淘菜菜|从阿里财报，看淘菜菜和淘特的竞争格局阿里巴巴|电子商务|财报

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上周，阿里巴巴发布了最新一季度财报。在电话会议上，开头部分， CEO张勇就淘特和淘菜菜，分别做了详细的评述。我看了下阿里巴巴的会议纪要，淘特和淘菜菜，有三大段文字。而在问答环节，第一个提问的分析师，首先就是问淘菜菜和淘特。在阿里的这季财报中，如何评价淘菜菜和淘特？为什么淘菜菜和淘特成为关注的重点？
电商心智：“省”仍然覆盖最主流的人群
我们先来看新增用户情况：淘特的AAC（年度活跃用户）为2.4亿，上个季度，淘特公布的AAC为1.99亿。本季度净增4000万用户。而阿里巴巴集团，年度的净增用户为6200万。淘特的新增用户量，占到了阿里巴巴集团的60% 。
如果我们看互联网公司的新用户增量：腾讯的微信，依然是单季度第一，京东单季度新增用户为2000万人。阿里巴巴的用户增量，依然属于中高速。如果我们拆解背后的用户增长逻辑，我们会发现， “省”和大众市场，互为一枚硬币的两面。
首先来澄清一个误区：很多人以为淘特今天的用户增长，主要靠淘宝主app导流，这个结论是完全错误的。今天的手机淘宝app ，主页没有任何淘特的导流和推广。目前淘特作一个BU ，市场费用和所有的决策，都是独立的。而不是靠手淘导流。
回到淘特，如何理解单季度，仍然能够新增4000万用户？
省，是极致的差异化。提到电商，通常我们会说“多快好省” 。目前主流的几家电商，都致力于解决四个点的某些部分。比如京东，解决的就是好和快。拼多多，解决的就是省。而淘特，到2亿的AAC ，还能够新增几千万的用户，我觉得主要受益于两方面：
已经非常完善的电商基础设施。 “纵观今天的电商格局，电子商务的定义不断演化，存在多种形态。只要有流量、用户、依托可公开获得的第三方支付、物流、送件等服务，任何人都可以试图开展电商业务。 ”这是管理层在电话会议里的回答。今天的电商，在基础设施足够发达的当下，做一个新电商，只需要解决用户、商家、商品以及完善平台的规则即可。
为什么能够省？
在品类上，解决省的问题，最关键的要点是：“没有中间商赚差价” 。中间商，通俗的解释就是一层层的渠道。而去中间商的最好方法，就是让制造的源头企业，直接连接用户。以前叫C2M ，也可以叫M2C 。 M是工厂：C是客户。
国内的电商，最早这样做的是拼多多。比如最开始切入的水果和农产品品类，本质也是M2C 。为什么？
对于每一个熟悉的水果：比如安徽砀山梨、陕西富平苹果、临潼火晶柿子、广西小芒果。这些浓重地域的产地水果品牌，背后都是一个个农户。而每个农户，代表的就是一个微型工厂。只不过制造业的工厂，生产的是产品；农户生产的是苹果、大葱和芒果。把这些农户直接连上移动互联网，开设网店后， “农产品工厂” ，联网了。
而工厂和农户联网后，商品直接触达用户，去掉了所有中间环节后，商品价格下降了。
我们举一个品类：水果。如果你在京东上搜索：阿克苏冰糖心，一般京东的价格，都会比淘特要贵一些。为什么？因为水果的背后，是一个个小卖家，淘特上的卖家，可以做到产地生产、产地直发、产地零售。而京东的阿克苏冰糖心，平台需要先去向这些卖家采购，放到自己仓库里，然后再送到用户手里。
【淘菜菜|从阿里财报，看淘菜菜和淘特的竞争格局】就水果这个品类来看，目前京东和平台比，反而增加了商品搬运次数。所以，京东在水果和农产品品类上，并没有很大的优势。
在品牌化弱、供给海量的品类里，京东自营的优势，并没有平台强。
如果把淘特算作阿里之外的独立电商， 2.4亿的AAC 。淘特做的事情，目前正在仍然在朝全人群覆盖，而淘特的用户天花板，我觉得就是目前拼多多的用户规模：8亿用户。
人均消费水平，目前拼多多的ARPU大约2000元。淘特没有披露，如果未来一段时间，淘特也可以达到2000元，乘以现有的用户数，年GMV大约4500-5000亿元。所以，从用户规模和GMV算，淘特，已经是隐形的中国电商前五。