证券公司|券商年度“大考”成绩解析：15位“学霸”vs1名“学渣”( 三 ) |券商|中国银河证券|

国融证券因此也在去年的分类评级中只获得了C级，距离“不及格”只有一步之遥。
在2020年分类结果中被提升至BBB级之后，国融证券在接受相关媒体采访时表示， 2019年国融证券痛定思痛，全面加强合规风控管理，把合规管理体系建设作为各项工作的重中之重，提出“公司对重大合规风险行为零容忍”“守住合法、合规底线，坚守职业道德底线”等要求，让合规意识融入业务发展的全流程。

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券商2020年上半年归母净利润排名
（数据来源：Choice）
九州证券情况也比较类似。 2018~2019年，由于市场下跌等原因，九州证券的资管条线踩上“大雷” ，还搞出天价索赔前员工的闹剧。
2018年8月，九州证券旗下的两只资管计划 “九州瀚海集合资产管理计划”和“九州瀚海明珠集合资产管理计划”相继“爆雷” 。两支资管计划均投资于集合资金信托计划的优先级份额，而信托资金则主要用于为金银岛提供融资。后因金银岛资金流动性出现问题而导致资金不能到期兑付，造成违约，未能清算。
青海证监局随即介入调查，之后发布处罚决定，指出九州证券在管理九州瀚海系列资管计划过程中存在“宣传推介不规范、产品管理不到位、信息披露不及时、处置信访、投诉不得当”四大不当行为，因此决定对其采取暂停开展新的资产管理业务六个月（资产证券化业务除外）的措施，期限自2018年11月7日至2019年5月6日止。
九州证券随即将当时负责尽职调查和立项、投后管理的项目员工王继哲告上了法庭，要求其赔偿3.36亿元损失并追回奖金178万元；但最终法院驳回了九州证券诉讼要求。此事一度让市场瞩目，也成为资管行业的谈资。
特点三：多家区域性券商从BBB级晋级至A级
多家区域性券商从BBB级晋级至A级成为今年分类结果的一大亮点。如五矿证券、山西证券、中原证券等去年均是BBB级，今年均荣升A级券商。
这些券商多数在某一区域深耕多年，在当地市场占有率、尤其是财富管理业务市场占有率较高；并且近年来通过各种手段谋求扩大规模，净资本多数位于行业中游水平。
以山西证券为例，今年半年报显示， 2020年公司实现归属于上市公司股东的净利润5.05亿元，同比增长18.02%；截至2020年6月30日，公司总资产合计652.37亿元，其中归属于上市公司股东的净资产166.43亿元。根据中国证券业协会统计数据，山西证券2019年度总资产排名行业第31 ，净资产排名第37位。
此外，今年两家新开业的外资券商野村东方和摩根大通也参与了评级，均被评为BBB级券商。