蚂蚁金服|梳理医药板块在第三次集采影响下的投资逻辑中签率|打新

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市场主赛道梳理从2019年7月份以来，市场赚钱效应逐步显现，其中最为明显的就是科技，而科技领域芯片半导体涨幅最好。芯片板块当中的龙头股率先走强，并且走出了超级大牛股，如：闻泰科技、圣邦股份、韦尔股份、兆易创新等。直至扩散到科技板块集体大涨，只要是沾边芯片的都鸡犬升天。到了今年2月底科技板块在疫情影响下，开始回落。 4月份继续大涨，到了7月13日才见顶回落，调整到现在。可以芯片半导体是市场最具人气的板块。
除了芯片就是医药板块，特别是生物疫苗板块强势崛起，产生了大量的牛股，特别是5月份以来，很多龙头股都开始加速上行，最具代表的如：西藏药业、复星医药、智飞生物、华大基因、正川股份等等。到了8月份生物疫苗板块开始大幅回调至今。
消费板块是三大主线之一，在芯片、医药板块落马之后，消费板块开始越涨越勇，白酒当中的：贵州茅台、山西汾酒，酒鬼酒；必选消费当中的：海天味业、千禾味业、中炬高新、涪陵榨菜等。这些股票都是看着让人眼馋的标的。
现在市场走的萎靡不振，主要是由于市场能带动人气的板块都在底部震荡，没有走强的迹象，所以市场失去了方向，像没头的苍蝇，导致市场开始走弱。
第三次集采，对医药行业的影响
随着8月20日第三次药品集中采购在上海开标，其中56个通用品种55个拟中标，拟中选企业125家，中选率66% ，选中产品191个，平均降价53% 。第三批集采相比前两批，明显更加平顺稳定，首先规则基本成熟，变动更小，稳定了了市场预期。其次，外企原研药大量撤退。
医药集采对于医药板块明显是有一定利空因素的，这是一个惠民政策，对看病贵，起到了根本性的作用，很多常用要降幅高达98% ，可见之前医药公司有多赚钱。老百姓得利医药公司必然会利润大幅下降。
集采对于龙头企业还好像，因为本来就是以量代价来冲击市场，而对于一些小药企的杀伤力是致命的，本来市场份额就不大，如果参选价格大幅下降，变得无利可图，如果不竞标连市场都没有了，对于一些仿制药的日子就会越来越难过。所以，对于医药股我们要多一份谨慎，选股能力要求更高。
今年的集采，已经扩散到了医疗器械，从二级市场看，医疗器械近几年表现非常强劲，很多股票都一直都是没有最高只有更高的行情。而这次集采比如像冠状支架价格就出现了大幅下挫，最高降幅超过98% ，这是多么可怕的利润啊!从这次集采的降幅来看， 55个品种有16个品种降幅超过90% ，可以想象对相关产业冲击有多大。
未来医药板块的机会在哪里？从历次集采对股市的影响来看， 2018年底第一次集采，医药板块出现了一波下跌， 21个交易日跌幅超16% 。
第二次在今年年初，医药板块不但没有下跌却出现了大涨，这主要是由于疫情影响。