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节前不减仓 ， 节后悔断肠 ， 在经历年牛年几个交易日的大跌之后 ， 主要市场指数也是大幅调整 。 截至2月23日收盘 ， 沪指今年以来上涨4.70% ， 沪深300指数上涨7.07% ， 创业板指涨幅4.93% 。
高价股也是有进有出 ， 目前有145只个股股价超过百元 ， 贵州茅台、爱美客高居千元股阵营 。 近期白马股杀跌 ， 中小市值个股起舞 ， 从今年以来获百家以上机构调研的26个股来看 ， 除了爱美客、传音控股在千亿市值以上外 ， 其余24只个股市值均不足千亿 ， 更有健麾信息、伊之密市值不足百亿元 。
26股获百家机构调研 ， 21家百亿私募扎堆爱美客
虽然有春节假期影响 ， 但是机构依旧忙于调研 。 私募排排网统计数据显示 ， 截至2月23日 ， 今年以来有468只个股获得机构的调研 ， 从组织调研次数来看 ， 在不到两个月的时间里 ， 比亚迪以15次调研居首 ， 大族激光、道通科技（688208.SH）、中泰化学（002092.SZ）也组织超过10次调研 。

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机构调研风向有变 ， 获得机构调研数量最多的个股为爱美客 ， 由于公司旗下产品以玻尿酸为主 ， 爱美客也被称为“女人的茅台” ， 最新股价1074元 ， 仅次于贵州茅台的2307元 。 此外 ， 乐普医疗（300003.SZ）、新宙邦、华峰测控、领益智造、健麾信息今年以来也获得超过200家机构的调研 。
爱美客在2月9日公布2020年年报 ， 年报显示 ， 2020年公司实现营业收入7.09亿元 ， 同比增长27.18%；归母净利润4.4亿元 ， 同比增长43.93% 。 分产品来看 ， 以嗨体为主的溶液类注射产品实现收入4.47亿元 ， 同比增长82.85% 。
公司在2020年实现经营性现金流4.26亿 ， 同比增长37.44% ， 现金流情况较好 。 与此同时 ， 爱美客还公布分红方案 ， 拟向全体股东每10股派发现金红利35元 ， 合计现金股利4.2亿元 ， 占其去年4.4亿元净利润的96% 。
在2月9日 ， 爱美客组织了视频会议形式的调研 ， 获得457家机构的参与 ， 也成为今年以来获调研热对最高的个股 。 在调研过程中 ， 爱美客还表示 ， 公司有不同价位的产品组合 ， 从市场份额来看 ， 像爱芙莱、嗨体出厂价在500元以内的产品公司相对市占率更好一些 。 在中高端产品市场的份额 ， 公司目前相较艾尔建等竞争对手确实有较大的提升空间 ， 伴随国内新一代消费群体对国产产品的认可 ， 有信心争取到更多的市场份额 。
私募排排网统计发现 ， 在参与调研爱美客的机构中 ， 不乏多家知名百亿私募机构 ， 包括盘京投资、千合资本、东方港湾、彤源投资、星石投资、石锋资产、高毅资产、汐泰投资、希瓦资产、和谐汇一、进化论资产、景林资产在内的21家百亿私募现身该股调研机构名单 。
抱团将是常态 ， “一九”现象长期持续
抱团股的大幅下跌 ， 也引发了基金净值的剧烈回调 ， 市场短期压力加剧 。 但是对于当下市场来说 ， 抱团股依旧难以瓦解 ， 资金仍会选择投资性价比高、业绩确定高标的进行配置 ， 新的行业将继续形成抱团 。
牛年开市以来 ， 白酒指数大跌7.97% 。 广州雪球投资表示 ， 以茅台为首前期涨幅较大的核心资产出现了较大的调整 ， 主要是过去两年的结构性牛市核心资产涨幅较大 ， 部分股票透支了未来的业绩 ， 需要时间来消化高估值 。
涨涨跌跌是股市的规律 ， 拉长周期看股价的波动都是围绕企业内在的价值上下波动 ， 优质的股票会走出长期的上升趋势线为股东创造价值和超额收益
在即将全面注册制和退市制度的大背景下 ， 我国资本市场基础制度建设基本与成熟市场接轨 。 广州雪球投资认为 ， 未来还将是少数个股的牛市 ， 在互联网普及以及全球一体化的大背景下 ， 各个行业都趋于走向寡头竞争寡头垄断的阶段 ， 市场份额和利润向寡头集中是长期的趋势 ， 因此市场“一九”现象将长期持续 。
东方港湾也表示 ， 对于白酒行业而言 ， 节前受预期改善等事件利好 ， 有较大涨幅；节后受流动性和市场风格调整的影响 ， 板块出现一定回调 。 本次调整更多是短期受情绪面和资金面的影响 ， 长期而言 ， 高端白酒价格维持高位、库存相对低位 ， 龙头白酒供不应求 ， 高端酒整体动销增长显著 ， 尤其疫情得到有效控制后 ， 消费场景复苏下仍有回补空间 ， 白酒基本面依然向好 。
也有私募认为抱团股行情难以持续 ， 方信财富投资基金经理郝心明介绍 ， 抱团股经过长期上涨积累了巨大的获利盘 ， 估值透支了未来的业绩 ， 从性价比角度看已经失去优势 ， 之前没有松动是因为市场没有更确定的热点 ， 随着欧美疫情好转 ， 对经济复苏的预期推动了大宗商品走强 ， 当市场确定了新热点之后 ， 资金会从高位抱团股上溢出流入到其他“顺周期”品种 。分页标题#e#
如果资金不能持续流入 ， 未来行情可能会继续呈现结构化 ， 19换成91 ， 如果资金保持充裕 ， 在抱团股调整到位之后可能会迎来同涨普升的全面上涨 。
伊洛投资总经理许传华表示 ， 全球市场资金充裕 ， 叠加经济复苏预期回升再次推高大宗商品价格 ， 周期股进入景气度上行周期 ， 未来延续概率较高 。 春节前后央行实际操作层面流动性持续收紧 ， 也为抱团股的流动性带来一定压力 。 即使在资金充沛下 ， 高估值板块仍不适合大比例入场 。
【爱美客|百亿私募扎堆“女人的茅台”，高毅、进化论、希瓦、东方港湾都在】相比之下 ， 由于几年低估值板块已回落许久 ， 安全性较高 ， 需求端叠加供给端的大宗商品、基础工业品价格走强 ， 且相对估值具有优势 。 从市场中长期性价比来讲 ， 顺周期尤其是大宗商品为代表的周期股更具有配置价值 ， 确定性更强 。

来源：(私募排排网)

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标题：爱美客|百亿私募扎堆“女人的茅台”，高毅、进化论、希瓦、东方港湾都在