汽车|无锡银行资本充足率承压，股东抛售、高管离职引关注 a股

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随着疫情得到有效控制，各行各业迎来复苏，今年银行业三季报也是一扫去年同期颓势。
【汽车|无锡银行资本充足率承压，股东抛售、高管离职引关注】41家A股上市银行三季度业绩“翻身” ，银行资产质量持续改善，多数银行不良率略有下降，拨备覆盖率提升，估值不同程度提升。但也有部分银行的表现不佳，无锡银行（600908.SH）就是其中之一。
前三季度虽然无锡银行的营收净利润增速双双破十，但与同处长三角地区的张家港行（002839.SZ）、杭州银行（600926.SH）及江苏银行（600919.SH）相比，净利润增速还是不理想。而且，《商讯·公司金融》注意到，无锡银行的获利能力正在逐渐减弱，资本金告急，扩张速度大于资本内生速度。由于股价走势并不理想，无锡银行30亿可转债，在三年多的时间转股率不足3% 。虽然多家机构对于无锡银行给出买入和增持评级，投资者似乎并不买账，同时今年来，无锡银行多位高管离职引来关注。
对于无锡银行经营中面临的问题，《商讯·公司金融》函至无锡银行，但截至发稿前，尚未得到任何回复。
同业中，业绩表现不佳无锡银行地处苏南经济发达地区，立足无锡，深耕江苏，区位优势明显。但近年来，无锡银行作为国内较早在A股上市的农商行，无锡银行的发展与其所处的经济圈同业相比并不那么优秀。
今年前三季度，无锡银行实现营业收入为32.46亿元，同比增13.08%；实现归属净利润11.95亿元，同比增19.32%；基本每股收益0.64元。其中，第三季度，无锡银行实现营业收入10.57亿元，同比增长16.53%；实现净利润4.12亿元，同比增长26.61% 。
和绝大多数中小银行一样，利息收入是无锡银行营收的主要来源。今年前三季度，无锡银行的利息净收入为25.88亿元，占营收的79.73% ，较上年同期增长了7.03% ，是无锡银行的营收支撑。其中利息收入为57.63亿元，利息支出为31.75 ，相比上年同期增长了9.48%、11.56% ，显然，无锡银行利息支出的增长率已高于利息收入的增长率。
同时，无锡银行的非息收入增长明显。前三季度，无锡银行的非息收入同比增长43.52% ，其中，手续费及佣金净收入同比增长37.1% ，贡献1.84亿元，占营收的5.67%；投资收益同比增长19.17% ，贡献4.04亿元，占营收的12.45% ，均远快于营收增长。
尽管如此，无锡银行与同处长三角地区的张家港行、杭州银行及江苏银行相比，其净利润增速均“盖过”无锡银行，今年前三季度净利润增速其分别为33.09%、32.60%、31.34% ，远超无锡银行。
另外，《商讯·公司金融》注意到，近年来，无锡银行的净息差呈现下滑态势。今年上半年，无锡银行的净息差为1.96% ，较上年同期较少0.04个百分点，而2018年-2020年的净息差分别为2.16%、2.02%、2.07% 。一般来说，净息差越大，反映银行获利能力越高，而无锡银行该数据的走低，反映其获利能力有所下滑。
同样呈现下滑趋势的还有净资产收益率。净资产收益率反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率，指标值越高，收益越高。
今年上半年净资产收益率为5.43% ，较上年同期减少0.25个百分点。 2018年-2020年的净资产收益率分别为10.68%、11.22%、10.84% ，对比来看，其净资产收益率同样呈现下滑态势。
资本充足率承压无锡银行过去信贷投放风险偏好极低，以低定价、低风险的大型对公和按揭为主，目前来看，似乎变化不大。
截至2020年末，无锡银行资产总额为1800.18亿元，较年初增加181.06亿元，增幅11.18% 。吸收存款余额1413.32亿元，比年初增加131.36亿元，增幅10.25% 。其中对公存款余额810.52亿元，比年初增加46.64亿元，增幅6.11%；个人存款余额602.80亿元，比年初增加84.73亿元，增幅16.35% 。贷款余额996.93亿元，比年初增加147.63亿元，增幅17.38% ，贷款投放再创新高。其中公司贷款为703.30亿元，占贷款余额的70.55%；个人贷款为175.29亿元，占贷款余额的17.58% 。
由于无锡银行对公业务较多，企业经营风险上升使银行增长质量有所下降。为以应对不良贷款余额攀升，无锡银行还大幅计提信用减值损失。
2020年，无锡银行实现营业收入38.96亿元，同比增长10.07% ，其中中间业务收入2.28 亿元，同比增长63.89%；实现归属净利润13.12亿元，同比增长4.96% 。从数据上来看，无锡银行虽然营收增长仍保持在10%以上，但增速却已连续4年下滑。