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昨天是欧菲光跌 ， 今天是欧菲光带着蓝思科技跌 ， 顺便把歌尔股份也带趴下……苹果产业链怎么了？
今天 ， 大盘虽然不怎么给力 ， 但创业板整体仍十分强劲 。 不过 ， 创业板电子龙头蓝思科技却突然栽了 。 该股早盘快速跳水 ， 一度跌幅超过13% ， 收盘仍杀跌9.3% 。 昨天闪崩的电子股欧菲光今天再度杀跌近8% 。 歌尔股份 ， 立讯精密等股票皆以绿盘收报 ， 苹果概念股多数走低 。 香港股市的苹果概念股也大幅杀跌 。

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那么 ， 究竟发生了什么？盘中有两则消息引人关注：一是有基金经理称 ， 苹果将要砍单 ， 苹果供应链可能会转移；二是从2020年下半年开始 ， 各家手机芯片厂商就开始了激烈的5nm芯片 。 不过从这几款5nm芯片的实际表现来看 ， 一些用户并不买账 ， 认为5nm手机芯片表现并没有达到预期 ， 5nm芯片遭遇集体“翻车” 。
据外媒9to5Mac报道 ， 部分iPhone 12用户在使用手机时遇到了高耗电问题 ， 待机一夜电量下降20%至40% ， 无论是在白天还是晚上 ， 无论有没有开启更多的后台程序 ， 结果依旧如此 。
今天中午 ， 一份名为蓝思科技的电话会议邀约在网络间传播 。 据电话会议纪要 ， 蓝思科技方面表示 ， 没有砍单 ， 需求持续 ， 蓝思将成为平台型公司 。 客户12机型 ， 总体量是增加的 ， 市场传言部分机型有砍单 ， 但实际上只是局部机型产能的调整 ， 和砍单无关 。
苹果产业链大跌
昨天 ， 苹果产业链的明星股欧菲光方面受传闻影响 ， 股价闪崩 ， 今天该股继续大跌 。

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然而 ， 今天杀跌还不止它 ， 苹果产业链的龙头股蓝思科技也出现暴跌 ， 盘中最大跌幅超过13% 。 A股市场苹果概念股亦多数大跌 。

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值得注意是 ， 港股市场的苹果概念股也出现集体重挫行情 ， 板块指数大跌近2.5% 。

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这显然苹果发生了什么事情 。 那么 ， 究竟是何事呢？盘中有两则消息引人关注：一是有基金经理称 ， 苹果将要砍单 ， 苹果供应链可能会转移；二是从2020年下半年开始 ， 各家手机芯片厂商就开始了激烈的5nm芯片 。 不过从这几款5nm芯片的实际表现来看 ， 一些用户并不买账 ， 认为5nm手机芯片表现并没有达到预期 ， 5nm芯片遭遇集体“翻车” 。
苹果砍单是否属实？
那么苹果砍单是否属实呢？
据电话会议记录 ， 蓝思科技方面表示 ， 不用担心 ， 一切如常 。 客户12机型 ， 总体量是增加的 ， 市场传言部分机型有砍单 ， 但实际上只是局部机型产能的调整 ， 和砍单无关 。 蓝思主要的份额 ， 是12和12pro ， mini这个机型我们本来比例就不高 ， 可能别的公司有点影响 ， 但是我们其实没多大关系 。
而且iPhone 11现在需求还是比较强 ， 价格降了一些 ， 有很多用户从经济性的角度选择iPhone 11 ， 我们这边看订单也不错 ， 上半年都会持续 ， 总体景气度没问题 。
市场现在有很多传言 ， 以前产业链是上下半年波动大 ， 现在拉平了 ， 四个季度稼动率都很好 ， 能够给空头的机会可能就是Q1前后 ， 会有一些谣言出来 ， 以希望拿到更低的筹码 ， 但不会影响产业长期的趋势 。 对下游大客户整体出货量增长 ， 是很乐观的 。 蓝思用自己的设计方案、垂直整合带来的优势 ， 后面几年单机价值量也会不断提升 。
实际上 ， 蓝思现在已经形成了以底层核心技术为优势 ， 去构建大平台业务 。 对于市场关注度较高汽车业务 ， 蓝思方面表示 ， 已经大批量供货 。 “很多客户主动找我们 ， 2018就在T客户很快做到Tire 1的地位 ， 产品包括中控屏、B柱、仪表盘 ， 智能驾驶的一些组件等 ， 还有一些结构件我们也在推进 ， 适当的时候会有一些公布 。 现在全球主流的中高端品牌我们都做了认证 ， 包括传统豪车 ， 还有一些造车新势力的新能源车等 。 ”
5nm芯片集体“翻车”是啥情况？
从2020年下半年开始 ， 各家手机芯片厂商就开始了激烈的5nm芯片角逐 ， 苹果、华为、高通、三星相继推出旗舰级5nm移动处理器 ， 并宣称无论是在性能上 ， 还是在功耗上都有着卓越表现 。 然而 ， 事实并非如此 。 一些用户并不买账 ， 认为5nm手机芯片表现并没有达到预期 。分页标题#e#
据外媒9to5Mac报道 ， 部分iPhone 12用户在使用手机时遇到了高耗电问题 ， 待机一夜电量下降20%至40% ， 无论是在白天还是晚上 ， 无论有没有开启更多的后台程序 ， 结果依旧如此 。
据AI财经社 ， 无论是苹果A14、华为麒麟9000还是骁龙888 ， 均被爆出不同程度的功耗翻车现象 。 被诟病最深的是 ， 相比于上一代7nm工艺旗舰 ， 这些5nm芯片性能提升还行 ， 但功耗却增加明显 。
多家评测媒体测试验证 ， 其中骁龙888功耗表现最差 ， 被调侃为“火龙888” 。 其实 ， 这些评测的样本比较小 ， 理论上难以作为论据支撑翻车的结论 ， 但也确实反映了一些问题 。 根据极客湾测试的数据 ， 888比上一代865 ， 单核功耗增加了1W ， 多核功耗增加1.9W 。
极客湾数据 ， 在某款游戏的测试中 ， 玩了20分钟后 ， 小米11背面温度达到了48℃ ， 而搭载骁龙865的小米10在相同的测试环境下 ， 温控表现更好只有41℃ 。
研究员怎么看？
1月18日 ， 财信证券发布研报称 ， 苹果继续延续的平价策略有利于苹果手机的销量增长 。 但随着新冠疫情的持续 ， 许多用户的换机需求是否被延后还有待观察 。 此次苹果在无线充电领域和光学领域的创新 ， 进一步推动公司无线化战略以及在虚拟现实领域的布局 ， 利好国内无线充电以及光学领域相关厂商 。 同时苹果取消标配充电器和耳机 ， 有利于推动第三方配件厂商的业绩增长 ， 随着部分上市公司披露12月营收数据 ， 苹果手机产业链仍然维持高景气度 。
电话会议过程中 ， 有研究员发表观点称 ， 今年整个产业链都有调整 ， 有一些传言 ， 短期看是介入机会 。 去年四季度到今年一季度 ， 苹果手机、手表耳机等销量增长很好 ， 去年四季度销量是超了预期 ， 今年一季度至少20%以上增长 ， 电子行业将迎来新的成长周期 。 台积电对未来的资本开支展望大幅上修 ， 他们最早看到未来下游需求的情况 ， 所以也部分验证了我们判断 。
【纳米芯片|太意外！1500亿龙头骤然暴跌13％，苹果又要搞事情？】现在情况 ， 有点像2009-2010年 ， 笔记本恢复 ， 手机周期开启 。 手机开始3年换机周期 ， 然后一些新的硬件创新出来 。 后面产业链公司业绩预告披露后 ， 认为是很好机会 。 大陆电子企业 ， 组装是比较弱的 ， 头部企业加起来就是3000亿收入 ， 而整个市场却有1万多亿 ， 未来会去抢台厂的订单 ， 市场空间很大 。

来源：(券商中国)

【】网址：/a/2021/0122/kd629968.html

标题：纳米芯片|太意外！1500亿龙头骤然暴跌13％，苹果又要搞事情？