值得关注|Brian Feroldi采访实录：3大值得关注的医疗保健股( 五 ) |医疗保健|采访|

莫泽:当你得到大保险公司和政府供应商的支持时，你知道你已经越过了一个很大的障碍。这样就能在很大程度上扩展你的受众。 Novocure不是通过药物来对抗癌症，而是通过物理来对抗。你看到的各种新药的广告还有各种各样的副作用，但如果你能避免那些有副作用的药物——我假设物理学不一定会带来同样的副作用这个假设合理吗?
Feroldi:这就是这家公司最吸引我的地方。你做了手术，有副作用；你要接受化疗，有副作用；这项技术最大的副作用是皮肤过敏。这是使用这个的最大的副作用。所以它没有全身毒性。
他们并不是要取代化疗他们试图在化疗的同时使用这个来改善化疗。所以,这是协同。所以，没有竞争对手说，不要用Novocure ，用我。其他公司都说，用我的产品和Novocure 。这是这家公司发展如此迅速的一个重要原因。
让我们快速进入金融领域。因此，上个季度，在大流行期间，收入增长了39% ，达到1.02亿美元。不同的规模， Jason比Semler大10倍，目前毛利率增长了76% ，去年为73% 。这家公司刚刚扭亏为盈。上个季度，净收入是400万美元。去年同期，它们净亏损1,200万美元。看起来不错。
莫泽:看看你关于这个行业的所有笔记，它涉及的不同类型的市场。似乎技术在这里可以有很多不同的应用，现在好像有很多不同的类型。像这样的技术，感觉上将会对那里产生持久的影响。
Feroldi:现在，他们真正关注的是脑癌，他们最近也赢得了间皮瘤的第二个适应症。这两个市场都很小。脑癌在美国大约有13000名患者间皮瘤在美国每年大约有3000名患者我上周购买股票的原因是由于管道和潜在的管道。在接下来的五年里，他们相信他们将能够将这种技术用于脑转移，非小细胞肺癌，胰腺癌和卵巢癌。如果他们能抓住这些额外的迹象，他们的总潜在市场就会增加15倍。
现在，我认为会发生的原因是它没有全身毒性，可以和其他癌症疗法一起使用，而且他们已经通过了FDA两次针对两个不同的适应症。所以，这些其他迹象可能不会出现的风险是存在的，我认为它通过的几率非常高。
莫泽:我喜欢你的观点，你不是在替换什么东西。老实说，这让我想起了以前的远程医疗，因为我知道这不是替代，而是试图让系统更好的东西。这里也有同样的动态。这显然是一个更大的行业就像我说的65亿美元的市值。当你看看他们现在做的事情，你认为投资者至少需要意识到哪些更大的风险?
Feroldi:第一个风险是那些额外的迹象没有被证实。如果你看看这家公司今天的估值，你会发现，它显然是在其他指标的持续成功定价的。目前该股的市盈率约为17倍，预期市盈率为103倍。我可能看到的另一个风险是来自保险公司的抵制。这是一种昂贵的产品。它的使用成本很高。他们按月计费。如果他们不能拿出临床结果来证明这项技术的临床有效性，与成本相比，他们将会受到很大的阻力。