券商中国|又一券商遭罚！两融业务违规：协助资金分配划转、垫资开户…涉事员工还面临内部经济问责( 二 )

从年报数据来看，在2018年行业监管趋严和证券市场行情下降的背景下，恒泰证券融资融券业务余额为人民币32.49亿元，较2017年末下降39.30% 。
而随着2019年证券行情的转暖，市场对资金需求明显增加，截至2019年底，恒泰证券融资融券业务余额为人民币39.9亿元，较2018 年末增长22.83% ，但距离2017年53.52亿元的规模高点仍有不小的距离。

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中证协数据则显示， 2018年恒泰证券融资融券业务利息收入为3.71亿元，在90家有数据统计的证券公司中排名第39；而2019年上半年，恒泰证券融资融券业务利息收入仅为1.49亿元，在94家证券公司中排名第46 ，下滑7位左右。
近两年来，不管是业务收入占比还是再融资募资投向，都显示出券商正在持续压降股票质押规模，资本投入向两融业务倾斜的趋势。
有券商人士告诉券商中国采访人员，结合海外成熟市场经验和市场有效需求，两融业务确实可以作为资本中介业务后续的一个着力点，这也正是为什么越来越多的券商正在把相当比例的资金投入到两融业务中，两融业务的占资规模也相对较大。
在此背景下，两融业务的合规问题也就显得尤为重要。
监管集中打击两融违规事实上，自去年起，监管机构就开始了一轮针对证券公司两融业务违规的查处工作。
据券商中国采访人员的不完全调查，去年12月至今，至少有7家券商曾因两融业务违规被证监机构处罚，违规人员基本都是分支机构员工，主要违规事项也主要集中在“为客户与他人之间的融资提供便利”方面。
例如，不久前的6月3日，浙江证监局对原大通证券杭州古墩路证券营业部负责人贺行强，采取监管谈话的监督管理措施，对该营业部员工陈华采取出具警示函的监督管理措施。
浙江证监局认为，贺行强存在违规为客户与他人之间的融资提供便利的行为，陈华存在违规替客户办理证券交易、为客户与他人之间的融资提供便利的行为，反映出营业部在动态监控客户交易活动、严格规范从业人员执业行为等方面存在薄弱环节。
2019年12月，至少有6家券商的分支机构员工因“为客户的融资活动提供便利”等问题收到监管机构罚单。而部分券商还因未能有效动态监控客户交易活动，未及时报告、处置重大异常行为，在分支机构管理、异常交易和操作监控等方面存在不足，被监管机构处罚。
总结来看，上述违规案例中频繁涉及到的违规行为还包括：存在替客户办理证券交易操作，在不具备证券投资咨询执业资格的情况下向客户推荐股票，未充分核实、报告相关客户账户的实际操作人、实际受益人、账户资金来源归属等重要信息并防范风险等。