利率|一文弄清楚IRR，消费分期中的利率算法之辩，借款人明白吗？ |借款人|消费|

IRR利率翻译成中文说法，叫做内部收益率，也叫内部报酬率，是指投资一个项目时，此笔投资实际可望达到的收益率。实质上，指在一定时期内，使投资和回报产生的全部现金流净现值（NPV）为零的折现率，考虑了资本的时间价值。
【利率|一文弄清楚IRR，消费分期中的利率算法之辩，借款人明白吗？】IRR利率在投资、理财领域用途很广，它可以客观评价投资收益的变化，为决策者做决策参考。本来它是专业投资名词之一，但是随着这几年互联网金融的兴起，消费分期借款产品盛行。在此业务的放款利率计算中，站在监管部门、借款人和司法角度，那种利率计算法才是真正反映了客观的实际利率呢？

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IRR的计算过程和原理，它才是融入了时间价值的实际利率计算法
过去计算内部收益率的一般方法是逐次测试法，也就将数值一个带入过去，当NPV=0时，则该数值为准确的IRR 。当然现在也有着快捷的计算方法，主要是专业的金融计算器，或者使用Excel表来去公式计算。
从财务角度分析， IRR完全考虑了投资或者货币的时间价值，也就是说资金只要回收回来，那么一定是要做再投资的。所以在IRR的算法包含一个再投资的假设，当回收资金再投资时，再投资的利率与原内部收益率一致。
在这种情况下，我们从硬币的另一面再看IRR ，马上会恍然大悟。传统的IRR是计算投资时的实际回报率，如果此时投资是去做放贷生意，那么放贷者的收益率是不是就是借款人的实际利率了呢？

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原来的一次性收取的利率（APR）计算，不适合消费分期的放贷特点
过去放贷款，都是到期后一次性还本付息的方式，不存在每月还款，每月付息的情况。所以当时计算利息，不论是金融机构的计算方式，还是法院诉讼时的计算方式，都是使用一次性收取利息的利率计算办法，业内叫做NPR式。
举例来说：如果贷款1万元，月息2% ，使用期一年，年底到期时一次性归还本息和。此时实际利率为24% ，放款人可以收回12400元。如果借款人不予归还，那可以向法院提起诉讼，过去法院也支持此种算法。计算过程：1万元*（2%*12月）=12400元
但是在消费分期兴起时，借款还款过程发生变化，可能变化为，借款1万元，月息2% ，每月需要归还本金833元，归还利息200元，最后一期也是如此。从绝对数额上看，好像借款人也是归还了12400元，但是其实不然。