中国科技投资财经号|专家称消费贷“不能限也不会限”，监管文件频出《中国科技投资》刘逸伦

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《中国科技投资》刘逸伦
前有最高法规定民间借贷利率下调，后有央行专项调研联合贷款，消金行业一时激起千层浪。
7月，消金行业监管动作频频。 7月17日，银保监会发布《商业银行互联网贷款管理暂行办法》， 7月22日，最高法同发改委共同发布文件提出“大幅度降低民间借贷利率的司法保护上限” ， 7月28日，央行调查统计司向各行下发《关于开展线上联合消费贷款调查的紧急通知》，对联合贷款进行摸底调查。
监管层频出文件，是否意味着又一轮严监管周期的到来，行业发展将再度受限？分析人士认为，目前鼓励、规范发展互联网贷款是国家大政方针，行业发展只能是越来越规范。
在全球经济黑天鹅的冲击之下，各类信贷业务的不良率均有所上升。在这样的情况下，央行进行金融机构调查，主要目的是实时发现问题准备应对，也表明监管对互金行业保持着高敏感度和前瞻性。
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摸底调查
7月28日，央行调查统计司下发《关于开展线上联合消费贷款调查的紧急通知》（下称《通知》），要求银行、农村信用社上报线上联合消费贷款统计表。
《通知》的下发对象为：央行上海总部调查统计研究部，各分行、营业管理部、省会城市中心支行调查统计处；国家开发银行，各政策性银行、国有银行、股份制商业银行，邮储银行，北京银行、上海银行、江苏银行管理信息部。
《通知》称，为掌握金融机构个人消费贷款业务创新情况，决定开展线上联合消费贷款调查，银行需填写月末线上联合消费贷款余额、当月发放全部个人消费贷款（不含个人信用卡透支）加权平均利率、当月发放线上联合消费贷款加权平均利率，以及月末线上联合消费贷款余额不良率、月末全部个人消费贷款余额（不含个人信用卡透支）不良率等数据。
一石激起千层浪，《通知》的下发引起坊间各种传测。此次摸底消费贷是否预示着下一轮严监管走向？
《通知》明确指出线上联合消费贷款的定义，是金融机构经由互联网获取合作机构推送的客户信息，并与其他机构采用统一贷款协议、按约定比例向同一借款人发放的个人消费贷款。
值得注意的是，此次调研的线上联合贷款一直不在央行传统的统计口径中。对此，盘古智库高级研究员江翰称， “央行作为中国负责金融宏观调控的重要机关，及时掌握全量的金融数据对于央行宏观调控具有重要作用。对于央行的监管来说，缺乏此类数据的统计，实际上不利于对市场的判断。 ”
此外对于坊间传测，此次摸底是为了“打击楼市”和“限制联合消费贷”的观点，有分析人士认为并非如此。
国家早就明确“房住不炒”的主基调，各类金融机构都在严格限制非法资金流入房地产市场，特别是限制消费贷变相进入市场。江瀚称， “在‘房住不炒’的主基调下，楼市和互联网联合消费贷之间的关系其实已经被斩断，国家始终是把打好防范金融风险攻坚战作为重要战略方向的，所以在这方面，没必要过度解读。 ”
另一方面，对于联合消费贷，苏宁金融研究院副院长薛洪言认为“不能限也不会限” 。薛洪言撰文称，当前，无论是疫后经济恢复，还是新型国际贸易背景下的“经济内循环”建设，都需要消费拉动，各方的政策重心仍在促消费上面。
在薛洪言看来，除了此次央行调研关注的“余额”、“加权利率”、“不良率”等数据，监管更关注的应是个人短期贷款余额的缩水问题。自2020年以来，金融机构个人短期贷款余额一度出现跳水式下降， 2020年2月末将至最低点13万亿元，较去年末缩水2.43万亿元， 6月末回升至14.34万亿元，仍有较大缺口。