垫底|权益类公募长期业绩排名曝光 金元顺安、泰信、华商多只产品垫底( 二 )


若将考核周期进一步拉长,可以发现金元顺安价值增长在过去七年的榜单中表现仍不佳,同类基金排名倒数第一,而在“十年期”榜单中,则排名倒数第二。值得注意的是,女将贾丽杰目前还管理着公司的金元顺安成长动力,而该基金的处境与价值增长相似,不仅规模颇为迷你,且作为她同一天上任掌舵的产品,灵活配置型基金成长动力的最新年化回报仅为4.19%,这一表现在同类29只基金中排倒数第二。
接受《红周刊》采访人员采访时,济安金信基金分析师程颖分析,金元价值增长基金经理变动异常频繁,基本上每年都会发生基金经理变更,每个基金经理的投资风格并不完全一致,尤其是在2016~2017年整体价值投资风格主导的背景下,该基金一直是科技成长风格,跌幅较大,“该基金业绩较弱的原因主要有三点:基金经理变更过于频繁,基金风格踩错市场节点,基金经理能力一般。”
追逐热门行业选错标的
华商未来主题年化收益同类排名垫底
与金元顺安价值增长投资风格变更频繁且抱团热门行业不同,“五年期”榜单中排名靠后的部分基金实际是在抱团行业中选择冷门标的,典型代表如华商未来主题。从“五年期”榜单公布的资料来看,华商未来主题的期间净值增长率约为-15.78%,年化收益率约为-3.38%,两项数值在偏股类基金中均排在倒数第二位。
Wind显示,华商未来主题成立于2014年的10月中旬,基金的首任基金经理是公司的明星基金经理梁永强,其管理的时间将近四年,但最终录得的净值增长率约为-31.80%,其当年因笃定重仓军工股而一度让人诟病。此后,第二任和第三任基金经理也是以负收益黯然收场。
目前在任的基金经理是李双全,其是公司权益团队的当红小生。天天基金网数据显示,李双全是公司现任的投资管理部副总经理、公募业务权益投资决策委员会委员。截至最新收盘,其管理该产品一年多时间的任职回报在四成左右。《红周刊》采访人员注意到,从2016年到2018年,该基金已经连续三年录得负收益,而若以李双全在任的2019年和2020年的收益情况看,基金2019年净值增长率大约4成,位列同类产品中游,可遗憾的是,今年迄今的净值增长率尚不足25%,仅在同类990只基金中排名874位。
从李双全在管期间披露的四份季报来看,其似乎对科技、医药、白酒三大热点行业中的基金抱团股涉猎甚少,所选多只标的颇有些“独门重仓股”的味道,然而这一举措从结果来看效果一般。对比今年一季报和二季报的持仓,十大重仓股中有7只标的未变,似乎说明基金经理对自己选股的自信,然而若从年内出现过的13只标的股表现来看,则除了华兰生物和东方财富尚可外,其他标的股表现皆乏善可陈,特别是连续两个季度位列重仓股前三甲的久远银海(持仓占比基本维持在8.5%以上)和世纪华通,开年迄今股价涨幅均为负,若考虑到两者的持仓占比相对较高,则对基金组合的杀伤力并不低。