锂价腰斩再腰斩，拐点还远吗？( 六 )
赣锋锂业董事长李良彬在7月25日举办的中国（青海）锂产业及动力电池高峰论坛上表示 ， 预计2025年 ， 全球新能源汽车年销量将达1150万辆 ， 随之 ， 全球锂电池市场需求也将快速增长 ， 预计到2025年 ， 需求量将达750GWh 。 未来十年 ， 全球锂盐需求量将呈快速上涨趋势 ， 预计在2025年年需量突破80万吨 。 目前锂盐产品价格已接近成本价 ， 随着各锂盐企业产品进一步放量 ， 未来几年仍存在供大于求的局面 ， 锂价仍承受较大下行压力 。
在李良彬的算盘里 ， 到2025年 ， 锂供应会乏力 ， 需求还会发力 ， 将形成第二波供不应求的局面 ， 行业景气度将再度爆表 。
供给方面 ， 受近年锂价大幅下行、库存过高以及疫情影响 ， 各矿山企业开始削减产量并推迟工程计划 ， 供给增速将有所回落 。
例如 ， 赣锋锂业Cauchari盐湖预计建设完成和投产时间或推迟至2021年；SQM对Mt Holland矿山项目投资决策已推迟至2021年一季度 ， 预计2023年前无法投产；Pilbara也会在今年适当减少部分产能；天齐锂业推迟澳大利亚Kwinana氢氧化锂加工厂投产时间等 。
对此 ， 中金公司研报认为 ， 锂短期将维持供给过剩局面 ， 但过剩幅度缩小 。 根据测算 ， 2020年全球锂总需求量为27万吨 ， 同比增长6.3% ， 主要系疫情冲击下游车企与电池厂的生产需求 ， 但如果疫情得到控制 ， 需求端有望较快回暖 。 预计到2025年 ， 锂需求可达到93.4万吨 ， 其中电池应用需求80.4万吨 ， 全球锂供给94.8万吨 ， 总过剩量将由2019年的12.3万吨缩小至1.4万吨 。
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春江水暖鸭先知 。
当锂盐企业还在进退两难时 ， 行业里的资深玩家已动作频频 ， 下游大鳄开始逆流而上 。
8月11日 ， 市场传来重磅消息 ， 电池行业龙头宁德时代豪掷190亿 ， 进行全球产业链战略布局 。 其公告明确 ， 此次投资目的之一便是：保障关键资源供应 。
其实这不是它最近才开始的考虑 。
今年4月 ， 宁德时代就曾表示 ， 锂、镍、钴等是动力电池生产的重要金属材料 。 随着新能源汽车产业规模的扩大 ， 上游资源需求增长较快 ， 但我国上述矿产资源禀赋有限 ， 进口依存度较高 ， 部分上游资源须从境外采购 。 上游资源的稀缺性和价格的波动对动力电池企业经营和发展影响较大 。
再往前追溯 ， 2019年10月 ， 宁德时代就已经完成澳大利亚锂矿企业Pilbara Minerals Limited 8.24%的股权认购 。 “未来随着公司业务的持续发展 ， 公司对于境外上游资源也需进一步布局 ， 并相应进行资金准备 。 ”宁德时代对自己的布局充满信心 。
一位锂行业人士对《每日经济新闻》采访人员表示 ， 整个产业链愈发认识到资源的重要性 ， 有资源才能从源头保证供应稳定 ， 形成产业链协同 。 电池厂等下游企业布局锂资源是出于长远考虑 ， 特别是在锂矿企业股价相对处于较低水平、行情低迷之时 ， 大型电池企业手上又有足够的资本 ， 收购锂矿利于电池企业发展 。
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采访人员手记丨锂行业“熬”过低潮后应警惕重蹈覆辙
这几年来 ， 锂价从飞涨到低迷 ， 锂盐企业的心情也经历了过山车般的跌宕 ， 大家都在等待价格回升 。
尽管由于疫情影响 ， 锂价回升的时间节点有所滞后 ， 但新能源汽车未来发展趋势
向好 ， 让他们有信心“熬”过低潮期 。
看好未来的同时 ， 企业也应思考如何避免重蹈覆辙 。 毕竟高价时期 ， 盲目买原矿、资本大量涌入、产能加速扩张等行为既让企业蒙受损失 ， 也为价格下跌埋下伏笔 。 采访人员从采访中了解到 ， 还有一些财大气粗的“局外人” ， 未作详细研究评估就投资建设新项目 ， 吃了大亏 。
这些既往经验已经说明 ， 锂行业作为周期性行业 ， 并不是做加工就能躺着赚钱 。 在未来价格走出低谷之时 ， 期待不再有简单用制造业思维看待锂行业的人盲目进入市场 。
采访人员：周程程
编辑：陈星
视觉：刘青彦
排版：陈星 陈彦希