网贷备案登记指引出台一年仍尚无一家获得备案据网贷之家消息

　　据网贷之家消息，2016年11月，银监会联合工信部、工商局联合发布了《网络借贷信息中介备案登记管理指引》（下称《指引》）。至今已近一年，整个网络借贷行业依然尚无一家获得备案。

　　业内人士告诉记者，虽然目前几乎所有好平台都在努力向着合规方向迈进，但是依然没有一家平台可以完全达到监管的要求，监管对于行业还是处于观察状态，并且给予更长时间的调整过渡期。

　　近日，网络上就传出某市的区金融办集中向一些尚未完成线上转型的财富管理公司发出风险提示。事实上，该事件背后也是源于网络借贷平台尚无一家获得备案前，地方政府的审慎监管原则。

　　因此，网络借贷行业的企业纷纷寻求主动拥抱监管，希望尽快获得第一批备案的声音已经越来越多。

　　北京大成律师事务所合伙人肖飒针对《指引》曾分析，鉴于网络借贷信息中介机构设立的分支机构无需办理备案登记，P2P公司只需在总公司注册地当地的金融工作局办理备案即可。

　　某总部在上海的大型网贷平台负责人告诉记者，目前公司主要与上海市金融办和区金融办对接自己的合规进展，比如银行存管、ICP经营许可证、信息披露等，但是确实很少会与异地的金融办有合规上沟通。因此造成地方政府与网贷平台所在地的金融办对于平台合规进程上信息不对称。另外，由于整个网络借贷行业往往都是全国范围内经营，但各地政策不同造成监管松紧大相径庭，异地经营的平台应当主动去适应当地的监管方式。

　　另一方面，网络借贷整个行业体量的剧增，也预示着行业的监管不在一朝一夕。

　　根据今年10月网贷之家发布的《P2P网贷行业2017年9月月报》，今年9月，P2P网贷行业的成交量为2351.41亿元， P2P网贷行业历史累计成交量达到了55628.95亿元，去年同期历史累计成交量为27764.72亿元，上升幅度达到了100.36% ；P2P网贷行业贷款余额增至11456.64亿元，环比8月底增加了2.23%。

　　另据统计，在国家严格监管网络借贷行业的一年多时间里，已经有近1000家平台退出，其中超过一半是良性退出。这同时也意味着，层层洗牌后，仍然坚持在做网络借贷的平台必须要合规先行。

　　一年来，在很大程度上促进了行业和平台积极开展了合规整改，在行业内已经形成了良币驱逐劣币的良好态势，从行业的迅猛生长到监管引导的良性回归。2017年将过去，随着监管的深入，P2P行业进入关键的合规整改之年，规范与安全，成为行业发展的主旋律，网贷行业将加速分化，进行洗牌，下一阶段，P2P的竞争就是合规的竞争。

　　对于大多数的小微企业来说，融资困难仍是摆在他们面前的一道难题。传统银行由于手续繁琐、审核严格，很多小微企业只能敬而远之。因此，互联网金融被寄予厚望，希望能够帮助解决小微企业融资难题。

　　浙江某外贸公司董事长陈新云对《国际金融报》记者表示，目前市面上的资金成本还是比较高。以浙江方面为例，银行的资金成本相对而言是最低的，大约在年化6.4%至6.5%，不过不少小微企业难以获得；民间借贷资金平均成本在18%左右，高的可达30%以上。

　　“如果通过互联网金融平台资金撮合对接的模式，确实能匹配到有理财需求的投资者和有融资需求的小微企业，从而降低小微企业的融资难度和融资成本，那肯定有利于促进社会资金的高效流转，回归实体经济、促进实业发展。”陈新云谈到。

那现实状况又是怎样？小微企业融资难有得到缓解吗？

　　上海某中型平台高管李峰对《国际金融报》记者坦言，“理论上，网贷平台在借贷过程中应该只扮演资金信息供需匹配、披露借款所需信息的角色，并不碰触资金、干涉经营。我们当初也是抱着这样的初心做的网贷平台，但是在真正的经营过程中我们确实碰到了很多操作性的问题。”

　　“从借贷额度来看，一般网贷平台可以服务的企业也就是小微企业。”李峰对记者指出，这是由限额令决定的。

　　自去年银监会公布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（下称“《暂行办法》”）开始，网贷平台大额标陆续下架。

　　《暂行办法》中明确规定，同一自然人在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币20万元；同一法人或其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币100万元；同一自然人在不同网络借贷信息中介机构平台借款总余额不超过人民币100万元；同一法人或其他组织在不同网络借贷信息中介机构平台借款总余额不超过人民币500万元。

　　不过，李峰告诉记者，从运营实际情况来看，现在大部分网贷平台可能会更偏向小额、分散的个人贷款，这也是目前投资者的选择。

　　为何会有这样的偏爱？

　　李峰进一步解释称，小微企业主相较于个人借贷用户，一般对资金需求比较大，相应完成一个标的投标的时间也更长。而且对平台而言，如果大额标的产生逾期，对催收方面产生的压力也更大。

　　除了运营方面的压力，网贷平台也正面临各类成本不断上涨的严峻考验，比如合规成本、获客流量成本、资产端成本、人力成本等。

　　随着运营、获客成本增加，行业监管政策日趋严格和规范，网贷行业理财产品利率不再“高烧”。

　　“最近想找到收益率高点的理财产品越来越难了。”投资者顾女士对记者苦笑称，“银行理财产品的收益率基本都上不了年化5%，预期利率稍微高些的基本需要靠‘抢’。而且，现在大部分网贷平台理财产品的收益率也在下调，和2014年、2015年动辄20%以上的年化率反差太大。”

　　根据网贷之家数据，2017年9月，网贷行业综合收益率为9.53%，同比下降30个基点。

　　一边是投资者叫嚷着没有合适的理财产品，苦于没有投资渠道；另一边是小微企业嗷嗷待哺，渴求资金。

　　在分析人士看来，如何真正利用互联网金融平台的优势，在提高投资者投资收益率的同时缓解小微企业融资困境这方面，互金公司未来还有很多事情可以做。