个品种吗？这说不通。单一品种、固定手数的操作方案比基金管理策略好太多。对于小资来说，积少成多才是更好的办法。当你的资金达到一定水平或者对于某些机构来说，资金的管理会变得越来越重要。像我们做私募，客户交给我们的钱是有更大损失限额的。在这种情况下，你必须制定一个资金管理策略。很多人觉得理财就是轻仓？这是一个错误的理解。资金管理不只是轻仓。谁说重仓不是资金管理？关键是什么时候轻，什么时候重。这叫策略。你是轻仓还是重仓，取决于你面前的是什么，这是系统的之一要素，也就是技术分析。你的技术分析够好吗？七右还是三右？你的分析能力胜出的概率有多大？比如你判断这个市场是一个震荡行情，你对自己的判断非常自信，你可以重仓，甚至可以很好的管理你的资金，不设止损。为什么？只要位置好，就可以重仓。让我们考虑一下。无论是资金管理还是风险控制，都是防御性的计划。反对什么？就是防止做错事。理论上，如果每次都是对的，还需要理财吗？做多的话，一进场就涨，做空，一进场就跌。还需要什么资金管理？在重仓工作没问题。正确但是，正是因为我们不可能每次都是对的，所以才需要资金管理，风险控制，止损。但是，技术分析并不是一点胜算都没有。有胜算大的交易机会。胜算高不代表不会错，而是安全边际高。这时候可以使用重仓的资金管理策略。资金管理策略是基于你的交易分析能力，你对市场的判断，市场处于什么样的状态，你就应该用什么样的资金管理策略来应对。
交易系统的第三个因素是风险控制。风险控制和资金管理是相辅相成的，就是你能亏多少钱？这是五个问题中的最后一个。如果你错了你会怎么做？刚才石总经理也说了，要扭亏为盈。这说起来容易做起来难。大师们说:错了，之一时间止损。但是师傅没告诉你，之一次是什么时候？是下一分钟，还是10分钟后？是早上还是下午？明天，还是下周？他甚至不谈论它。让我们考虑一下。这属于什么？止损属于风险控制。虽然大师没有告诉你什么时候止损，但是你得自己告诉你，因为你得想想你准备亏多少钱。100万准备成交，你准备一次亏多少。你必须有一个想法。如果不是，那你爸肯定是开银行的(笑) 。100万做这笔交易，你准备损失5万。甚至有人说我可以用自己的钱赔10万。没问题。没有人规定你不能亏10万。没人规定你回撤不能超过20%，只说我们回不到20%，因为我们管着别人的钱，还得听别人的。如果是自己的钱，可以根据自己的承受能力来设定损失的金额。也就是说，你的止损和风险控制完全由你自己决定。不要听从别人的建议。你以为我一定要之一时间止损，之一分钟进去，第二分钟跑吗？如果第二天是对的呢？也就是说，风控一开始是由你的财务能力决定的，但不能单独存在。你要想清楚整个交易，我说的这五个问题，如果这五个问题你都有标准答案，你就建立了自己的体系。
一个系统必须涵盖这三个因素。首先是你的技术水平和你对市场的判断。只有在你对市场有了清晰的判断之后，你才能制定第二步策略。比如我交易空，我就在这个地方做空。在行情还没发生的时候，我会提前做好准备。这个表格出来，我就做空。然后第二步是资金管理，也就是我准备做多少。当然，你看，你给我多少钱都可以输，我会根据自己的系统胜率来制定计划。新账户开始的时候，我的胜算没有那么高，达到70%，也就是50% 。这种情况下，我是不是要做好连续5次交易出错的准备？你的理财是根据你能输多少钱，再根据你的胜率来决定的。总经理石说，如果我想认识他，我就把他招到我们公司来。他的高胜率太牛逼了。因为我们的低胜率意味着我们每笔交易投入的资金会更少，因为我们要做好多次赔钱的准备。如果我们做10次亏5次，做100次，就亏50次。你应该小心。做10次到7次，就可以放大理财。你的资金管理是和你的胜率相关的尤优资源网，而你的风险控制是和你的资金管理相关的。比如我要做更多。我进去了，然后一进去，今天就不对了，就卡住了。那么你的系统就是隔夜系统。所以，今天一定要扛着吗，因为明天有可能涨，等到第二天，没涨没跌的时候，我就在那瞎转悠。那你的系统信号还是存在的，没有错。第三天，我摔倒了。这个时候，你首先要想，我错了吗？你最早进场的基础，支持你做这多笔交易的基础，还存在吗？假设你突破了，但是在大盘突破的那一刻，你上了厕所。等你回来的时候，市场离突破点还远着呢。这个时候你会怎么做？你的系统告诉你要做什么，你还是跟着系统信号进去，但是进场位置离突破点很远。但是当天收盘不怎么样，涨跌互现。第二天就出了一根阴线，但是还是在突破点之上，但是在你的成本之下。你被套住了，价格还在跌。很多人这个时候都不知道怎么处理。有的人明明是轻仓，却也稀里糊涂的减仓。还有一种仓是他们进的时候特别重，第二天的阴线承受不了浮亏。“它只能被切割出来。是期货杠杆交易，10%的保证金，一天波动10% 。如果你满仓死了，你半仓就亏了一半，也就是10%的仓位，那10%就没了，对吧？所以，如果你的地位足够重，你就没有能力去思考对错。你看到的只有输赢。从技术分析来看，第二天你要抗阴线！为什么要反抗？你进场的逻辑没变，还是在突破点上方，只是你的进场位置不太好，为什么要止损？但是很多人被它砍倒了。减仓的原因总是很多，要么是资金管理不到位，要么是仓位太重，轻仓的大多对自己的判断不自信，想着，看来明天就要跌了。许多人喜欢逛市场。如果他们有明确的策略，他们就是不去做。他们已经设置了止损，回到破点止损。但大多数人在这种情况发生之前就信誓旦旦:我一定会在破点以下设置止损！但是第二天出现了一根阴线，其实阴线并不大，他开始在脑海里产生幻觉:上午出现阴线，下午就开始产生自己止损要被打掉的幻觉。于是他就在想，既然今天下午我的止损就要打掉了，那我还是提前走吧，何必等到止损打掉了再多赔点钱。其实这就是人性的弱点，所有的交易者都会这样，包括我自己。当我们说技术分析是神经病的时候，一会儿准确，一会儿不准确。其实人的思维都是一样的，一会儿正常一会儿不正常。从人性的角度来看，每个人都是一样的。每个人都有人性的弱点，但高手和低手的区别在于高手会主动去克服弱点，对吧？
好的，如果你想建立一个交易系统，你需要具备这三个因素。你必须具备这三个因素。同时，这三个因素应该可以解决我一开始提出的五个问题。如果你建立了一个系统，你必须测试它是否有效。这个系统能赚钱吗？如果我不知道，它有时能盈利，有时会亏损。那很正常，但是赚的钱多还是赚的钱多？我不知道。那么这就是一种不科学的态度。只有当你明确的相信这个制度能给你带来积极的好处，你才会认真的去执行。这个工作很多人没做过。这个系统能不能赚钱，我不知道。它一会儿赚钱，一会儿赔钱，我也不知道。然后一会儿信一会儿不信。相信的时候好开心。我的系统很棒。几经亏损，唉，完蛋了。这个系统似乎不太好用。我必须再做一次。这种摇摆不定的人永远也做不成好买卖。
【沪上十二少内部课程沪上十二少】那么，如果你确实有一个好的系统，进出场的信号很好，赢的概率很高，资金管理和风险控制很好，你能做一笔好交易吗？给你讲个故事。我的朋友，宋总，她有个客户老是问她:宋总！我很乱。请收我为徒！宋对乞讨总有那么一点同情心，因为他确实失去了很多。好吧，我先教你。既然你叫我老师，我就给你上之一课。你也是老操盘手了，做了7、8年了，基本的东西就不跟你说了。我的之一个教训是:我不管你做什么，但是你每笔交易的隔夜头寸总额不允许超过20% 。好了，今天的课结束了。之一课几分钟就上完了，客户端开始做了。结果半个月爆仓，500万！这是真事。总经理宋曾告诉他，隔夜头寸不能超过20% 。他坚持了三天，第四天一下子涨了60%！我变成了一头银牛。我以前做了50批。因为做对了，所以赚了钱。第四天，我加了300手。在我们的交易中，做对了之后加仓是什么风格？称之为追涨杀跌。涨跌后加仓有个原则。不要说技术分析没用。技术分析极其有用，但是你不能用！在追涨杀跌的交易模式中，首先要确立市场是一面倒的凶猛。加仓采用金字塔法，即每次加仓少。之一次可以加20手。不，他之一次做了50手，第二次做了300手。这种倒金字塔式的加仓，你不死谁死？我可以用倒金字塔仓法吗？当然可以。课本上说绝对不行，我说可以！它可以在我的系统里！我什么时候能使用它？可以在震荡行情中使用！震荡行情的操作是什么？那就是高抛低吸。其实是触底反弹。课本上说底部不能碰顶部，我说，可以！在震荡行情中，如果用趋势交易法追涨杀跌，不知道会死在哪里，死得多难看。在震荡行情中，如果用抄底触顶的交易，可以用倒金字塔的加仓。什么样的市场用什么样的战术，什么样的技术用什么样的资金管理与之匹配。另一方面，宋总经理的客户，因为没有按照老师教的资金管理策略，隔夜仓位不允许超过20%，最终爆仓。你看，宋总只是给了他一个资金管理策略，还没来得及教他技术分析和风险控制，他就是遵守不了。那是什么意思？再好的制度，如果不能遵循，也还是白搭。
很多大师和前辈写的书里都有很多心灵鸡汤。这些心灵鸡汤是一个普遍真理。没错！但这是胡说八道！很多对的话都是扯淡，因为看起来对，但是如果真的去交易，就不能用羊毛了！这些话只能抚慰你破碎的心，却不能给你带来一毛钱的收益。我曾经有一个朋友，在我们行业很有名气。他对我说:“永泽，我终于明白为什么我的交易总是不好，因为我做的太多了。如果我只是砍掉一半交易，不做，我会做得很好。”我问他，哪一半会被切掉？他说:把逆势的那一半剪掉！我一听，呃，又是一派胡言。如果你知道这是逆势而为，你还会做吗？比如刚才石总在讲话中说:我教你一个办法。在牛市中，你买了我说的10只股票，坚持拿到再扔掉，保证能赚钱。我无意冒犯石将军，但这也是无稽之谈。买10只股票的前提是在牛市买，那么我怎么知道这是牛市？10只股票一定赚钱的前提是这是牛市。不过这在石总那里可不是废话，因为他的系统会很明确的告诉他现在是什么行情，是牛市还是熊市。他很清楚，而我们都不知道，那这对我们来说不就是一句废话吗(笑)？除非你告诉我是牛市，否则我马上听你的，买十只股票。所以这句话有个前提。第二句也是废话，“不断得到又扔掉。”我怎么知道是回头率(笑)？你得告诉我这是个转折！所以在这个市场上，有很多这样的废话，不是对自己，而是对别人没有影响。我说的很多话都是废话，因为我知道这不是废话，但对你来说，可能就是废话。我们在公共场合说的话只说了一半，不可能全部说出来。你一毛钱都没给我，我凭什么全说出来，不是吗(笑)？我也是实话实说。很多大师写的书，很多公共场合做的演讲，100句里面，90句都是废话，但都是正确的废话，极其合理。但是如果你只是用这些话来指导你的交易，那是没有用的。这些话可以帮助你建立一个正确的思路，或者给你一个轮廓框架，但是交易是两回事。因为交易需要一个系统，是一个综合工程，我教你一进一出肯定不够。我刚刚在我的系统里透露了一个设定好的模式，但是我可以保证，两年后，这里的大部分人都坚持不了两年这个设定好的模式，所以我可以赚钱，你不行，因为你坚持不了。比如同一套，这次我运气好，做了三个，两个对一个错，但是我告诉你，有可能三个都错了，而且经常发生。那我想问你，你会坚持吗？你还能做到吗？你还敢做吗？所以不要怪我们都在说一些正确的废话，因为如果我要把这些话变成可以做交易的东西，那么这是一个非常复杂的系统。这个系统呢？对于新手交易者，你只需要一步一步来，慢慢建立。一开始你可能只有一个公式，就是你只能找到一个赚钱的，但你就是用这个。我们来市场是为了赚钱，不是为了做长线高手或者技术分析高手。我们是来赚钱的。能赚钱的系统才是好系统。不管是悠游资源网的长期还是短期，没有人规定只有长期是师傅，短期是民工。我给你讲个故事:几年前，我的一个朋友，拿着一本叫《大师犯的错误》的书，跟我说:李老师，这本书写得很好。我都没看。我跟他说:这本书对你赚钱不会有什么鬼作用。他问:为什么？我说:之一，你是高手吗？你不是大师。你会犯那些错误吗？第二，记住这些错误是没有用的。犯错能让你赚钱吗？记住这些错误只能帮助你避免它们。况且你也没好到可以避免师父的错误。即使你足够优秀，也只能避免犯错。你得能赚钱，对吧？所以我教他，不要看错误。看看你做的交易。近几年有没有盈利的交易？他说当然有。是的，这个市场上的所有人，包括新手，都没有这样一个一赔百的人。完成这个估计也是一个很难的任务吧？他肯定有得有失。我说，那你就把盈利的交易拿过来背。你是在什么情况下赚到这笔钱的？然后你把它记在脑子里。下次遇到这种情况，不要犹豫。继续这样做。他说，他是一个股票交易者，他所做的所有赚钱的交易都是牛市中的多头交易。我说，那容易。你赚钱的能力就是擅长这种交易。之一，如果你判断这是牛市和熊市，就不要去做，对吗？然后，第二，花更长的时间。不要赚了一点利润就跑了。尽量走长线。你以前就是这么赚钱的，继续做吧。这是你的赚钱系统。
技术分析有一个核心基础理论，就是历史会重演。如果没有这样的理论，技术分析就不会存在，所以技术分析也就没有存在的必要。为什么需要技术分析？之所以每天都做技术分析，是因为你认为我们在分析未来。明天这根k线还没出来。我们在分析什么？我们明天分析吗？不，技术分析都是关于历史的，直到昨晚。也就是说，我们分析的都是历史趋势。为什么可以通过分析历史趋势来赚未来的钱？因为这是技术分析的理论基础:历史会重演，市场也会重演。虽然不是简单的重复，但一定会重复。这就是为什么我们的技术分析会派上用场，对不对？那就很简单了。那你要记住那些能赚钱的交易，以后再复制，对吧？所有成功的交易者，他们的系统，不管是基本面还是技术面，不管是中线，长线，短线，甚至是日内，都有一个共同的特点，就是可以复制。如果他的系统无法复制，而且在这个市场上赚了钱，那只能说明他运气好，运气好，每次都能做对，但是这个东西很难长久。
我上面说的例子和故事都说明了一个道理。你有更好的系统，更好的资金管理策略，最强的风险控制意识，甚至更好的理论。如果不适合交易，还是赚不到钱。你叫一只猴子来做交易，给他一个超级系统。它能做好吗？猴子如何做好交易？(笑)很多赔钱的人就是有猴子的头脑，所以赔钱(笑) 。也就是说，你是否适合交易是很重要的。
那么，交易的核心是什么，延伸到我今天演讲的主题？当然是人！技术分析和基本面分析虽然重要，但最重要的还是你，交易的人。不能当猴(笑) 。同样的交易，同样的系统，两个人坐在一起，结果会完全不一样。利弗莫尔说，在牛市中，有人比他更早入市，做得更多。结果，人们损失了很多钱。所以，决定这个交易能不能做的是人。这个人的性格决定了你应该做什么样的交易。你的性格，包括你的个人欲望，都会融入到你的交易中。很多亏钱的交易者都是一时冲动做交易，所以做的稀里糊涂。每天他一打开电脑，盯着这个盘子，就想干。他的脑子总是想着去做，但是我可以告诉你，成功的交易者做的很少，想的很多。在做之前，他们会想一想，想好了再做。爱因斯坦曾经说过:“如果我必须在一个小时内回答一个关于我生死的问题，我会花55分钟去思考这个问题到底问了我什么。如果我想清楚了，剩下的五分钟足够我回答了” 。他用这个极端的答案解释了思考对于生死这么大的事情的重要性，对吧？孙子兵法里也有这么一句话:“要赢，先赢再战，要输，先战再胜” 。打仗的人，不要战术？我们看过电影。在开战之前，他必须做一个沙盘推演，对吗？交易也是如此。交易是一场战争。我曾经发过一条微博，说技术分析是预测，基本面分析也是预测。因为没有预测就无法成交。我们都在分析历史，但我们做的是未来。当然我们要预测，但是如果你只预测了一种可能，那就真的是预测了。如果你提前预测了五种可能，那就不是预测，是计划，不是吗？一个计划意味着你必须有一个解决方案。你已经想到了所有的五种可能性，并且有了所有的解决方案。这就像是在开战前提前想好所有可能的失败因素，所有可能的成功因素，所有可能的问题，最后上战场就像是例行程序。就这么定了。在我做交易之前，我必须事先做一个分析。任何有标记的东西都意味着我心中已经有了一个计划。我已经提前准备好了。市场到了那里我怎么办？如果我到不了那里，那与我无关。就是这样。就这么定了。这就是计划。很多人说高手难测，跟着市场走。这是胡说八道。如何跟随市场？大师说:行情涨我就涨，行情跌我就跌。我只跟随，不预测。但是，市场今天涨，明天跌。你怎么能跟得上？做交易，不仅要预测，还要预测几种可能。预测就是预测，不能一心一意。我打算明天做更多的事情。明天我是高开低走还是低开高走？明天是收阳线还是收阴线？我得把各种可能性都写清楚在计划里，这样无论发生什么都可以处理，对吧？我刚才举的例子不会发生。之一次是什么时候？马上有止损吗？还是五分钟后止损？上午还是下午？就不会有这样的损失了。在做生意的过程中，更多的是你自己的思维决定了你会做什么。在我说的看跌形态中，很多人说我看好这个形态。那没问题。只要突破，多做。让我们看看如果你看好这个模式会发生什么。铝突破的时候你做了多少？对了，镍和PP根本没突破。不是你做的。结果如何？你赚了钱。你赚了很多钱。在这种情况下，我对了两个，错了一个，但是你没有做一个和两个，不是赚钱了吗？这就是体制，不是吗？所以，你的想法很重要。当然，你要尽量不要一直想错。想错了就一定会死。试着正确思考。这是之一个。第二，你的想法决定了你拥有什么样的系统。有了赚钱系统，最重要的是你接受它的不完美。我们大多数人在这个市场交易，就是太追求完美了。几次止损后，他开始怀疑自己，怀疑期货到底能不能做，甚至怀疑自己的人生。对，就是因为你不坚定，或者因为你太追求完美，所以你的交易就变得特别不完美。在交易的世界里，这就是逻辑。我可以告诉你，所有的高手都会赔钱。你真的没见过高手的交易单，高手的交易单和很多平仓亏钱的交易不一样。我的钞票拿出来是什么样子的？很多都是负面的。我做各种产品，胜率还没到70% 。当然也有很多负面的。这很正常，但是有一天你会突然看到一个正的，但是正的量很大。如果我每天亏几十万，然后有一天盈利的时候赚几千万，也行。所以不完美是交易的本质，期货市场的本质，交易的时候不可能完美。如果你决心让它变得完美，那你就是有病。太阳从东方升起，但你要成立一个团队，研究如何让太阳从西方升起。这怎么可能呢？这是不可能的，不是吗？所以我们不要改变不可能的事情。如果你理解了交易的本质，你就会知道交易是不完美的，不完美就是它的本质。然后，你可以接受他的不完美。怕什么赔钱？很多人只是怕亏钱，所以不能亏钱，所以动不动就停。“止损”这个词的字面意思是什么？就是止损。就是这样。想止损，当然是越早止损越好，对吧？输一万我就停。为什么要等到我赔了5万？那我没病？但是，职业交易者一般不谈“止损”这个概念。我们谈论“停止错误” 。什么是停止错误？是你的系统告诉你错了，叫止损错误。所以，这个想法其实很重要。这个想法决定了你将使用什么样的系统，采取什么样的行动。我们在分析市场的时候，要多花时间，但是不要花太多时间去做。其实很简单，真的很简单，交易一秒搞定。很简单的一件事。我们需要花更多的时间去思考和观察这件事是否值得去做。比如几个人打德州，这一行有句话，坐了半个小时的桌子还是找不出傻子是谁，那你就是那个傻子。那么，你怎么找到那个傻瓜？当然是通过观察。打德州也是需要体系的。业余赌徒玩得热情而兴奋。虽然他们也想赚钱，但是不知道怎么做才能赚到钱。我给你讲一个真实的例子。有一次我们打牌的时候，桌上有个傻子。我立刻知道他是个傻瓜。为什么？每次发牌，他总是看着自己的牌，盯着看。有一副纸牌。他的底牌是一张老k和一张9 。在桌上的公牌最后一张牌出来之前，已经有两张老k，一张A和另一张牌了。我不记得了。他此时已经变成了三个K，我是两个A的顶对，我已经变成了三个A的fullhouse了吧？最后一张公牌翻出来的时候是9 。这一刻，他激动了，还没轮到他出价。他把筹码往桌上一推，说了句“全押”，省得我再去想怎么把他吸引进我的圈套。他匆忙地跳了进去。他完全不用脑子，不做分析，眼睛只盯着自己的牌。拥有3 K的fullhouse让他无法平静下来，他不想去想桌上是否有可能比自己更大的牌。如果有，概率有多大？值得冒偷鸡的风险吗？这些问题想都不要想，全押就好。从这个例子可以发现德州跟交易一样，之一技术水平不够。他会这样，说明他打德州的水平还是很差的，还没搞清楚吃什么吃什么，水平还没练出来。第二，完全没有资金管理和风险控制对吧？总是满仓，不管市场情况如何，让我们先谈谈所有的。不管你说什么，我是大人物。所以从这些例子中，我们可以得出一个结论，“人”是整个交易过程中的核心因素。
所以，在我结束我的演讲之前，我真诚地希望每一个进入这个行业的人，如果他决心以交易为终身职业，在开始这个事业之前，能够认真仔细地分析自己。你是谁？你想要什么?只有搞清楚自己是什么样的人格，才能用什么样的制度。交易系统可以自己建，也可以别人建，只要你明白这个系统的逻辑。其实系统的建设并不难。就说你需要一个进出信号。很简单。你需要N个信号，这个可能有点难，因为那一个需要你长期的积累吧？经验的总结，但是你很容易找到一个胜算概率很大的信号。我可以告诉你，这一点也不难。但是，所以呢？能坚持做下去吗？这个系统信号适合你吗？你的个性可以走长线，也可以走短线。这个你要想清楚。有些人的性格不适合长期工作，但他总想拧自己。我一定要做长线，这就是我们史总讲的操盘手A的例子。他赢的概率是70%，但是他赚了钱跑了，这说明心理上，不适合长期工作吧？因为他赚了一笔钱就想跑路，那如果我是他的老师或者我来给他打破瓶颈，我就告诉他。你短期这么做没问题，但是把bug塞到你的短期里。那是什么虫子？即使亏损，也是短期的。别疯了。赚钱的时候是短期的，亏钱的时候就变成长期的了。哦，嗬，现在你会失去很多。你的交易系统的设计必须符合你的心和你的性格。比如你到了一定年纪，心脏不是特别好，那么当然要做一份长期的工作。不要做短期心脏病发作，不值得，对吧(笑) 。要做长线交易者，你得有一个长线交易系统。如果你说我想做长线交易者，那就告诉我，李总，五分钟图上，有信号出现了。我说了去你的，不是吗？这意味着你必须匹配，对不对？叫我排个长队，然后五分钟告诉我信号。我还能和你谈什么？鸡对鸭，对吧？所以当你谈到一个人的时候，你只有非常了解自己，那么当你来到这个市场的时候，你才会做出与自己相匹配的动作。我曾经发过一条微博:如果你是羊，请练练腿；如果你是一只狼，请磨尖你的牙齿。这句话是我刚才说的。我们来到这个市场，一定要认清自己。一开始都是羊。没关系。在我们变成狼之前，我们练的是什么？我们不可能吃掉一只狼。既然是羊，就要练腿。狼来了，不要和狼打架。你想跑吗？所以练腿吧。首先，你要确定我在这个市场的角色。我是谁？我的水平是什么样的水平？我应该先以什么方式在这个市场生存下去？然后慢慢把自己变成狼。如果有一天你变成了狼，你要变得有侵略性。什么是侵略？比如你胜率很高，你已经很优秀了，每天还在那一百万里工作，所以你也有病。正确很明显是狼。你得把自己当成一只羊。你不是有毛病吗？所以，你审视自己比什么都重要。这是因为，在交易的过程中，真正影响交易的核心因素是你自己。我的演讲结束了，谢谢大家！

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