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2017年公司第一大客户分别为鄂尔多斯市东胜区万维互联网络公司 ， 为罗曼股份贡献营业收入1.54亿元 ， 占公司当期营业收入的44.45% 。 2018年第一大客户为上海建工集团 ， 为其贡献营业收入3亿元 ， 占公司当期营业收入的49.09% 。 2019年第一大客户同样是上海建工集团 ， 其贡献营业收入3.37亿元 ， 占公司当期营业收入的48.61% 。
从上述数据看 ， 单一客户销售收入占比接近50% ， 公司对大客户存在明显的依赖性 。
但是公司的大客户并不稳定 ， 例如2017年第一大客户鄂尔多斯市东胜区万维互联网络公司 ， 在2018年退出前五大客户 。 2018年、2019年第一大客户上海建工集团也未在2016年和2017年的前五大客户名单中出现 。
罗曼股份称 ， 公司业务属于项目型业务 ， 随着项目完成 ， 客户就不再向公司采购服务 ， 除非有后续新项目启动 。 这意味着公司每年都需要去开发新的客户 ， 持续盈利能力或存在不确定性 。
应收账款占总资产的比重过半
2015年末、2016年末、2017年末、2018年末及2019年末 ， 公司应收账款账面价值分别为5254.35万元、8570.87万元、25,320.85万元、43,931.18万元和49,580.12万元 ， 占总资产的比例分别为33.14%、30.36%、51.21%、51.63%和47.37% 。
上述同期 ， 公司应收账款余额分别为7052.30万元、10,744.98万元、29,324.61万元、52,488.96万元、50,698.82万元 。 2017年末、2018年末 ， 公司应收账款余额分别较上年末增加18,579.63万元、23,164.35万元 ， 增幅分别为172.91%、78.99% ， 应收账款规模较大且稳步增长 。
2015年至2019年 ， 公司坏账准备1797.96万元、2174.10万元、4003.76万元、8557.78万元、7935.83万元 ， 呈现明显增长态势 。
2015年至2018年 ， 公司应收账款周转率为2.14、2.82、2.04和1.77 ， 同行业公司应收账款周转率平均为1.46、1.59、1.84、1.87 ， 总体高于行业均值 。
上述同期 ， 罗曼股份的流动比率为2.62、2.12、2.08和1.92 ， 速动比率为2.37、1.62、1.78和1.66 。 2019年公司应收账款周转率为1.48 ， 流动比率为2.16 ， 未披露速动比率 。

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罗曼股份称 ， 由于公司的主要客户为政府部门或其所属的基础设施投资建设主体 ， 项目资金来源主要为财政资金 。 虽然资金实力较强 ， 但同时其履行内部审批、办理结算和付款手续等程序也较长 ， 工程款支付需要经客户履行内部审批程序 ， 并根据项目资金来源及自身资金情况安排支付 ， 实际收到工程款的时间滞后于合同约定的工程进度款结算时间 。 随着公司业务规模快速扩大 ， 故造成该部分业务应收款项金额逐年上升 ， 导致期末应收账款余额较大 。

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