债基|这只不重仓白酒、又业绩超好的消费基金请收藏( 二 ) |

举一个例子：郭经理在今年2季度中，大幅建仓太阳纸业。
之前在股票投资文章中，我们见过中顺洁柔的例子。由于上半年纸业原料价格下落，导致中顺洁柔利润大增。
【债基|这只不重仓白酒、又业绩超好的消费基金请收藏】这个逻辑和太阳纸是一样的。太阳纸销售端上半年受到影响，同比微降，但原料价格大幅下降，反而利润微增。
等到下半年销售端恢复正常后，预计其业绩有非常不错的表现。
所以太阳纸在6-8月三个月内，股价上涨超过1倍。
第二，赛道布局很好。
中欧消费主题选择的都是电商、生鲜、生活消费品、小电器等这些随着人均收入增长和消费升级有很大扩张空间的赛道。
这些赛道的成长性和竞争格局都不错，长期也能带来可观的收益。
总结
总体来说，目前消费行业的估值水平都比较高。
在这个时期，如果投资消费行业，要做好调低收益期待的准备。当然，对于消费品标的来说，大幅下跌的可能性也要比半导体类标的小得多。
另一方面，中欧消费主题郭经理换仓风格较为灵活，在机会的把握上做的比较好，未来大概率会有别的惊喜出现。