摘要：【行业|2021科创投资主线：自主创新+数字经济|来源：中国证券报2020年是中国】笔者对中国科技创新行业和科创板发展趋势持乐观态度。具体来看，首先，是科技行业本身，过去两年自上而下的顶层规划在逐步落地，实体经济层面在关键性、原创性的技术环节上取...

来源：中国证券报
2020年是中国全面建成小康社会的决胜之年 ， 数字经济发展硕果累累 。 数字经济也将成为2021年经济社会发展的重要主题 。 对于数字经济的发展趋势 ， 笔者认为 ， 数字经济将推动全社会的数字化转型 ， 要从数据角度寻找中国的新核心资产 ， 关注互联网平台型公司、线上消费新品牌、转型的传统消费品牌及医疗消费创新等方向 。
科创行业持续向好
站在当前时点 ， 笔者对中国科技创新行业和科创板发展趋势持乐观态度 。
具体来看 ， 首先 ， 是科技行业本身 ， 过去两年自上而下的顶层规划在逐步落地 ， 实体经济层面在关键性、原创性的技术环节上取得良好突破 ， 能够获得一定的市场基础 。 不仅仅是传统的芯片行业 ， 还包括高端装备、技术软件以及一些核心材料都有显著进展 。 其次 ， 科技创新产业出现了较好迹象 ， 尤其是在需求端 ， 因为疫情的关系 ， 很多海外订单正在逐步回到中国制造业的企业 。 海外需求和国内需求正在同步恢复 ， 这有利于整个行业的发展 。
金融市场其实就是实体经济的镜像和映射 ， 金融市场也开始逐步反映出科技行业一些较大的技术突破 ， 以及市场需求端向好迹象 。 在市场和技术两方面共同拉动下 ， 科创行业在2021年或会呈现欣欣向荣的局面 ， 中国科技创新行业和双板的发展趋势也将持续向好 。
【行业|2021科创投资主线：自主创新+数字经济】科创主题投资两条主线
对于2021年科创主题投资机会 ， 需要和实际产业层面的技术突破相结合 。 笔者将其总结为两点：一是自主创新；二是数字经济 。
在自主创新方面 ， 过去两年在科技自主创新政策驱动下 ， 一些关键性、原创性的自主创新技术取得了突破 。 中国在核心半导体的关键技术节点 ， 如存储芯片、高端计算机芯片等核心环节都有原创产品的诞生 ， 这将带来值得关注的投资机会 。 同时 ， 随着自上而下内生性的进口替代需求 ， 也拉动很多过去被国外厂商占据的行业 ， 被国内厂商所替代 ， 这部分进口替代也催生出庞大的市场空间 ， 相关企业利用这个契机开始配套一些大型客户 ， 并且这些企业本身的产品也获得长足进步 。
在数字经济方面 ， 疫情加速了数字信息的进展 ， 以及各行各业数字化进程的推进 。
首先 ， 是数字信息方面的投资机会 ， 2020年在新冠疫情影响下 ， 百姓的很多线下生活搬到了线上 。 一方面 ， 是传统经济带来的新兴投资机会 ， 比如直播带货和线上教学 。 此外 ， 传统信息搬到线上后 ， 电子产品的需求显著提升 ， 如笔记本电脑从去年开始维持快速增长；另一方面 ， 是数字信息行业的投资机会 ， 其中大型互联网平台企业值得关注 。 如社区团购在过去半年已经显著改变了人们的生活 ， 以及企业端所使用的云计算语音服务 ， 也因为疫情关系得到快速发展 。
其次 ， 是和企业端数字化转型相关的投资机会 。 很多传统企业的转型速度较慢 ， 它自身没有相关的数字化能力 ， 此时一批企业在对外赋能 ， 那么这些对外企业本身以及它所赋能的企业 ， 也会创造出很好的投资机会 。

来源：(未知)

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标题：行业|2021科创投资主线：自主创新+数字经济