中国财富网|| “十四五”规划对A股影响几何？机构火速解密投资机会，一文看懂 11月3日盘后

11月3日盘后， “十四五”规划建议全文刷屏朋友圈。
建议全文共16次提及“金融” ， 17次提及“投资” ，另外有32字关于资本市场的表述。关注“十四五”规划相关投资机会、布局明年春季行业成为市场关注的重点。
在具体的投资机会上，机构建议，可以沿着消费升级、科技进步等方向布局，重点关注新能源、军工、医药、高端制造等领域的投资机会。
短期市场结构性机会为主
关注热点主题
参考历史经验，五年规划发布前后会带来短期的市场热点和结构性机会。

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华泰证券总结“十二五”“十三五”规划相关产业的投资节奏分为三个阶段：预期酝酿阶段、预期兑现阶段、规划实施阶段，规划相关产业指数的超额收益或“两头高、中间低” 。
预计“十四五”规划投资节奏的三个阶段分别为：在规划酝酿期（2019年-2020年10月）相关产业指数出现较高超额收益；在预期兑现阶段前期（2020年11月-12月）相关指数震荡，后期（2021年）相关产业指数相对上证综指回落；在实施阶段（2021年底-2025年10月）相关产业指数超额收益再度走强。

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投资热点方面，金鹰基金杨刚指出，建议全文并未明确提出具体的经济增长目标，体现出“轻速度、重质量、重软实力”的特点。在百年未有之大变局的背景下，中国的制造业尤其科技创新领域，将成为一个极为重要的经济支撑和发展方向。
东吴宏观陶川团队发表研报指出，建议全文最大的关注点在于安全，可以从九个安全议题中把握主线：科技安全、能源安全、粮食安全、军事安全、产业链安全、基础设施安全、数据安全、生态安全、金融安全。
新能源、科技等迎长足发展
生物安全、军工等成新热点
在具体投资板块方面，天风证券大致总结了包括新动能要素建设、底层基础设施建设等思路，以及对应的高端装备、汽车零部件、5G、工业互联网等板块。

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光大证券也就科技、能源等领域提出五条布局建议，一是关注“科技发展自主可控，科技推动产业升级”主线，重点关注国外卡脖子产业，例如，半导体、光刻机、高端装备制造以及5D新基金等领域；二是关注“聚焦双循环，提升内需对经济拉动作用”主线，建议重点关注医药、养老、教育、新能源汽车等领域；三是关注乡村振兴和新型城镇化主线，建议关注农村集体建设用地入市、农村产业融合方面投资机会；四是关注“提升清洁能源占比，搭理发展新能源”主线，建议重点关注光伏等领域；五是关注“推进资本市场改革，把握居民财富配置机会”主线，建议重点关注证券、保险及资产管理行业龙头公司的业绩增长机会。
具体在新能源汽车方面，前海开源首席经济学家杨德龙向中国财富表示，结合11月2日晚间国务院发布的新能源汽车发展规划，预计锂电池板块、新能源汽车整车，以及上游的钴锂资源股迎来长期增长态势。
需要注意的是，在疫情防控常态化的背景下，生物安全也是关注的热点。中泰证券指出，生物安全作为2020年上升至国家安全战略的领域或大力受政策倾斜，因此，新冠疫苗、创新药产业链等生物技术或获长足发展。
另外值得关注的是军工产业。中信建投表示，从整个军工产业逻辑看， 2020年是非常重要的产业拐点，未来五年是军工产业持续高景气的五年。 “十三五”期间军改取得了明显成效，搭建了全新的体系架构。
【中国财富网|| “十四五”规划对A股影响几何？机构火速解密投资机会，一文看懂】展望未来，中信建投指出， “十四五”是产业新的五年，这个五年是建立在过去五年对于体制的梳理基础之上，整个军工产业从今年开始，将进入产能全面扩张、业绩持续释放的阶段，市场同时也开始逐渐认识到整个军工产业本质的变化。