|一文了解算法交易的秘密，预测风险和收益( 三 )

· 造市：连续地令限价买单的价格低于现在最高的限价买单（最低出价），令限价卖单高于当前的最高限价卖单（最高问价），从出价与问价的差价中获利（最高问价与最低出价之间的差价）。
· 统计套利：利用偏离正常的统计关系的价格套利。
· 事件套利：利用诸如并购、注册审批和法院裁决等影响公司股价的事件套利。
· 套利：利用多个市场一些证券的价格差异套利。例如，如果一只股票在某一交易所的价格是100美元，在另一交易所的价格是101美元。在第一个交易所买入股票，在第二个交易所卖出，在不承担任何风险的情况下获得1美元的利润。
· 对价交易：指建立一个由两种证券（买进一种证券，卖空另一种证券）组成的多空投资组合，这两种证券是相似的替代品（例如同一行业的股票），投资者从它们相对价值的价格差异中获利。
· 执行：在一定的价格上买入或卖出大量的某种证券。它的策略有将一个大订单拆分成小订单发到市场。比如VWAP（成交量加权平均价）， VWAP算法寻求一个执行价格等于某段时间内的量加权平均价格， TWAP代表时间加权平均价格。
结论
本篇文章介绍了算法交易背后的主要思想，探讨了其发展背后的主要动因、目标、挑战，并简要介绍了最受欢迎的交易形式。
原文链接：
https://medium.com/the-capital/a-brief-introduction-to-algorithmic-trading-3b35ff012d72