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爱奇艺|爱奇艺要提前出局了吗？会员减少520万，亏损十年伤不起

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爱奇艺的新一季《青春有你》又来了，但爱奇艺却迎来了新的焦虑。

谁能想到，空有“中国奈飞”梦的爱奇艺，终究是没有“奈飞”命。
爱奇艺公布了2020年未经审计的财报，数据显示截至2020年12月31日，爱奇艺的会员数为1.07亿，比之2019年同期下降520万人。
在报告中也公布了去年会员收入为165亿元，但这有一部分是此前会员涨价的功劳。

从营收数据上来看，爱奇艺的业绩依旧不好看，去年第四季度，爱奇艺营收为人民币75亿元，同比下降7% ，净亏损达15亿元。
也就是说，创业十余载的爱奇艺，依旧还没有实现盈利，并且离开了百度的输血之后，爱奇艺的压力剧增。
那么，爱奇艺距离曾经的“中国奈飞”究竟有多远？
布局亲子、在线教育的爱奇艺究竟是自救还是图谋？
优爱腾“三足鼎立”之下，会员数消失520万的爱奇艺会最先出局吗？
且看本文分解？
爱奇艺的颠沛流离
与优酷走得“中国的youtube”路线即UGC模式（通过用户生成内容）不同，爱奇艺在早期对标的是世界知名流媒体奈飞，这是作为更加专业的制作方，并作为承担内容的分发平台，以此通过会员订阅和广告服务实现盈利。

龚宇2010年创办的爱奇艺，走过十年光景，已经成为中国最大的综合视频和娱乐服务平台，用户规模以及使用时长均稳居市场第一。
但是残酷的是，资本是要求回报的。
爱奇艺早期一直抱着百度这个大腿，即使在不断烧钱，也在百度的承受范围之内，但要命的是，最近几年，百度自己都有些捉襟见肘。
时间回到2015年第三季度，同属“BAT”三巨头中的阿里巴巴营收为221.71亿元，腾讯营收为265.94亿元，百度营收为183.83亿元，即使百度有着36%的营收增速，高于另外两家，但百度的净利润却远远低于另外两位“友商’ 。

也就是在这个阶段，百度逐渐将旗下的业务进行拆分，其中之一就是烧钱不断的爱奇艺。
将爱奇艺拆分，有助于提高百度的利润率，也有助于拉动股价提升，而对爱奇艺来说，独立运营方便业务运营，也便于公开融资。
当然，也得面临自负盈亏的风险。
也就是从那时起，爱奇艺开始探索自身盈利，在此之后，爱奇艺逐渐形成了自制网剧、提供会员服务、增加广告业务，从而反补内容制作，也可以看到在这一时间段，爱奇艺的自制内容数量实现了翻倍的增长。

爱奇艺一度让投资人看到了成为“中国奈飞”的希望。
爱奇艺距离“奈飞”还有多远？
实事求是地说，爱奇艺和奈飞的距离依旧很远。
因为所属环境不同，不宜直接比较，所以抛开奈飞几乎两倍于爱奇艺的估值不谈，单从平台本身就能看出爱奇艺与奈飞的差距。

奈飞以不到美国有线电视资费三成的订阅价格，提供了更为优质的内容，从而实现早期数以亿计的用户堆积。紧接着，为了增加用户留存，奈飞开始了自制剧集之路。
爱奇艺的路线是异曲同工，但区别在于，国内的有线电视价格本就低廉，单位价格在12-18元之间，而爱奇艺几乎翻倍的价格在价格上优势并不高。

另一方面，奈飞在自制剧集耕耘多年，拥有多个如《纸牌屋》、《破产姐妹》优质剧集，多次斩获全美大奖，且奈飞能够实现IP的多季持续运营， “奈飞自制”就是品质的象征。分页标题#e#
“迷雾剧场”、“中国有XX系列”是爱奇艺自制剧集中少有能拿得出手的精品，多季IP例如《奇葩说》、《青春有你》也积攒了不少人气，但客观来讲，想要比肩奈飞，差距尚且存在。

不论是从自制剧的精品程度及重量级获奖奖项和IP运营，爱奇艺还尚未形成自己的“品质标签” 。
而且致命的是，当下的成绩已经是爱奇艺砸下重金的结果了，如果想要继续发力，打造自己的内容壁垒，那就需要更多的资金投入。

那么问题来了，以爱奇艺目前孤军奋战的财力，干得过背靠腾讯的腾讯视频以及抱紧阿里大腿的优酷？
又或者本就不怎么差钱的芒果TV？
爱奇艺的自救与图谋：十年大战终成空？
从爱奇艺公布的财报中的资金使用情况来看，爱奇艺已经承担不起大规模的资金投入了。
据报告显示，自2019年第二季度开始，爱奇艺就在有意控制运营成本。 2020年第四季度，爱奇艺的费用和支出总额为87.66亿元，比之2019同期的100.25亿元已经减少了12.6% ，其中运营成本从79.14亿元降到67.85亿元。

图源：异观财经
与此同时，爱奇艺对内容成本也从2019年第四季度的59亿元下降到2020年第四季度的51亿元。
在未来一段时间，爱奇艺都要持续地压缩成本来减少亏损，但运营成本不可能无限压缩，爱奇艺的会员提价势在必行。

但在2020年年中，爱奇艺已经进行过一次提价，会员数目减少520万就是对提价的最好回应，如果没有持续输出优质内容，舍弃爱奇艺的会员们只会更多。
所以爱奇艺陷入了一个恶性循环，缺钱-缩减投入-影响营收-缺钱加重，爱奇艺创始人兼CEO龚宇回应用户数减少时说到，会员数减少主要是内容不足。

而龚宇也给出了内容缺失的原因：一是院线电影无法上映，二是部分影视内容受到疫情影响审核延期，第三则是许多综艺的广告主停止投放和赞助。
但龚宇还表示，未来爆款剧出现的概率会有所降低，这怎么看都透露着一股不自信。
毫无疑问地说，爱奇艺想要在短时间内摆脱困境尚有难度，但爱奇艺却有另外的图谋。
就在上月，爱奇艺将旗下爱奇艺教育频道、爱奇艺知识、电视果与萌状元进行整合成“遍知教育” ，进军在线教育，借助高达一亿用户量发力在线教育，爱奇艺这一手也确有潜力。

爱奇艺在最近几年还投资了直播、知识付费等多项内容项目，但不论是直播还是在线教育，仍处在持续烧钱的赛道之中，也就是说，爱奇艺仅仅保留了自救的可能性，却还没有展现出其必然性。
结语
长视频赛道已经打了十年之久，依旧还没有分出胜负，亏损不见好转、广告收入承压、会员数量见顶、出海遥遥无期，对手虎狼环伺，爱奇艺需要探索新的盈利模式，给予资本更多的信心，如若不能，或许爱奇艺距离出局也不远了。
所以，在疫情宅经济即将结束的2021年，长视频行业极有可能迎来一轮大的洗牌，就是不知道爱奇艺还能撑多久。

但客观点讲，虽然爱奇艺会员卖得贵，内容也确实是最多的。
参考资料：
壹娱观察：爱奇艺“自带嫁妆”vs腾讯视频“买买买” ，谁能抢占东南亚市场？
新文化商业：学奈飞涨价，谁给爱奇艺的勇气
锦缎：爱奇艺：空有奈飞梦，没有奈飞命
异观财经：爱奇艺和奈飞差哪儿了？
亿欧网：长视频混战十年，爱奇艺先沉不住气了
北京电影学院影视金融班BFF：【北影影视金融】爱奇艺创始人龚宇：网络视频的前世今生与未来
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