本周五下午 ， 由朝阳永续主办的2020年度中国私募基金风云榜单榜单发布会举行 。 榕树投资董事长翟敬勇在会上分享了其对于今年市场走势及投资机会的观点 。
翟敬勇表示 ， 2021年一定是业绩年 ， 经济会进入一个加速扩张期 。 行业趋势上 ， 新兴产业全面颠覆传统产业的趋势非常明显 。
在投资机会上 ， 翟敬勇表示半导体、新能源、互联网应用三大板块的投资确定性较强 ， 三个产业中的很多公司产能大幅增加、业务量大幅攀升 ， 今年的业绩会一个季度比一个季度更好 。
在半导体领域 ， 去燃油化已经开始 ， 在人工智能时代快速发展的情况下 ， 对芯片的需求是爆发式的增长 。 目前智能设备芯片、汽车芯片等很多领域的芯片都大幅度缺货 ， 且供需缺口将维持较长时间 ， 因此半导体整个行业都会进入涨价周期 ， 这是比较确定的行业机会 。
在新能源领域 ， 监管部门已明确要求2030年实现“碳达峰” ， 新能源装机要达到1200GW的水平 ， 因此接下来几年新能源产业会大力发展 。 要实现“碳达峰”需要从供给和需求两端发展新能源产业 ， 在供给端需要提高光伏、风电的装机量 ， 因此2021年光伏产业的产能都是翻倍式增长 。 在需求端 ， 需要快速提升电动车对传统燃油车的替代 ， 预计2021年国内的新能源汽车销量将达到300万辆的水平 。
在互联网领域 ， 随着人工智能的发展 ， 互联网行业不断出现新的颠覆式机会 ， 视频直播近几年以极快的速度发展 ， 目前快手已经在港股上市 ， 抖音也很快就会上市 ， 互联网行业的机会将持续不断出现 。
以下为演讲观点节选：
2021年要从两个维度来看 。
第一 ， 2021年一定是业绩年 ， 我们判断2021年中国经济将全面进入繁荣期 ， 这在业内都算比较大胆的一个判断 。 我们认为2020年四季度整体经济很好 ， 而且我们判断今年经济会进入一个加速扩张期 。 我们认为这是从2013年以来 ， 中国经济长达7年紧缩期的结束 。 这个观点是我们对于2021年区别于市场的看法 ， 因此我们预判2021年应该继续是资本市场的大年 。
第二 ， 2021年将会是一个颠覆年 。 在2020年的时候 ， 大家还是对传统产业和新兴产业有所纠结 ， 但我们认为2021年是非常确定的一年 ， 就是新兴产业全面颠覆传统产业 。 那么2021年应该是去燃油化非常明显的一年 。 因此 ， 在2021年 ， 如果关注银行、地产等传统产业的机构投资人还抱有幻想 ， 那么可能还是会像2020年一样遭受重大打击 。
2021年很多领域有确定性 ， 首先半导体现在已经全球断货 ， 在严重缺货的情况下 ， 半导体随着智能化的进程 ， 去燃油时代正式拉开大幕 。 在人工智能正式快速扩张的这一年 ， 很多跟人工智能相关的产业链今年都是爆发年 ， 包括国产替代 。 还有新技术应用的公司 ， 今年业绩都会一个季度比一个季度好 。
这个是我们最近这段时间跟很多产业的上市公司交流后得到的一个真实信息 。 很多的上市公司 ， 实际上他们的订单根本接不过来 ， 如果说在这么好的订单排期的情况下 ， 公司的业绩或者股票还会跌的话 ， 这肯定不合理 。
另外 ， 在我们最高领导人把2030年新能源排放指标都已经给出来的情况下 ， 国家对于可再生能源产业链的扶持将持续到2030年 。 未来几年的光伏、风电等新能源产业都将迎来大发展时期 。
第三 ， 我们注意到重载机械都在进行全面的电动化 ， 在很多行业全面电动化的背景下 ， 我们相信新能源将迎来产业的爆发 。 我们在去年12月份的时候 ， 已经看到很多产业正在加速扩产 ， 在加速扩产的背景下 ， 实际上对整个GDP增长的推动已经非常明确 。
最后一个就是互联网应用 ， 互联网应用在中国快速推广 ， 它在未来会吸引大家的注意力 。 传统消费例如白酒酱油会转移到互联网消费 ， 虽然2021年有一些短期高估 ， 但在人工智能产业链全面大发展的这几大领域 ， 要牢记如新能源、互联网、半导体、人工智能这些行业从某种意义上来讲是不贵的 ， 这是我们的看法 。
我喜欢投资聚焦未来的行业 ， 所以我们在2021年主要聚焦的行业第一个就是半导体 ， 因为今年去燃油化已经开始 ， 在人工智能时代快速发展的情况下 ， 对芯片的需求是爆发式的增长 。 目前智能设备芯片、汽车芯片等很多领域的芯片都大幅度缺货 ， 且供需缺口将维持较长时间 ， 因此半导体整个行业都会进入涨价周期 ， 这是比较确定的行业机会 。
第二个重点关注的是新能源 ， 因为管理层明确要求2030年实现“碳达峰” ， 新能源装机要达到1200GW的水平 ， 因此接下来几年新能源产业会大力发展 。 要实现“碳达峰”需要从供给和需求两端发展新能源产业 ， 在供给端需要提高光伏、风电的装机量 ， 因此2021年光伏产业的产能都是翻倍式增长 。 在需求端 ， 需要快速提升电动车对传统燃油车的替代 ， 因此我们预期2021年国内的新能源汽车销量将达到300万辆的水平 。分页标题#e#
第三块就是互联网应用 。 随着人工智能的发展 ， 互联网行业不断出现新的颠覆式机会 ， 视频直播近几年以极快的速度发展 ， 目前快手已经在港股上市 ， 抖音也很快就会上市 ， 互联网行业的机会将持续不断出现 。
我们重点关注的就是三个行业 ， 半导体、新能源、互联网应用 。 这三个产业中的很多公司 ， 产能大幅增加、业务量大幅攀升 ， 今年的业绩会一个季度比一个季度好 ， 同时这一类公司市值很多才仅仅一百到三百亿 ， 所以我们认为这一类公司今年机会非常大 。
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来源：(华尔街见闻)

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标题：新能源|榕树投资翟敬勇：半导体、新能源、互联网应用有望迎来业绩大年