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董事长点赞“好兆头” ， 首个上市银行业绩发布会信息量很大
魏倩
“用这份靓丽的成绩单开启春天 ， 也是一个好兆头 。 ”2月2日 ， 在平安银行电话业绩会上 ， 平安银行董事长谢永林带有诗意地评价该行去年的经营成绩 。
报告显示 ， 平安银行2020年全年业绩恢复正增长 ， 第四季度单季净利润较上年同期大增 ， 由此带来全年净利润同比正增长 。 同时 ， 其他风险指标如不良率、拨备等均传出暖意 。
2020年是平安银行“新三年”计划实施的首年 ， 今日这场发布会 ， 平安银行管理层释放出不少信息 。
谢永林认为 ， “新三年”开局起步不错 。 他同时强调 ， 未来战略和策略不变 ， 综合金融和科技赋能两个核心业务优势坚决不能丢掉 。 综合金融优势如果丢掉 ， 那就是躺在金饭碗里要饭吃 。 “要变的首先是商业模式升级 。 无论对公、零售还是资金同业业务 ， 都要全面改造升级 ， 估计很快就进入‘无人区’ 。 我们的业务结构要发生改变 ， 也就是会呈现一张新的资产负债表 。 ”他说 ， 低风险资产比例上升 ， 数字化业务驱动模式将更加凸显 。
利润正增长
非标理财提前回表
市场最为关注的盈利能力 ， 从数据来看 ， 平安银行已经基本恢复 。
平安银行2020年年报显示 ， 报告期内 ， 该行（集团口径）实现营业收入1535.42亿元 ， 同比增长11.3%；实现减值损失前营业利润1073.27亿元 ， 同比增长12.0%；实现归母净利润289.28亿元 ， 同比增长2.6% 。
市场担心的风险指标也全面好转 。
截至2020年末 ， 该行不良贷款率为1.18% ， 较上年末下降0.47个百分点 ， 较2020年9月末下降0.14个百分点 ， 为2015年来最低 。 风险抵补能力则较上年进一步增强 。 截至2020年末 ， 该行拨备覆盖率为201.40% ， 较上年末上升18.28个百分点 。
全年利润重回正增长 ， 主要得益于四季度业务冲刺——该行去年第四季度单季归母净利润为65.3亿元 ， 较上年同期的45.74亿元同比大增43% 。
也有关键指标不尽如人意 。 例如 ， 反映盈利水平的净息差指标 ， 平安银行去年为2.53% ， 较上年的2.62%下降0.09个百分点 。
但更重要的一点是 ， 平安银行此前提出要重塑一张新的资产负债表 ， 已有初步体现 。 首先 ， 负债端成本明显下降 。 该行2020年负债平均成本率2.32% ， 同比2019年下降32个基点 。 其次 ， 资产端提前完成非标理财的全额回表 ， 实现足额拨备、基本核销 。 2020年 ， 平安银行大幅计提了273亿元拨备 ， 使得表内外的风险资产基本全部出清 。
谢永林表示 ， 平安银行的经营发展没有后顾之忧 ， 市场不用担心黑天鹅事件发生 ， 全行未来业绩稳定可期 。
市场机构分析人士一致认为 ， 平安银行消化掉了过去数年的历史包袱 。 浙商银行的银行研究团队认为 ， 提早计提这部分的减值并进行核销 ， 使平安银行在2021年轻装上阵 ， 为利润增长做好储备 。
零售业务显示韧性
信用卡要有大突破
经营情况具体如何 ， 还得重点看该行全力以赴主打的零售业务 。
经过几年转型 ， 平安银行已是市场公认的零售银行 ， 零售业务在去年经受住疫情冲击 ， 显示出韧性 ， 并出现新变化 。
年报显示 ， 该行去年零售存款和贷款占比稳步提升 。 受疫情影响 ， 零售业务加大了拨备计提力度 ， 零售业务净利润同比增速、贡献占比均有所下降 ， 但业务结构仍保持在合理区间 。
亮点在于去年风险控制与私人银行的资产管理规模（AUM）增长 。 私人银行业务去年业绩高增 。 截至2020年末 ， 该行私行达标客户数5.73万户 ， 同比增长30.8% ， 私行客户AUM达到1.12万亿元 ， 同比增长53.8% ， 进入银行业第一梯队 。
零售业务的新变化是重要看点 。 例如 ， 平安银行零售业务AUM已经超过2.1万亿元 ， 增幅达到32.4% ， 零售客户数和口袋APP注册用户数超过1亿；零售存款沉淀能力显著增强 ， 2020年末 ， 该行个人存款余额6846.69亿元 ， 较上年末增长17.3% 。 同时 ， 零售存款成本显著下降 ， 2020年末为2.42% ， 较上年末的2.62%下降0.2个百分点 。分页标题#e#
对于零售业务 ， 该行管理层在发布会上提出新打法——零售要通过信用卡、私行财富、银保三大突破确立新发展引擎 ， 通过消费金融、汽车金融两大升级巩固既有发展优势 ， 通过构建数据中台、风险中台 ， 驱动商业模式创新 ， 支持前线敏捷作战 。
“零售业务有三句话希望大家记住 ， 第一 ， 要突破和升级；第二 ， 要重塑商业模式；第三是 ， 中台建设和组织颠覆 。 ”谢永林说 。 在他看来 ， 零售业务还有很大的增长空间 。
上述首要突破的零售业务就包括竞争激烈的信用卡和私行业务 。 而且 ， 该行还为私行业务立下一个突破性目标——打算2年再造万亿规模的新私行 。
换句话说 ， 平安银行未来的零售业务就是要深耕中高端高潜客户 ， 做好信用卡、汽车金融、消费三大板块投放 。
对公明确重点打法
挑战在于团队改造
再来看对公和资金同业业务 。
根据“3+2+1”经营策略 ， 平安银行去年重启对公业务 ， 从客户需求出发 ， 构建对公客户“AUM+LUM+平台”业务模式 ， 并在此基础上 ， 重点打“5张牌” ， 包括新型供应链、票据一体化、客户经营平台、复杂投融和生态化综拓 。
从年报数据来看 ， 上述经营策略体现出较为明显的效果 。 2020年末 ， 平安银行企业贷款余额10613.57亿元 ， 较上年末增长9.9%；企业存款余额19884.49亿元 ， 较上年末增长7.3% 。
“5张牌”也有一定成效 ， 比如复杂投融 ， 该行去年银行复杂投融资规模达10869.39亿元 ， 首次突破1万亿元 ， 较上年末增长38.0%
对公业务的资产质量方面 ， 已是连续三年不良率和不良额实现双降 。 截至2020年末 ， 对公业务不良率1.24% ， 不良额只剩下132亿元 。
资金同业聚焦的三大业务 ， 去年均保持快速增长 。 例如 ， 交易业务中 ， 2020年 ， 平安银行资金条线固定收益业务实现交易净收入43.03亿元 ， 同比增长33.9% 。 利率互换及外汇衍生品代客交易量1038亿元 ， 同比增长12.4% 。
对于该行未来对公业务发展 ， 管理层明确提出重点打“5张牌” ， 针对战略客户、中型客户、小微客户的差异化需求 ， “5张牌”灵活组合一体化服务客户 。
“对公业务也要全面升级 。 对于行业银行的大中型客户 ， 未来要更多用复杂投融工具来切入 ， 也就是投行、险资投资以及私行产品销售的方式来切入 ， 帮助客户降负债、拓展直接融资 。 ”谢永林解释 ， 对于交易银行 ， 要延展大企业上下游 ， 同时主动利用账户体系跟大的流量平台对接 ， 服务他们的小微客户；对于综合金融 ， 就是平安集团内部要生态打通 ， 尤其是车生态、房生态、医疗健康生态、金融同业生态等等 ， 要全面打通 。
换言之 ， 平安银行要干的对公业务 ， 就是做实优质客户 ， 并挖掘出上下游客户价值 。
对于资金同业 ， 平安银行提出未来要灵活摆布交易资产规模 ， 根据市场环境敏捷调整策略 ， 获取超额收益 。
谢永林强调 ， 未来要变化的 ， 首先是商业模式要升级 。 无论对公、零售和资金同业 ， 要全面的改造升级 ， 估计很快就进入“无人区” 。 平安银行的业务结构要发生改变 ， 也就是说打造一张新的资产负债表 。 他说 ， 平安银行未来真正的挑战在于团队改造 。
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【上海证券报|董事长点赞“好兆头” 首个上市银行业绩发布会信息量很大】责任编辑：杨红卜

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