证券公司|券商年度“大考”成绩解析：15位“学霸”vs1名“学渣”( 二 ) |券商|中国银河证券|

今年的A类券商由去年的38家增加至47家是个很好的消息。特别是AA级从2019年的10家增至15家，增幅高达50% 。不过最高的AAA级今年仍然空缺（从未有过）。
15家AA级券商分别为：国泰君安、安信证券、国信证券、海通证券、光大证券、华泰证券、银河证券、中信建投、中信证券、国金证券、中泰证券、中金公司、平安证券、申万宏源、招商证券。
其中新晋的AA券商共有6家，均是从A级升为AA级。它们是：安信证券、光大证券、国金证券、申万宏源、中国银河证券、中泰证券。天风证券则从AA级降级至A级。

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券商2020年上半年营业收入排名
（数据来源：Choice）
上述升级至AA的券商中，部分曾有着多年AA级的“经验” ，却受某些事件影响在去年被降级——如银河证券去年由于工作失误，在科创板网下打新时弃购，因此一时被列入打新“限制名单” ，最终在去年的评级结果中只获得了A级。
也有券商曾经爆出“大雷”而一度受到市场和行业瞩目。如光大证券2019年3月19日晚间公告，因全资子公司光大资本海外投资项目“踩雷”暴风集团，大幅计提预计负债及资产减值准备，共计减少光大证券2018年度合并利润总额约15.21亿元。之后，因对子公司管控不力等多项违规行为，光大证券总经理薛峰被上海证监局采取监管谈话的行政监管措施。
中泰证券则是今年才实现A股IPO的新晋上市券商。此前曾因包括新三板、投行等多项业务违规多次收到罚单，公司在2016年首次披露招股申请书后， IPO一波三折。今年中泰证券四年IPO之路修成正果，又获得AA评级，可谓“双喜临门” 。
由此可见，证券公司面对风险只要是能够及时进行处置，待到风险消除、内控健全，监管层对之前暴露出的问题也会既往不咎。
特点二：大幅升级券商曾暴露严重合规问题
从整体升降级情况也可以看出，总体而言，部分券商风控水平提高、曾经的风险隐患得以消除。而它们过去曾暴露出较为严重的内控问题。
根据采访人员统计，此次分类结果中，升级跨度最大的是国融证券，从C级上升至BBB级，上升了5级。长江证券、恒泰证券则均上升了4级，从CCC级到了A级。九州证券也上升了4级，从CC级到了BBB级。
2019年5月，证监会对国融证券进行了重处。由于认定国融证券债券交易存在三大问题：一是风险控制流于形式，存在风控系统中大量预警信息未处理、风控数据与交易系统数据不一致等情况；二是经营管理混乱，人员隔离、岗位隔离、业务隔离要求没有落实；三是业务管控缺失，最终证监会对国融证券采取限制债券自营业务6个月(已持有存量债券可以卖出，不得新增买入，为防范流动性风险而从事的必要债券交易除外)、暂停资产管理产品备案1年(为接续存量产品所投资的未到期资产而新发行产品除外)的行政监管措施。在此之前，国融证券的总经理、合规总监等也被出具了警示函。