浙商杂志|如何把握企业上市前的投资良机？陈佩君德意志银行财富管理北亚区总裁今

文章图片
陈佩君德意志银行财富管理北亚区总裁
【浙商杂志|如何把握企业上市前的投资良机？】今年以来，尽管大多数市场和行业正在经历新冠肺炎疫情、地缘政治，社会和经济问题的双重挑战，但主要受中国国内，中国香港和美国上市的新股提振，截至第三季度末，全球首次公开发行上市(IPO)筹资额同比增长近30％。其中，香港IPO市场自2020年初以来已落地近100宗IPO ，募集资金超过2000亿港元（约1700亿人民币），排名全球第三。以募集资金总额计，科技媒体电信（TMT）、医疗保健和消费市场为最为活跃的三大板块。
如何慧眼识珠，在企业发展早期参与其中？就当下创业型、发展型行业和企业带来的财富管理机遇，我们访问了德意志银行财富管理北亚区总裁陈佩君及中国区总经理彭彦杰，以他们的专业知识，详解私人银行能够为客户提供的服务，把握上市前投资良机，为企业注入新动力，参与其未来发展。
-问答时间-
Q1：什么是上市前融资？财富管理客户如何受益？
陈佩君:近年来，财富管理客户的投资兴趣日益浓厚，尤其关注初创公司领域。他们期望通过向此类初创公司投资，参与其未来增长，或者在未来几年公开上市，以实现良好的投资回报。
就此类财富管理客户而言，在投资标的企业上市前，投资者可携手有信誉的国际私人银行，为其上巿前项目进行融资借贷，以拓宽流动资金资源，更好地把握投资良机。
其中，结构性融资是德意志銀行亞太区国际私人银行的主要重点业务之一。我们为超高净值客户提供针对流动投资证券、非流动性私人资产等各类资产的融资解决方案。
例如，德意志銀行国际私人银行协助某长期信誉良好的客户管理其相当可观的资产,同时这位客户也是部分中资明星企业的早期私人投资者之一。为协助该客户从这类非流动性资产释放资源，我们事先对所投公司进行了详尽的尽职调查，并在梳理整合客户的流动和非流动资产以及客户与银行的现有资产后，基于对客户流动性和净资产的充分了解，为其提供标的公司上市前融资方案。此类方案能使客户将流动性和非流动性资产一并货币化，有助客户做好流动资金管理。
由于此位客户是早期投资者，受企业IPO后禁售条件的约束，德意志银行还在禁售期内加大了对该位客户的融资支持力度，满足他对流动资金的灵活需求。此类定制贷款产品是德意志銀行国际私人银行与客户紧密合作的成果，可助力客户提高个人投资价值。

文章图片
彭彦杰德意志银行财富管理中国区总经理
Q2：如何理解私人银行服务？目前国内财富管理行业出现了哪些理念？
彭彦杰:单纯理财产品的回报率或简单理财并不是我们所探讨的私人银行概念。我认为，私人银行服务是结合个人、家庭、事业三位一体的综合金融服务。因此我们常检视客户的投资组合及其家庭事业，以确保建议最符合其需求的财富管理方案、或量身定制解决方案。
私人银行还应为客户自身企业的发展发挥作用，例如在自身上市、跨境收购并购中，我们也责无旁贷全力协助客户，尤其是针对国际鼓励的产业。
就国内财富管理趋势而言，随着中国“一带一路”倡议的发展及金融行业国际化水平的提升，我们的高净值客户也日益关注相关机遇，合理布局其投资配置。德意志银行是国内领先财富管理外资银行之一，探索新机遇、为客户投资配置出谋划策、发挥全球专业能力，也正是我们的优势所在。
影响力投资是日益受到关注的投资决策方向。在此趋势下，德意志银行长期助力ＥＳＧ可持续投资，影响力投资，协助客户客户将投资与社会责任及慈善相结合，改变社会卓尔不同。这对我个人而言，也意义非凡。