利率|一文弄清楚IRR，消费分期中的利率算法之辩，借款人明白吗？( 二 ) |借款人|消费|

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分月回收本金和利息，最后内部回收率（IRR）远高于APR利率
从上面看，消费分期业务模式下，虽然看到名义利率（APR）是年息24% ，但实际实际利率是远远大于24%的，原因在于早回收的本金和利息又产生了一次再投资，形成了复利。
其实计算下来，估算实际利率（IRR）可以达到41% 。不但早已超过了原来制定的高利贷范围（36%），而且这么高的利率让人瞠目结舌
究其原因，原来在互联网消费分期或者网贷出现之前，除了购房按揭贷款和信用卡之外，没有任何贷款产品采用等额本息，按月还款这种业务模式。所以利率计算方式是非常简单的。但是现在出现了创新的放款模式，自然实际利率的计算方法也要与时俱进了。
违规网贷机构混淆IRR的算法，从中牟利，法院已经开始修订新算法
不法网贷在同客户签署的借款协议中，一般只列名义利率（APR），误导客户觉得利率很低。但是网贷在内部核算时，其都是以实际利率（IRR）来算，这可以反映网贷公司真实的利润率。
两者差别能有多大呢？其实有个简单的转换计算的经验公式，两者之间的差距大约是70%以上。也就是说，用简单利率法算出利率为24% ，那么实际利率法算出来大约是41%左右（24%×1.7=40.8%）。这么一看，网贷公司利润率是不是大的惊人呢？
现在，越来越多的法律界人士和法官未来会以IRR（复核计算的内部报酬率）来计算实际贷款年利率，不再再以APR（简单年利率）来计算，尤其是办理网贷公司的非法经营案件中。
在2020年8月26日，最高法出台的关于司法保护的民间最高利率的暂行规定中，更是将最高利率降低为LPR（银行间市场借款平均报价利率）的4倍， 8月最高利率为15.4% ，那更是釜底抽薪了。
未来在民间借贷时，如果再采用IRR来计算各类分期金融产品的实际利率，那更是维护了借贷双方在公平原则下进行交易。
结论是：不论是从投资角度还是从借贷往来角度，只要存在了分期投入或者收回货币，那么使用IRR计算内部回报率和投资回报率，则最为公平和恰当。这也是IRR在投资领域存在的专业意义。

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