蚂蚁金服|梳理医药板块在第三次集采影响下的投资逻辑( 二 ) 中签率|打新

最近这次市场出现了较大幅度的回撤，主要是之前涨幅过大是主要原因。
其实，从医药板块的走势来看，第一次影响最大，指数从5月份就开始下跌，到了8月份在跌幅超过25%的基础上，继续下跌16% ，可见跌幅有多惨，这主要是第一次市场没有充分准备。第二次在疫情影响下，医药板块大幅上扬，对市场冲击被淡化了。本次的回调会出现分化，对于一些基本面差的小企业会被市场边缘化，而一些龙头企业经过一段时间休整后期还会继续走强。
从集采的常态化，市场预期充分的背景下，影响会逐渐弱化，对于一些集采利好或在影响不大的细分行业后市还会成为市场的主赛道。
首先看看利好哪些细分领域，集采对于仿制药是利空，而创新药的影响不是很大。所以很多药企想要摆脱这种局面就必须要研发创新药，而创新药的研发时间非常久，还必须要一系列的手续和临床，大多数这些事情都是交给外包企业，这些医药外包企业就是CRO ，随着加入创新药的企业增多，国内CRO企业的生意必然会风生水起，所以集采利好CRO一些龙头企业，从二级市场表现看，一些龙头股都走出了大牛趋势，对于这些板块今后还会在戴维斯双击的影响下，持续走高。如：美迪西、药明康德、泰格医药、昭衍新药等。
其次，对于医药电商的冲击不大，无论药价降到什么程度，对医药电商而言都是一样的，赚钱该赚的那一部分，相反，随着药价的下降，买药的人还会增多，所以医药电商后期依然会持续走强。如：大森林、一心堂、益丰药房、九州通等。
还有就是近期跌幅巨大的生物疫苗板块，随着新冠疫情的疫苗进入3期临床，最快四季度，最迟明年1季度就会上市，这对于相关龙头股肯定是利好，还有目前市场上流感疫苗出现了疫苗难求的迹象，所以生物疫苗是有持续走强的动能。特别是经过这次的大幅下挫，已经迎来了上车的绝佳机会。相关龙头股重点关注：智飞生物、华大基因、沃森生物、复星医药、康泰生物等。还有，大量疫苗上市，而疫苗的辅材用量也将出现大幅增长，所以相关辅材龙头股也会迎来大涨，可以重点梳理。
【蚂蚁金服|梳理医药板块在第三次集采影响下的投资逻辑】我已经梳理出一些具备投资空间的龙头股，大家也可以趁假期做做功课。好了今天的文章就写到这，祝大家阖家欢乐，节日快乐！我是@彪哥白马论，欢迎关注！