#投资#期待“新基建”单骑救钢价不太现实 |交通|新能源汽车|我的第一部

一、新基建的提出及延伸
【#投资#期待“新基建”单骑救钢价不太现实】内部经济下行压力增大，全球动荡源和风险点增多，新冠肺炎疫情冲击下，逆周期调节的必要性毋庸置疑，逆周期调节的力度和方式成为各方讨论焦点。作为逆周期政策之一的“新基建”近期在高层会议中频繁被提及，新基建属于信息时代的基础设施。从新基建的细分领域来看是发力于科技端的基础设施建设，包括5G基建、特高压、城际高速铁路和城际轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网等七大板块。详见下图所示：

本文插图
二、“新基建”拉动钢材消费强度
按七大行业与用钢强度排序，从高到低，分别是城际高速铁路和城际轨道交通、特高压、新能源汽车充电桩、5G基站、大数据中心、工业互联网、人工智能。
城际高速铁路与城际轨道交通。根据国家铁路“十三五”规划， 2020年高铁营业里程规划完成3万公里。 2019年，我国高铁营业里程达到3.5万公里，已提前超额完成目标， “八横八纵”的骨干网基本形成。 2020年，全国铁路投资8000亿元，投产新线4000公里，其中高铁2000公里，重点是补齐短板、加密网络，与2019年投资强度基本持平。在国家骨干网基本形成的背景下， 2019年，全国城市轨道总里程达到6730公里，新增969公里，投资强度7000亿左右。在“新基建”加强版政策拉动下，骨干网络下的区域联通、加密项目，即城际高速铁路和城际轨道交通，将成为未来的建设重点。越是经济发达的地区，需求则越加旺盛，后续区域重点是长三角、珠三角以及京津冀，长三角领域更是重中之重。根据“上海2035”规划，未来将形成市区线、城际线、局域线“三个1000公里”的轨道交通网络。 1亿元铁路投资需要消耗钢材0.333万吨， 1万亿元投资拉动钢材需求3333万吨，用量较大的是建材和轨道材。
特高压。该领域主要由国家电网来推动。目前已明确是2020年将推进核准7条特高压。这块对钢材的拉动主要体现是电工钢。 2019年，电工钢消费979万吨，同比增长6.6％。后续特高压带来的电网投资加大，电工钢需求预计会有所增长。
新能源汽车充电桩。根据《新能源汽车产业发展规划》，以车桩比1:1估算， 2025年国内约需充电桩700万个。充电桩主要包括设备主机、线缆、立柱等辅材，涉及用钢的是立柱。一个7KW充电桩大约需要成本2万， 120KW的约需15万元，小型充电桩用钢量较少，大型的会涉及一些支架用钢，粗略按每个平均0.5吨计算， 700万个充电桩约需钢材350万吨。