天天基金|只因踏准这一行情？投资者要不要跟？，非医药基金上位数据显示

数据显示，截至8月20日，长城基金旗下长城环保主题、长城久鼎两只产品年内收益率分别为94.97%、92.23% ，力压融通医疗保健行业，高居前两位。重仓持有周期股成为这类产品近期表现强势的重要原因。
针对医药、科技股的调整让医药主题基金收益滞涨，多位基金经理认为可能是短期现象，长期投资机会仍然值得期待。即使现在冠军基金易主了，也不要急着换，还是要选择那些能够长期跑下去的基金，这样才能长期持有，不用跟着行业轮动跑。
踏准周期股行情非医药基金上位
数据显示，截至8月20日，长城基金旗下长城环保主题、长城久鼎两只产品年内收益率分别为94.97%、92.23% ，力压融通医疗保健行业，高居前两位。
除了业绩冠军从医药主题基金易主外，广发高端制造、长城久富等多只非医药主题基金也跻身前十。

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重仓持有周期股成为这类产品近期表现强势的重要原因。以长城环保主题为例，该基金今年二季报重仓持有建设机械、安车检测等机械设备行业个股，坚朗五金、鸿路钢构等建筑材料类股票也在前十大重仓股。此外，还重仓配置了电气设备、国防军工、食品饮料和家电股，而军工和建材个股近期表现抢眼。
再如广发高端制造，该基金重仓持有隆基股份、阳光电源等光伏行业个股，二季报前十大重仓股还有电子、电气设备、房地产个股。
而值得注意的是，虽然有三只医药健康类的基金仍在榜单中，却可以发现，融通医疗保健和招商医药健康两只基金在8月以来的回调幅度非常大，相比7月底100%以上的涨幅， 8月均下跌了15%以上。
多位投资人士认为，医药板块相对弱势，军工和部分顺周期板块基本面改善，将带动非医药主题基金的净值增长，这是市场健康的表现。
长城基金副总经理、投资总监杨建华表示，在长城基金的投资框架中，只要是优质的公司，不论它处于哪个板块，只要业绩不断向好、公司不断成长、竞争优势突出，投资往往就会有良好的回报。具体属于哪个板块的股票，反而是次要的因素。
广发高端制造基金经理郑澄然表示，医药行业今年以来表现的确出色，但近期其他一些行业的基本面发生了较大变化，从而衍生出很好的投资机会，这也带动了非医药主题基金净值的增长。
“上半年医药基金获得明显的超额收益，市场同时对医药板块的预期比较高。短期因为军工以及顺周期板块的机会，资金从医药板块流出，属于正常现象。 ”中融基金医药行业研究员杜伟说，近期医药板块表现相对弱一些，从二季度公募基金医药持仓的数据看，处于历史的高位，这跟疫情之下医药的“内需+刚需”属性有很大的关系，且二季度医药板块公司业务已经率先恢复了。
虽然短期军工等顺周期板块出现异动，但在股市变化的关键时点，多家公募也在密切关注板块间的投资机会的切换。多位行业人士认为，预计军工、周期股可能继续存在短期投资机会，但从中长期投资角度看，医药、科技仍是长期布局主线。
针对医药、科技股的调整让医药主题基金收益滞涨，多位基金经理认为可能是短期现象，长期投资机会仍然值得期待。
杜伟表示，医药、科技的投资机会远没有结束，疫苗板块近期出现较大的波动，更多是资金层面的因素。他分析，一方面，医药板块的中长期逻辑是医改政策红利下的产业升级；另一方面，医药产业的升级持续兑现，未来3~5年医药板块的业绩确定性在所有的板块中都是少有的。 “我们不认为医药板块的投资机会已经结束，相反，近期调整给了我们布局优质个股比较好的机会。 ”
郑澄然也认为，科技是具有很高确定性的方向，行业发展的进程相对漫长，也会存在一些阶段性的周期波动，但长期机会还是值得看好。