『东哥解读电商』阿里核心电商收入损失或达140亿，拼多多22亿…，疫情期间核心观点：疫情压力之下

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核心观点：疫情压力之下，海豚智库评估阿里巴巴核心电商业务的广告和佣金收入在疫情之间损失或达140亿，拼多多在疫情期间损失或达22亿！
文|韩骁
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?疫情之下，电商压力倍增
疫情期间，京东依靠自有物流大放异彩，连续12年亏损后终于为自己正名，也在消费者心智留下更深更广的印记。然而，几家欢笑几家愁，电商领头羊阿里及后起之秀拼多多却在这时被疫情“上了一课” 。
近期，淘宝、拼多多疫情期间，以命令或者用补贴形式让卖家按时发货成为了公众关注的焦点。因为来不及发货，消费者就会退货。这一举措透露出，疫情之下，不仅消费者对买不到防护物资感到恐慌，电商平台及商家更因物流受阻更是压力倍增。
据国家统计局电子商务交易平台数据显示， 2019年实物商品网上零售额8.52万亿元，成为吸引就业及拉动内需重要一环。然而，覆巢之下安有完卵。疫情期间，物流受阻、复工难、供应链断档无时无刻的影响着电商行业。那么，这次疫情期间会对阿里及拼多多造成多大的影响？可以通过快递订单量一探究竟。
之所以通过订单量测算，海豚智库认为更加客观。根据目前GMV的核算方式，下单即计入GMV ，无论是否支付、成交、退货。同时GMV核算口径不统一的问题也存在，所以通过订单量来测算自然会更贴近真实。
?官网数据，快递业务体量明显缩小
按国家邮政局公布数据：受春节假期和新冠疫情双重因素影响， 2020年1月份，全国快递服务企业业务量完成37.8亿件，同比下降16.4%；2月份，全国快递服务企业业务量累计完成65.5亿件，同比下降10.1% 。

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国家邮政局2020年1月份邮政业务总量

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国家邮政局2020年2月份邮政业务总量
从邮政总局数据可知，截止到2月份，快递业务量减少明显，累计65.46亿件。较去年同期减少10.1% 。电商作为物流的主要客户显然在疫情期间受到了巨大的影响。
?结合数据推测，订单包裹到底减了多少
疫情究竟会对阿里和拼多多产生多大的影响？我们先来了解几组数据：
（1）淘宝、天猫商城包裹总占比约55% ，就是349.5亿个包裹。根据2019年Q1核心电商收入占全年的比重。估算2019年1-2月份订单包裹量在45.83亿个包裹。
（2）拼多多2019年平台共计产生197亿个订单包裹，占总比31% 。 2019年拼多多GMV1万亿元、每个包裹50元。根据季度收入与GMV数值估算2019年1-2月订单包裹量在21.38亿个。
（3）拼多多的物流大部分依靠阿里投资的通达系，阿里则更不必说，菜鸟供应链将持有的“圆通转债”转为公司股份，更加深了对三通一达的倚重与合作。
（4）疫情期间，中国邮政、顺丰物流、京东物流、苏宁物流一直在运营，但是受政策号召及企业家责任，一直以运输医疗物资为主，无多余运力分给其他平台，而阿里和拼多多依赖的菜鸟物联网在2月10日才陆续复工。
所以，自从1月25日-2月10日这段时间，阿里、拼多多受到的影响是灾难性的。 “三通一达”基本陷入停滞状态，邮政、京东、顺丰、苏宁也忙着运送医疗物资或自营业务无暇顾他。阿里和拼多多面临的是无快递可用的境地。
在这半个月徒有流量，却很难转化。物流行业到岗人员后需要2周的隔离，部分员工受疫情影响尚无法到岗，说是复工，其实是长时间的半运营状态，运力不及原来的40% 。