1、课程论文学生姓名：王治钧 学号：学 院：经济学院班 级：2014级保院班课程名称：公司理财题 目：公司财务管理和发展建议授课老师：曾咏梅导 师：曾咏梅摘要二次世界大战后 ， 特别是冷战后 ， 世界各国在相对安定和平的 环境下均致力于发展经济、改善基础设施 ， 西方经济发达国家也 需要为其积累起来的资本寻找广阔市场；一些发展中国家 ， 如我 国 ， 在努力发展经济中遇到资金短缺的矛盾 。
项目融资在这一背 景下 ， 逾来逾更多地为各国所采用 。
我们国家在历史上由于客观和主观的原因失去多次发展机会 ，十分可惜 。
令人高兴的是我国抓住了 2 0世纪7 0年代末8 0年 代初这次机遇 ， 趁世界相对和平、经济结构大调整的时机实行改 革开 。

2、放政策 。
这就使我国经济的发展如沐浴春风高速发展 ， 公司 理财推动企业高效发展【关键词】：公司理财；经济环境分析；完善建议1引言所谓财务公司(FIN ANCECOMPANY),也叫金融公司 ， 是指通过 发行商业票据、股票和债券 ， 或从银行借款以获得资金 ， 并运用 这些资金向消费者和工商企业贷款并提供其他金融服务的非银 行金融机构 。
据史料记载 ， 世界上最早的一家金融公司于1716 年诞生在法国 ， 是金融业与工商企业相互结合的产物 ， 也是金融 资本与产业资本相融合的一种具体的组织形态 。
我国的第一家金 融公司是19 87年成立的东风汽车工业财务公司 。
统计资料表明 ，在20世纪90年代美国的银行及其他金融机构业务都有 。

3、很大萎缩 的情况下 ， 金融公司却保持住了自己的市场份额 ， 由此也不难看 出 ， 其灵活多样的运作方式、低成本的融资便利大大提高了其自 身的竞争优势 。
2我国公司财务的发展现状自1987年央行正式批准设立第一家企业集团财务公司至今 ，我国的财务公司已有十余年的历史 ， 并已由初建时期的较小规 模、较单一品种经营 ， 发展到如今的实力日益强大、业务范围日 趋合理、规范 。
为推动我国企业集团的快速、健康发展 ， 1991年的关于选 择一批大型企业集团进行试点的通知中明确了大型企业要向集 团方向发展 ， 对企业集团的组织形式、经营方式等均进行了规范 ，并明确提出了具备条件的试点企业集团可经中国人民银行批准 设立财务公司 ， 即把发展 。

4、财务公司作为实施“大公司、大集团” 战略的配套措施之一 。
1992年的关于国家试点企业集团设立 财务公司的通知中也指出通过企业集团组建财务公司的 ， 来提 高企业的融资能力和资源再配置水平 。
利用财务公司发挥熟悉集 团成员单位资金运用上的时间差和地域差的优势 ， 有效地积聚闲 散资金 ， 及时解决某些成员单位暂时性资金短缺问题 ， 保护企业 集团整体利益不受损害 。
1996年9月的企业集团财务公司管理暂行办法对财务公 司从市场准入、业务监管到市场退出等全过程进行了规范 ， 第一 次对企业集团成员单位进行了界定 ， 明确了依产权关系建立的企 业集团才可以设立财务公司 。
这一规定同样适用于在中国境内设 立的外资企业集团财务公司 。
。

5、自此 ， 我国的财务公司进入到了一 个规范化的发展阶段 。
1997年国内所有的财务公司根据一系列 重要法律、法规的要求 ， 进行了改制和增资扩股 ， 完成了业务范 围调整、财务公司与所办证券营业部的脱钩工作 ， 实现了财务公 司与证券业的分业经营 ， 对公司自营的长期投资项目进行了清 理 ， 除国债、成员企业债券和自用不动产外 ， 原有的投资项目基 本都转移给了企业集团 。
目前我国企业集团财务公司主要分布于 机械、电子、汽车、石油、化工、建材、能源、交通等国民经济 骨干行业和重点支柱产业 。
3当前我国公司财务所处经济环境分析企业重组并购高潮在即 ， 大型企业集团应运而生 。
据有关资 料预测 ， 未来的两三年我国企业将掀起重组并购的高潮 ，。

6、会有一 批新的大型企业集团诞生 ， 而这其中 ， 必然需要金融的大力支持 ，特别是各集团企业也必然会有组建自己的财务公司的强烈渴求 。
因此说 ， 无论是现在既有的财务公司、还是既将成立的财务公司 ，在支持所属成员企业资产重组、资本运作等事宜方面会有很大的 优势与巨大的市场运作空间 。
外资银行与跨国公司的入驻必将带来全新的冲击与机遇 。
随 着我国加入 WTO步伐的加快 ， 一些著名的大型外资金融机构、国 际知名公司已开始抢驻中国市场 ， 并且这种趋势会在入世后表现 得更加明显 。
外资银行与这些跨国公司有着一种“天然的联 系” ， 它们常常在开拓海外市场的同时不忘将支持母国的跨国公 司作为其经营目标之一 ， 全方位支持母国的跨国公 。

7、司的各项经营 活动 ， 这种金融资本与产业资本的相互渗透日渐强烈 ， 已形成了 一批知名的国际财团 。
这些财团有着资金、技术等方面的优势 ，必将对我国的财务公司带来巨大的冲击 ， 财务公司更应利用此时 机 ， 抓紧提高自己 ， 以在激烈的市场竞争中求得生存与发展 。
国际混业经营的大趋势与我国分业经营的现状 。
当今国际金 融业的一大趋势就是许多国家都开始采取混业经营的方式 ， 而我 国出于具体国情的考虑 ， 还将在一段时间内继续实行分业经营的 模式 。
这就在一定程度上影响了财务公司的业务经营范围的拓 宽 ， 使其难于像许多国家的财务公司那样拥有更多的业务空间 。
利率市场化的稳步推进 。
中国的利率市场化进程正在逐步推 进 ， 特别是2000年9 。

8、月21日 ， 人总行发出通知决定对外币利率 进行市场化改革 。
虽然 ， 利率改革目前对财务公司的主要业务影 响不大 ， 但受各商业银行在外汇存、贷款方面利率决定的影响 ，各企业也会相应将其人民币业务选择在同一商业银行 ， 从而使财 务公司对集团成员的存款、结算等金融服务量受到一定影响 。
4公司财务经营中的主要风险及其成因自1997年对财务公司进行规范经营以来 ， 财务公司的总体经 营状况还是比较好的 ， 但仍存在着许多亟待解决的问题 ， 主要有 超范围经营、为集团公司进行大量的融资和担保、对原有的投资 项目没有按规定进行清理转让、账外管理混乱等等一系列问题 ，其中也潜伏着许多风险：4.1、 信用风险 。
信用风险是指运用信用工具 。

9、从事信用活动时 ， 信用工具的本金与收益遭受损失的可能性程度 。
信用风险是 财务公司最主要的风险 。
信用风险产生的原因主要有：（1）成 员单位主观上存在逃债思想 ， 没有偿还债务的意愿 。
（2）成员 单位将生产经营过程中的各种不确定性风险转嫁给财务公司 。
这 些风险包括自然风险、社会风险、经营风险等 。
也就是说 ， 成员 单位经营活动本身及所处环境有很大的风险性 ， 从而决定了财务 公司信用活动也带有很大的风险性 。
（3）企业集团的不当干预 带来的信用风险 。
企业集团对财务公司的干预过重 ， 实际工作中 的许多贷款是根据企业集团总裁办公会或电话通知发放的 。
财务 公司在既不了解市场、又未进行细致的贷前调查的前提下 ， 就将 贷款放出 。

10、 ， 一旦市场走向与企业集团的预测相背离 ， 财务公司的 贷款就可能出现风险 。
（4）信用担保不当所带来的信用风险 。
总之 ， 财务公司的信用风险是与成员单位经营风险密切相连的 ，成员单位所面临的经营风险对财务公司的信用构成极大的威胁 。
4.2、 资本风险 。
资本风险是指由于资本规模过小 ， 不足以 弥补一定时期经营亏损 ， 从而影响正常营运的可能性 。
财务公司 的法定资本金 ， 一般由企业集团拨付、或成员单位入股 ， 是财务 公司扩张经营、弥补亏损、抵御经营风险的基本保障 。
一些企业 集团并不注重财务公司本身的盈利能力 ， 财务公司的独立法人地 位没有得到明确和应有的尊重 ， 仅把财务公司当成对外融资的窗 口 。
不管成本多高 ， 只要能融入到 。

11、资金就行 ， 致使有的财务公司 处于无利或微利的境地 ， 更谈不上用税后利润转增资本金 。
在本 身已有的资本金被抽减、抽空 ， 又无增补资本金的来源的情况下 ，出现资本风险也就不足为怪了 。
4.3、 流动性风险 。
流动性风险是指由于资金周转不灵无法 及时支付到期债务的可能性 。
这主要是由于财务公司的资产、负 债在期限结构上不匹配而造成的 ， 尤其是短借长贷的资产负债结 构 ， 发生支付风险的可能性极大 。
具体来说 ， 首先 ， 财务公司的 存款往往是成员单位需要贷款时 ， 才临时存入的 ， 一旦取得贷款 ，存款则立即被转走 ， 使财务公司存款余额极低 ， 可周转资金数量 有限 。
其次 ， 企业集团为了自身利益 ， 把财务公司作为集团的大 出纳和融入资金的中 。

12、心 ， 似乎财务公司能够拆入资金发放贷款支 持成员单位就行 ， 客观上助长了财务公司不断向银行、非银行金 融机构拆入资金和用拆入资金发放贷款 ， 而无视其暗藏的巨大风 险 。
再有 ， 财务公司吸收的存款、拆入的资金 ， 绝大部分用于集 团成员单位的贷款 ， 且多数贷款又不能及时收回 ， 一旦出现资金 紧张时 ， 极易出现支付危机 。
财务公司除缴存中央银行存款准备 金外 ， 可用于周转的资金及可变现的资产数量都太少 ， 直接影响 了财务公司资产的流动性 。
4.4、 市场风险（也即价格风险） 。
市场风险是指由于市 场利率或汇率发生不利波动 ， 导致财务公司收入减少 ， 或者成本 增加、资产贬值的可能性 。
前文分析中已指出 ， 随着我国利率市 场化进程的推进 ，。

13、财务公司的利率风险会越来越显现；而全球经济一体化的大背景 ， 也使得财务公司在经营中必然会遭遇到汇率 风险的冲击 。
4.5、 管理风险 。
管理风险是指因管理不善、经营不力而蒙受损失的可能性 。
如决策者决策失误给财务公司可能造成的损 失 ， 管理人员以权谋私给财务公司带来的损失 ， 以及财务公司内 部控制不当、自身人员素质不高致使内部人员和社会不法份子勾 结进行诈骗和套取资金的犯罪活动而带来的损失等 。
5发展完善我国企业集团公司财务的几点建设5.1、 加强法制建设 。
各财务公司要认真执行现有的法律、法规 。
同时 ， 有关部门也应根据实际情况不断补充完善这些既有的 法规、条例 ， 并结合新的形势发展需要不断出台更加完善、合理 的 。

14、法律、法规等 ， 并注意制度建设的连续性与缜密性 ， 以收到预 期的效果 。
5.2、 加强中央银行对财务公司的监督管理 。
要加强央行对财务公司的日常监管 ， 除每年年检外 ， 还要定期、不定期进行全面或 专项检查 ， 以督促其防范和化解已有或潜在的金融风险 ， 对经营 管理不善和没有生存条件的财务公司应坚决地予以撤消或兼并 。
不论是对中资财务公司 ， 还是对外资财务公司都要一视同仁 ， 给 予平等国民待遇 ， 以保证市场竞争的公平 。
5.3、 要提高成员单位对公司财务的认识 。
财务公司也是独立的企业法人 ， 同其他成员单位一样 ， 既要为集团公共效益 ， 又要保 持自身的经济效益 。
企业集团要从集团整体利益和共同利益出 发 ， 站在公正的立场上 ， 主动避免 。

15、干预财务公司贷款的自主决策 权 ， 支持财务公司到期收贷收息 ， 对那些拒不还贷付息的成员单 位 ， 要支持财务公司捍卫其信贷资产的完善整性 。
总之 ， 只有正 确认识和摆正集团、财务公司和成员单位之间的利益关系 ， 才能促进三者之间的共同发展 。
5.4、 增加公司财务的自律意识 ， 不断加强内控制度建设 。
首先,财务公司要严格遵守各项法规 ， 稳健经营 ， 不断提高自律意识 ， 时刻牢记遵纪守法经营是防范金融风险的根本保证 。
其次 ， 注意 加强内部控制制度的建设工作 ， 建立起规范的法人治理结构 ， 对 一些重要业务应注重指标体系的确立与考核 ， 并形成各部门相互 牵制、监督的关系 。
第三 ， 不断提高财务公司从业人员的素质 。
人力资源素质状况直接决定了 。

16、其所在企业的经营水平和发展趋 向 。
因此 ， 要切实重视财务公司员工的业务素质、政治素质的培 养 ， 通过多种形式的教育培训来提高员工的理论水平与实践能 力 ， 以保证财务公司经营的安全、高效 。
5.5、 积极开展各项业务经营活动 。
财务公司应在政策允许的范围内开展多品种经营 ， 资金管理部门应密切关注各市场的动态 ，及时了解集团内企业对资金的需求 ， 利用财务公司“船小好掉 头”的优势 ， 随时调整公司资金组合 ， 充分了解集团内各企业的 动态 ， 做好信用评级的基础工作 ， 大力开展业务创新 。
财务公司 还可在央行给予的政策范围内 ， 扩大推广服务品种 ， 多参予咨询、 见证、集团内资产重组等中介业务 ， 提高非贷款业务收入占利润 构成的比例 。
。

【公司财务|公司财务和和发展建议讲解】17、5.6、 立长效机制 ， 设立专职岗位 。
财务管理信息化的实施是一个复杂的过程 ， 需要不断加以改进完善 ， 也必将经历一个漫长的 周期 。
在财务信息化建设的过程中 ， 必须建立稳固的长效机制 ，在财务部门设立专门的信息化管理岗位、配备专业的信息化管理 人员 ， 才能及时解决运行中出现的新问题、新情况 ， 做好财务管 理信息化的运行维护与持续完善工作 。
同时 ， 通过财务信息化专 职岗位的设立 ， 该岗位管理人员既可身处财务部门 ， 了解财务知 识和流程 ， 又不受具体财务日常工作的羁绊 ， 心无旁警的全身心 投入到财务信息化管理中 ， 进一步去建立更为健全的信息化管理 制度 ， 梳理财务信息化工作流程 ， 定期评价信息化实施情况 ， 督 促子企业财务信息化建设工作 ， 保障信息系统的正常运转 。
总之 ，只有通过设置专职岗位 ， 才能培养一批既懂管理又懂信息化的复 合型人才 ， 保障信息系统的正常运转 。
参考文献1、（美）米什金 ， 货币金融学（MD ,北京 ， 中国人民 大学出版社 ， 1998年8月2、李章、吴跃 ， 非银行金融机构稽核审计实物（ M , 北京 ， 中国金融出版社 ， 1998年11月3、林后春等 ， 金融风险及其防范（ M）,北京 ， 中国发 展出版社 ， 2000年1月金融与经济孙莉娜 。

稿源：(未知)

【傻大方】网址：/a/2021/0820/0023836619.html

标题：公司财务|公司财务和和发展建议讲解