4上市程序不一样 。
,第四节 国际银团贷款,银团(Banking Group)是由一家或几家银行牵头 ， 多家银行参加而组成的银行集团 。
由这样的一个集团按照内部的分工和各自的贷款份额向某借款人发放的贷款就是银团贷款 ， 又称辛迪加贷款(Syndicated Loan) 。
银团贷款具有下列特点： 1筹款金额大、期限长； 2分散了贷款风险； 3避免了同业竞争； 4增强了业务合作； 5筹资时间较短 ， 费用也比较合理 。
,第五节 国际债券融资,一 。

13、、国际债券的含义 债券是债务人向债权人发出的借据 ， 债务人必须按期向债券持有人(债权人)支付利息和偿还本金 。
国际债券指一国政府当局、金融机构、工商企业、地方社会团体以及国际组织机构等单位 ， 为了筹措资金而在国外市场发行的使用某种货币作为面值的债券 。
二、国际债券的类型 (一) 外国债券 外国债券指国际借款人(债券发行人)通过外国金融市场所在国家的银行或金融组织发行的该国货币为面值的债券 。
主要的外国债券市场在纽约、瑞土、法兰克福和东京 ， 一般称为“四大中心” 。
,(二)欧洲债券 指发行人在面值货币国家以外的境外市场(即欧洲货币市场)发行的债券 。
1固定利率债券 (1) 普通债券：有固定利息息票和到期 。

14、日期 。
(2) 零息债券：不附息票 。
(3) 深贴现债券：一年付息一次 ， 发行时以贴现方式标价来获取相当于市场利率的收益 。
(4) 伸展债券：期限较长 ， 但发行时只决定较短期限的息票利率 。
随后重新确定余留期限的息票利率 。
(5) 分批支付债券：在发行时承购者购买债券只支付债券面额的1530 ， 余额部分在这之后支付 。
(6) 中期债券：期限为15年 。
(7) 二元货币债券：以某种货币发行 ， 并且也以该种货币支付利息 ， 但在到期日时以另种货币还本 。
,2浮动利率债券 (1) 不配套的浮动利率债券 。
(2) 附卖出期权的浮动利率债券：给持有者种选择权 ， 在某确定的时间或债券到期以前平价赎回其债券 。
(3) 附利率 。

15、上限的浮动利率债券：在发行时规定了利率的最高水平 。
(4) 基本资本性浮动利率债券：具有类似于股权的特点 。
3混合式债券 4认购权证 新债或新股认购权就是债权人有权比发行债券的企业在规定的期限内 ， 以规定的价格 ， 发行一定金额的新股或新债券 。
,三、国际债券融资特点 1能够为资金使用者筹措到期限较长的资金 。
2对发行人的资信要求较高 。
3发行人可以筹措到各种货币资金 。
4首次发行的债券额不可太大 。
,第六节 国际项目融资,一、国际项目融资(BOT) 含义 BOT指东道国政府把由政府支配、拥有或控制的资源以招标形式选择国际商业资本或私人资本等发展商 ， 授权其为此项目筹资、设计、建设 ， 并授予发展商在项目建成 。

16、后的一定期限内通过经营取得投资回报的特许权 。
二、国际项目融资特征 1融资主体 BOT融资主体有别于国际商业银行贷款 ， 在银团贷款条件下借款人和担保人般都要对债务承担无限责任 。
2资金使用 在贷款采购方式上没有限制；贷款可以当时用也可以暂时不用而转入其他银行 。
,3风险承担 政府不直接承担项目建设和经营的任何风险 。
财团承担全部的项目风险 。
4资金回收 主要来源于项目运行阶段的“收入流”： 一是由单位客户的长期合同一次性买断 ， 在项目授权期内持续回收资金； 二是对于铁路、通信等服务类项目般都无法一次性买断服务或产品 ， 因此收入来源要受到价格、替代服务等的影响 。
,第七节 国际租赁融资,一、国际租赁融资概念 。

17、 狭义的国际租赁指分别处于不同国家或不同法律体制之下的出租人和承租人之间的一项租赁交易 。
广义的国际租赁还包括间接对外租赁 。
所谓间接对外租赁 ， 是指家租赁公司的海外法人企业(合资或独资)在东道国当地经营的租赁业务 。
二、国际租赁融资类型 1直接租赁 2杠杆租赁 指出租人只投资租赁设备购置款的2040 ， 并以此来带动其他金融机构 ， 为其余6080的款项提供无追索权贷款的一种租赁交易 。
3转租赁 4售回租赁 指设备的所有者将自己原来拥有的部分财产卖给租赁公司 ， 以后再以支付租金为代价 ， 从该公司租回已售出财产的种交易 。
,复习题,一、主要概念 a)国际融资； b)出口信贷； c)国际股权融资； d)国际银团贷 。

来源：(未知)

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标题：第十一章国际融资业务PPT|第十一章国际融资业务(PPT 28页)( 三 )