深链财经|一次读懂流动性挖矿和收益农耕！，老韭菜DeFi掘金指南( 四 ) 8月19日

我觉得对资金量小的散户有两种参与的方式，第一个是参与中心化运营的Farming基金，把自己闲置的币放一些进去，由基金管理员人工的方式做流动性挖矿，因为100USDT或者是10000USDT、100万USDT ，调用智能合约的gas费用都是一样的，聚集散户的资金量去做流动性挖矿，能够节省人均的摩擦成本，但这种方式存在中心化基金跑路的风险；
第二个方式是把币存入Vault基金合约，基金合约通过一个治理合约来投票决定接入哪个最新的流动性挖矿项目，然后通过触发器的方式完成收益的claim和再分配。这种方式相对来说要更安全一些，因为链上的资产信息是透明的，但缺点就是调仓可能不及时，收益分配到账也不及时的问题。
老白：还是如上所说，小资金参与挖矿，大部分损耗在手续费上， 3万美元以下的资金都不建议直接参与YieldFarming 。只有集合力量去挖，然后根据提供的流动性来分配收益，像小矿工参与比特币矿池一样，才是合理的策略。
YFII作为一个自动配置最佳策略的大众DeFi理财协议：
1.免去YieldFarming复杂的合约操作环节，节省用户高昂gas费用，只需充值资产给YFIIVault智能合约作为代理，一键充值/提现，就能获得市场上最佳收益;
2.YFIIVault由YFII社区内多位合约工程师进行代码审计，最大可能保证合约安全。未来还会向NXM等去中心化保险服务进行策略投保，进一步保证资金安全;
3.YFIIVault是由YFIIDAO进行治理的智能合约，资金由合约去中心化托管，无需信任第三方。
目前来看只有聚合挖矿，可以让普通DeFi用户获得市场最佳的收益率。
深链财经：YFI的创始人说YFI没有价值，但目前YFI已经逼近比特币的价格。对于广大老韭菜来说，还有一个问题，就是诸如YFI、YFII、CRV等这些流动性挖矿产生的这类币种，它的价值支撑是什么？为什么它能够暴涨？
许超逸：流动性挖矿Token本身的价值是没有的，仅具有交易的作用，但可以通过治理赋予Token以更高的含义。
我们看到很多项目把私钥销毁，通过DAO来解决项目智能合约后续的功能升级与发展的问题，这就是一个很好的方式。
你可以理解流动性挖矿项目相当于是一家银行，里面有用户所储备的资金，而你手里所持有的Token就是这家银行的股票，可以通过发起议案、投票表决的方式决定银行后续相关业务的开展。
所以从这个角度来看， Token还是可以有一些新的价值支撑的。
至于最近有些币的暴涨，我觉得跟两点有关，第一是币本身已经挖完或者后续挖矿要释放的量很小，新增的零成本筹码比较小，砸盘风险不是很大，第二是项目会赋予更多的一些新概念，通过暴力拉盘，吸引市场上面的fomo情绪投资者。当然，也别光看暴涨的币，暴跌归零的币也有很多。
老白：治理币是一个新品类。
从6月开始，以COMP ， BAL ， YFI为代表的DeFi项目开始进行LiquidityMining ，这些项目通过DEX进行上架，并且在上架后很短时间内就被买到发行价10倍以上。
具体来说，不同项目的治理币有涨有跌，最近的CRV就不是一个正面案例。一直受到矿工的抛压。
拿YFII来说。持有YFII ，则拥有调整挖矿策略、挖矿利润分配等治理功能，是参与YFII项目的重要部分。同时YFII目前刚刚通过的Proposal(YIP-3) ，决定在利润中进行3%的YFII回购并销毁，这是一个长期通缩预期机制，也有利于币价上升。后续YFII会由社区讨论出更多应用（UtilityToken）属性，比如作为小众高收益策略的门票。价值会在治理的过程中逐渐被市场发现。
币价则取决于治理币的使用情况，之前Balancer封锁YFII交易对的时候，没有经过正规程序，就被社区Diss了，导致币价大幅下跌。