每日一课 | 特定人群的理财规划重点做理财规划需要根据每个人/每个家庭的

做理财规划需要根据每个人/每个家庭的财务状况和理财需求制订相应的方案，而对于一些特定群体来说，他们的需求可能比较特殊，在制定规划时需要重点关注。今天，理财君就来和大家聊聊这部分人群的理财规划。

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家庭主妇

案例：33岁的林太太一年前生下第二个宝宝后就辞职当家庭主妇。林先生35岁，年收入20万元，两个小孩分别为5岁与1岁。家庭年生活开销8万元，老大上幼儿园的费用2万元。家庭自用房产价值300万元，还有房贷100万元，年供额7万元。另有投资上市公司股票20万元。

解析：按照上述财务状况，林太太家庭每年的净现金流只有3万元，还要考虑老二以后上学的负担，林太太仍要严格控制家庭支出预算，将一部分储蓄用来买以先生为被保险人的寿险与意外险，以全家成员为被保险人的大病险与医疗险，剩下的积蓄也不宜全部投资个别股票，建议投资风险适中的混合型基金。

相对于男性，女性理财时有其独特的方面，这与女生自身的某些特点有关。

（1）因社会及家庭因素女性的平均工作生涯比男性短，但平均寿命又比男性长，女性在工作期所应累积的储蓄远比男性为多。未婚女性上班族在不用分担家计的前提下把一半的收入储蓄下来也不为过，在这些储蓄中不只是用来支付自己较大的生活所需费用，还至少要有相当于20%的储蓄是为中长期目标所做的准备，如结婚基金、子女教育基金或退休基金。已婚职业妇女的最低储蓄标准是累积足以自立养老的私房钱，储蓄率应为20%～30%。每月若要与配偶共同承担购房与子女教育金准备，则储蓄率还要更高一些。

（2）女性的理财投资应该更积极一点，存款足够3个月的生活费与可支付1年以内旅游等短期目标需求即可。国内股票可以风险较分散的国内基金代替，另外可将一部分资金放眼全球市场，投资QDII基金。配合储蓄能力的定期定额投资国内外股票型基金，长期平均报酬率有机会在10%以上，远比存款利率高，可帮你顺利完成理财目标，是较为合适的投资理财方式。

（3）收入－定期定额储蓄目标＝支出预算。养成记账习惯是理财的起步，控制自己随性消费的欲望则是女性理财的关键。以实用性为出发点事先编列预算理性执行，在确定次月可交清的前提下才使用信用卡，避免落入信用卡循环运用高利息的陷阱。理性消费虽然有点违背女性追求时髦的天性，但却能让你更安稳地完成一生的理财目标。

（5）未婚女性的保险应投保以父母为受益人的定期寿险，附加可保障自己的失能险与医疗险，使有限的保费发挥最高的效用。婚后可依家人对自己收入的依赖程度加保定期寿险，以贷款购房时再依贷款余额与年限投保定期险。保守的投资者可把储蓄险视为投资组合的一部分，保障自己退休后最基本的生活需求。

（6）已婚女性在理财时就要想到如何用钱生钱来累积财富，与家庭主要收入者的工作收入同等重要。一方面要掌握前述理性消费原则把钱用在刀刃上来累积投资的第一桶金，另一方面要做稳健投资，不要把平日省吃俭用的积蓄在股市赔光。

中年夫妻

案例：杨先生，48岁，父亲75岁，母亲72岁，没有收入需要杨先生赡养，二老的年支出为5万元。杨太太，45岁，父亲73岁，母亲70岁，虽然有社保但仍需要杨太太每年补贴2万元来养老。杨先生家庭年收入15万元，夫妻年生活费6万元，还要负担19岁的儿子在外地上大学的学费生活费每年3万元。杨先生的资产有自住房产价值200万元，房贷刚还清。金融资产只有存款10万元。

解析：假设杨先生家庭在退休前都要负担4位老人的赡养费用，目前的家庭收入15万元还不足以支付全家16万元的支出，除了透支存款以外，可以将已还清房贷的房产作抵押，设定一个可运用额度，当4位老人生病住院后需要请看护的时候可以运用。在赡养的老人还未终老前，尽量延后退休时间。

目前45岁以上的中年夫妻家庭，双方父母亲多半已经退休，如果父母自己没有足够的积蓄养老，就免不了要承担赡养父母的责任。具体来说，又可以分为5种情况。

（1）目前处于这个年龄层的中年人，出生时还没有一胎化的政策，因此赡养父母的责任可以由兄弟姐妹一起负担，如果只是每个子女每年支付一两万元弥补父母的收支缺口，对于中年家庭来说还不算太大的负担。需负担的赡养费用＝父母的养老金缺口/可分担的子女人数。

（2）有一定财富能力的中年人，可以在父母的同意下，帮父母安置在设备良好的养老院，有酒店式的管理，各种休闲设施，定期体检与医疗服务。这类养老院通常要求进驻者必须要有生活自理能力。要先交一笔上百万元的押金，在退住时无息退还，每个月还要交数千元的管理费。

（3）如果父母健康状况不佳，如有糖尿病、高血压或老年痴呆症，除了医疗费用的额外负担以外，还有心理负担。赡养老人与抚养小孩最大的不同是：抚养小孩随着小孩的成长，情况逐渐转好，照顾的心力会越来越小；赡养老人随着老人的年纪增长，情况越来越差，照顾的心力会越来越大。老年父母通常已经过了可以投保医疗险或看护险的年龄，此时应该为父母另外准备一笔医疗紧急预备金，随时可能需要用来支付住院、手术或请看护的费用。

（4）老年父母去世后的丧葬费用也是一笔不小的支出，这部分的费用涨幅通常会大于通胀率。若能力许可，可在年龄限制前帮父母投保增值分红终身寿险，或提早签订生前契约或预购墓穴。

（5）赡养老年父母，不是有钱就好了，还要有时间来陪伴他们。如果不是住在一起，尽量安排与父母亲住在同一小区，以便就近照顾。如果住得远一点，最少一两个月探望一次，老年父母还是希望儿孙们常来嘘寒问暖。

职场新人

对于刚刚毕业踏入社会工作的职场新人来说，领到第一份薪水的感觉是兴奋与欣慰，好不容易有一笔收入可以自己决定怎么花费，累积了多年的压抑终于可以得到释放，请朋友吃饭庆祝，买早就想买的衣服用品，不到一个月就把第一份薪水花光了。对于职场新人而言，如何花钱是不用教的，但如何从领第一份薪水起就开始储蓄计划，就要从认知谈起。

年轻是职场新人的最大本钱，未来还有30年以上的工作生涯可产生收入，但也正是因此会产生来日方长、及时行乐的错误思维。越早储蓄，通过时间复利效应完成同样目标所需的储蓄越少，或在相同到期日下可累积的财富较高。

以月薪3000元计，24岁开始每月500元投资平均报酬率为12%的定期定额基金，与25岁开始只差了1年，差了500×12＝6000（元）的储蓄本金。但若持续到60岁，24岁就开始的人可累积290.6万元，25岁才开始的可累积259万元，两者差距31.6万元，为期初本金差距6000元的52倍。

从第一份薪水开始就应针对未来的生涯规划目标作理财准备，虽然薪水不高但因没有家计负担，要完成结婚、购房或退休的需求目标应不难。若要等到收入较高时才储蓄，因时间复利效应缩短，需要更高的储蓄率才能完成原目标。如10年后收入5000元时才想准备26年后296万元的退休规划，此时每月要存1640元，储蓄率需达32.8%，比24岁时3000元收入存500元、16.7%的储蓄率高出1倍。

在投资方面，年轻人承受风险的能力较大，定期存款利率太低，在人际关系尚待建立之际，借贷风险也难以掌握，而以定期定额投资国内外股票型基金10年以上报酬率逾12%的概率甚高。因此应以定期定额投资基金为主来执行储蓄计划。若社会新人与父母同住，可减少自行负担的食宿费用，定期定额的负担能力会提升到每月1000元以上，更有利于实现较长期的理财目标。

佣金族

以业务佣金为主要收入的行业包括保险、中介、直销及汽车销售等。依照业绩计算的收入虽然不够稳定，但可充分反映个人的才华与努力。不过经济状况或行业特性所造成的淡、旺季仍不可免。淡季时的收入可能不够当月支出，旺季时的收入足够让你挥霍一阵子。如果未善加规划，有钱就用，一会儿胀死一会儿饿死，终究不是人生常态。建议以下列公式来决定在不同收入水准下每月应有的消费、透支与储蓄。

每月储蓄＝（当月收入－基本收入）×边际储蓄率

基本收入为淡季时最低收入或维持家庭基本生活需求的最低消费额，两者之间取高者。

边际储蓄率为每多出1元的额外收入，应该多进行储蓄的比例。

但当月收入低于家庭最低消费额时，边际储蓄率为0。

举例来说，一个业务员月平均收入为1万元，但业绩最差时只有5000元，最好时可有1.5万元。若其家庭基本支出为6000元，基本支出大于最低收入，则基本收入＝基本支出＝6000元。表示在收入最差时还不够支出，会有负储蓄也就是透支的情况发生。若最低收入大于基本支出，则最差的情况下还是有正储蓄。若目标的边际储蓄率为50%：

当收入为5000元时，低于基本支出6000元，储蓄＝－1000元。

当收入为7000元时，储蓄＝（7000－6000）×50%＝500（元）。

当收入为1万元时，储蓄＝（10000－6000）×50%＝2000（元）。

当收入为1.5万元时，储蓄＝（15000－6000）×50%＝4500（元）。

年储蓄＝（10000－6000）×12×50%＝24000（元）。

平均储蓄率＝2.4/12＝20%，但边际储蓄率为50%。

用上述方式虽然每月的消费与储蓄水准会随收入而有变化，但合计仍能完成长期理财目标规划下的应有年储蓄。如此合乎佣金族惯有的多赚多花，少赚少花的生活哲学，又能兼顾基本需求及长期理财目标，不让自己成为蟋蟀族。

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