第十九条 资产财务风险 。
财务风险是指企业在各项财务活动中由于各种难以预料和无法控制的因素 ， 使企业在一定时期、一定范围内所获取的最终财务成果与预期的经营目标发生偏差 ， 从而形成的使企业蒙受经济损失或更大收益的可能性 。
企业的财务活动贯穿于生产经营的整个过程中 ， 筹措资金、长短期投资、分配利润、资产管理等都可能产生风险 。
实务中 ， 公司应当对投资项目进行全面的价值评估 ， 避免过高的估值导致投资失败或投资收益率的下降 。
第二十条 法律风险 。
企业预期与未来实际结果发生差异导致 。

13、企业必须承担法律责任 ， 并由此给企业造成损害的可能性 。
具体指企业在经营过程中由于故意或过失违反法律义务或约定义务可能承担的责任与损失 。
第二十一条 操作风险 。
股权投资业务包括投资项目的选择（即项目开发、初步审查、项目立项、尽职调查、投资决策、项目实施）、投资项目的管理和项目退出等业务环节 ， 在上述每个环节均存在操作风险 。
主要可以归纳为决策失误、投资失控、员工欺诈、被投资方和合作方的外部欺诈、尽职调查存在缺失、资金划拨差错、项目公司经营管理不善、项目跟踪缺失、项目公司报告不畅等风险 ， 其中 ， 决策失误、投资失控是重大风险 。
第二十二条 市场风险 。
由于股权投资业务从项目投资到投资退出往往要经历宏观经济、项目所 。

14、属行业、产品市场、证券市场等的波动 ， 导致项目公司估值、项目退出的市场环境发生变化 ， 从而造成退出方案无法实施或投资目标无法实现的风险 。
其中 ， 对以上市为退出方式的项目 ， 证券市场整体下行的系统性风险是难以控制的 。
第二十三条 风险识别除第十三条至十五条所列外 ， 还应当重视估值风险、知识产权风险、委托-代理风险、退出风险、信用风险、流动性风险、决策风险、系统性风险、自然风险、道德风险等不同分类的风险 ， 在经营和管理中有选择或交互地进行识别和评估 。
第五章 风险控制第一节 合规风险的控制第二十四条 公司对股权投资项目的合法、合规性进行全面和重点分析和检查 ， 控制投资业务的合规性风险 。
第二十五条 公司通过以下主要手 。

15、段对合规风险进行事前和事中控制：（一）为保证股权投资业务合法、合规 ， 制定、审查相关的管理制度和业务流程；（二）制订、审阅股权投资业务的相关合同、协议 ， 确保合同的规范性和合法性；（三）监督股权投资业务管理制度和业务流程的执行情况 ， 确保国家法律、法规和公司内部控制制度有效地执行；（四）确保股权投资业务投资决策服从国家产业政策 ， 符合国家法律法规 。
第二十六条 公司通过以下手段对投资项目进行事后控制 。
（一）制定股权投资业务的合规检查制度；（二）对股权投资业务运作和内部管理的合规性进行检查 ， 并向公司通报；（三）检查相关管理制度和业务流程的执行情况 ， 确保资产管理业务遵守公司内部制度 。
第二节 市场风险的控制第 。

16、二十七条 公司应重视市场风险 ， 市场风险的控制措施主要体现在投资立项环节上 。
第二十八条 公司制订项目立项标准 。
严格制定并执行立项标准 ， 立项标准应该参照国家和云南省产业发展规划 ， 且符合公司关于投资范围的相关规定 。
第二十九条 业务部应当根据立项标准和投资范围 ， 对备选企业进行筛选形成项目库 。
项目人员应当在广泛收集项目方提供的商业计划书及其他相关信息材料的基础上 ， 对入选项目库的项目进行初步评估和风险收益分析 。
符合立项条件的 ， 根据公司规定申请立项审批 。
同时 ， 风险控制部应当在其他中介提供资料的基础上 ， 加强对各个行业的调查研究 ， 形成对市场的综合判断 。
第三节 法律、财务风险的控制第三十条 风险控制部应当对公司拟 。

17、签定的合同、协议等法律文书进行审核 ， 防范法律风险 。
第三十一条 在项目运作过程中 ， 风险控制部提供法律、财务方面的专业支持 。
必要时 ， 可申请引入外部中介机构提供法律、财务和咨询等服务 ， 防范法律、财务和商业等风险 。
第四节 操作风险的控制第三十二条 公司制定专门的项目管理和投资决策制度、管理办法和实施细则 ， 明确项目投资的业务流程和具体要求 。

来源：(未知)

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标题：某某|某某投资有限公司风险控制( 三 )