证监会|浙商证券高管被指“代客理财”，行内人炒股亟待破局( 四 ) |期货|纪委书记|

有券商投顾人员在接受大白财经观察采访时表示：浙商证券不断暴露的代客理财问题还只是券商业界的冰山一角，在利益驱动和经营压力下，不少机构对这种员工违规行为“睁一眼闭一眼” 。和上市的28家券商相比，浙商证券业绩一直在后几位徘徊。在当时市场低迷的大背景下，单纯依靠业绩提升净资本并不现实，公司希望多渠道融资寻求净资本的快速“回血” 。若能成功IPO则其净资本会得到大幅提升。
2017年5月2日晚，经过近3年等待，浙商证券IPO终于过会。不过，证监会也对其提出询问：包括发行人在委托理财、投资顾问和投资银行业务持续督导等方面的违规行为及诉讼纠纷产生的原因；发行人评级下调的影响，内控方面是否存在重大缺陷；发行人为子公司提供流动性是否合法合理等。而后，因为发行价格太高，浙商证券还推迟了三周发行。

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券商员工违规代客理财高发，成券业“通病”和难解痛点（图片来源于网络）
证券从业人炒股虽是监管红线，但一直都屡禁不止。大白财经观察梳理发现，证监会对于证券从业人员违规炒股就开出数份行政处罚决定书，罚没金额最低6万，最高达两千万元，所涉及的券商包括东吴证券、中航证券、中信建投证券、东莞证券、浙商证券等多家公司。各地证监局起码对三家以上券商分支机构开出罚单，系证券从业人员私下炒股或代客炒股。
业内人士指出，之所以不断有证券从业者“以身试险” ，一方面可能是处罚力度较弱，另一方面，业界对于证券从业者是否应该炒股还是有争议的。
银河证券刘俊成曾经指出，我国现有对从业人员个人投资行为管理的监管体系，一方面无法满足证券从业人员正当的个人投资需求，另一方面，少数证券行业从业人员利用敏感信息为个人谋取私利的行为仍不断出现，法律、监管政策设定的目标尚未有效实现。
中泰证券董事长李玮也曾建议放开对证券从业人员买卖股票的限制，同时指出要通过建立禁止内幕交易和防范利益冲突机制，规范证券公司从业人员的股票投资行为。
北京京师律师事务所高级合伙人范辰律师提醒到：券商行业不断曝出的员工违规代客理财等问题，再次告诉我们，法律设定的规则必须遵守，法律是最低限度的道德。截至目前， “证券从业人员买卖股票”仍是违规的，这意味着，证券从业人员一旦违规将面临处罚，轻则被罚款，重则被采取终身证券市场禁入。