中国经济网编者按：8月26日 ， 中辰电缆股份有限公司（以下简称“中辰电缆”）首发上会 。 中辰电缆拟于深交所创业板上市 ， 计划公开发行股份数量不超过9170.00万股 ， 保荐机构为海通证券 。 中辰电缆本次拟募集资金4.40亿元 ， 分别用于环保型轨道交通用特种电缆建设项目、新能源用特种电缆建设项目、高端装备线缆研发中心建设项目、补充流动资金 。
2016年至2019年 ， 中辰电缆实现营业收入分别为14.64亿元、19.52亿元、19.02亿元、20.94亿元 ， 实现归属于母公司所有者的净利润分别为4488.83万元、4863.43万元、8891.65万元、9737.16万元 ， 经营活动产生的现金流量净额分别为5702.49万元、-2.21亿元、3221.32万元、1.20亿元 。 其中 ， 销售商品、提供劳务收到的现金分别为16.05亿元、18.04亿元、19.08亿元、21.12亿元 。
2016年至2019年 ， 中辰电缆应收账款余额分别为4.08亿元、6.76亿元、7.01亿元、8.43亿元 ， 占营业收入的比例分别为27.83%、34.62%、36.86%、40.28% 。
报告期内 ， 同行业上市公司应收账款周转率均值逐年上升 ， 公司应收账款周转率逐年下降 。 公司应收账款周转率分别为3.72、3.60、2.76、2.71 ， 同行业上市公司应收账款周转率均值分别为3.07、3.36、3.51、3.63 。
2016年至2019年 ， 中辰电缆存货金额分别为2.93亿元、2.84亿元、2.89亿元、3.31亿元 ， 占流动资产的比例分别为23.85%、23.21%、21.82%和21.45% 。 公司存货周转率分别为4.32、5.67、5.47、5.56 ， 同行业上市公司存货周转率均值分别为5.65、5.76、5.55、5.73 。
2016年至2019年 ， 中辰电缆综合毛利率分别为17.38%、14.45%、16.49%、16.61% ， 同行业可比上市公司的综合毛利率均值分别为16.03%、14.79%、16.30%、17.85% 。 中辰电缆综合毛利率水平整体处于行业中位水平 。
2016年至2019年 ， 中辰电缆负债总额分别为9.27亿元、8.51亿元、7.99亿元、9.20亿元 ， 资产负债率分别为57.12%、53.39%、47.82%、48.74% 。 其中 ， 公司短期借款金额分别为4.73亿元、5.15亿元、5.56亿元、5.37亿元 。
中辰电缆本次4.40亿元募资总额中 ， 将有2亿元用于“补充流动资金” 。
中辰电缆诉讼缠身 ， 截至招股说明书签署日 ， 公司及子公司存在6宗标的金额在100万元以上的尚未了结的诉讼和仲裁事项 。
招股说明书披露 ， 报告期内中辰电缆作为担保方承担三笔对外担保损失 ， 三笔对外担保损失均发生在2015年 ， 公司于2015年根据预计担保损失确认营业外支出4254.35万元 ， 并于2016年根据实际代偿情况补记营业外支出25.69万元 。 其中 ， 被担保方江苏辰龙科技有限公司已被破产清算 ， 而全能机械的生产经营已基本停滞 。