小萍子说财经| 宁波银行，高增长之泪，财报季( 二 ) 5月6日

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从单项指标看，发放贷款和吸收存款的指标都非常靓丽，这恰恰是让银行员工压得透不过来气的任务型指标。
银行的核心指标是净利差和净息差，计算公式分别如下。
净利差=生息资产平均利率-付息负债平均利率；净息差=利息净收入÷生息资产平均余额。
剔除新金融工具准则影响后，宁波银行的净利差为2.31% ，净息差为2.07% ，都较上年有所提升。
对于银行企业来说，净利差和净息差的重要性，大致等同于普通行业的经营性现金流量净额。
对于核心指标优化的原因，公司年报解释，一是公司加大对实体经济的支持力度，使得客户贷款占生息资产的比重持续提升，资产结构不断优化，推动资产端收益率有所上行；二是公司进一步夯实客户存款的基础性地位，使得客户存款占总付息负债的比重稳步提升，负债结构持续优化，助力负债端成本节约；三是公司把握了年内货币市场资金价格趋势性走低机会，调整了主动负债的配置结构和久期，重定价过程带动负债成本有所下行。
【小萍子说财经| 宁波银行，高增长之泪，财报季】三、潜伏在华丽数据里的风险
表哥不太爱看银行的财报，为什么？
银行的核心财务数据不在自己的财报里，而在客户的财报里，我们又无法看到每个客户的财报，所以只能凭空想象。
在解释公司贷款业务增加的时候，年报里这么说，报告期内，面对宏观经济下行、利率市场化加速等趋势，公司紧跟宏观战略导向与监管要求，在有效防范风险的前提下稳步推进信贷投放，着力支持小微企业，促进实体经济发展，推动一般贷款日均规模同比增长14.86% 。
其实，有效防范风险的前提下稳步推进信贷投资这样的话，表哥是不信的。风险和收益雨露均沾的好事，怎么可能存在？
也就是说，公司为了推动贷款的增长，主动加大了风险极高的小微企业的信贷投放。至于会不会暴雷，什么时候暴雷，那是将来的事。毕竟，投资者看不到这些小微企业的财报，有没有足够的现金流撑过2020年的疫情，都很难说。
在资产减值情况表里，也显示出公司的贷款风险不断积累。

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2019年，贷款减值损失较上年同期增加了65.62% ，只不过由于其他项目的此消彼长，显得减值损失增加不高，实际上贷款减值损失正在像脱缰野马狂奔。
这些损失从哪来的，如何发生，又如何规避，究竟贷款给了什么样的公司，有没有真实还款能力。在银行的财报里，除了拍着胸脯信誓旦旦说能有效防范风险外，一无所知。
我们只能用一些价值不大的指标翻来覆去的测算，得出一个又一个貌似合理的推论，假装很懂的样子。

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四、总结
银行业是实体经济的发动机，银行的真实财务数据却很难核查。这就对银行企业的掌舵人提出了非常高的人品要求，高管的管理风格，决定了银行企业的经营稳健程度。
从员工自杀的情况来看，宁波银行很可能是一家业绩至上的公司。对于银行来说，过度追求业绩的背后，就会存在着风控不到位的风险。