对无认定担 保的公司、主权和银行的高 。

12、级债权 ， 标准违约损失率为45 %;
对公司、主权和银行的全部次级债权 ， 不区分有无风险缓释技术 ， 标准违约损失率为75 % 。
本指引以下的内容均针对高级债权的处理 。
E是风险暴露的当前值；E*是风险缓释后的风险暴露 。
E*=maxO,E （1 H）-C （1-Hc-Hfx）其中：为风险暴露的折扣系数；为风险缓释前抵押品价值；Hc为抵押品的折扣系数为处理抵押品和风险暴露币种错配的折扣系数E*的概念只用于计算违约损失率 。
除非另有规定 ， 银行应当在不考虑任何抵押品的情 况下计算违约风险暴露 。
（二）若回购交易从属于净额结算主协议 ， 可不考虑净额结算效应 ， 而采用本条中的 方法来处理 。
（三）折扣系数、及H fx高级债权是 。

13、还款顺序排在其他贷款之前的债权 。
如果贷款没有抵押 ， 而借款人的大部分资产已用来抵 押其他贷款 ， 这种贷款应作为次级债权处理 。
为风险暴露的折扣系数 ， 如果风险暴露和金融质押品是现金或符合零风险权重条件的主权、公共部门发行证券以外的其他证券 ， 经调整后的风险暴露数值增大 。
Hc为金融质押品的折扣系数 ， 经调整后的押品价值更小 。
H fx币种错配折扣系数 ， 经H fx调整后的押品价值更小 。
折扣系数、及Hfx可以采用本指引给定的折扣系数 ， 也可以自行估计 。
和的标准折扣系数详见附件2 ， Hfx的标准折扣系数为8% （基于逐日盯市 ， 逐日调整 保证金和10个交易日的持有期） 。
自行估计折扣系数的商业银行须确认折扣系数估计的合理性 。

14、 ， 并报银监会批准 。
商业 银行必须逐一估计金融质押品或外汇错配的折扣系数 ， 估计时不可考虑未保护的风险暴露、 押品和汇率的相关性 。
（四）如果金融质押品为一篮子资产 ， 该篮子资产的折扣系数将为 H =為aH ， 其中iai为该资产在篮子中的份额 ， Hi为适用于该资产的折扣系数 。
（五）期限错配如果风险缓释的期限比当前的风险暴露的期限短 ， 则产生期限错配 。
如果存在期限错配 ， 那么风险缓释的原始期限必须大于等于1年 ， 并且风险缓释的剩余期限必须大于3个月 。
否则从资本角度不承认风险缓释的作用 。
当运用公认的信用风险缓释技术进行期限错配 ， 提供的信用保护将按以下公式调整：Pa =P （t -0.25）/（T -0.25）其中： 。

15、为将期限错配因素调整过后的信用担保价值；为期限错配因素调整前经各种折扣系数调整后的信用担保价值；为min （T ， 信用保护的剩余期限） ， 以年表示；为min （5,风险暴露的剩余期限）,以年表示第十条 初级法下金融质押品以外的抵（质）押物（权）的处理 。
初级法对金融品以外的抵（质）押物（权）的处理体现为有效违约损失率的下降 。
在 使用单种抵（质）押物（权）进行风险缓释的情况下确定有效违约损失率的方法如下：（一）抵（质）押物（权）当前值（ C ）和贷款的当前值（ E ）的比率低于标准水平 C* （贷款的最低抵押水平）的贷款,视同无抵（质）押处理,采用标准的违约损失率；（二）和E的比率超过了另一个较高的标 。

16、准水平 C* （超额抵押水平）的贷款 ， 根据 抵押物采取对应的最低违约损失率 。
（三）当和E的比率介于C*和C*之间时 ， 须将风险暴露分为全额抵押和无抵押部分 。
暴露全额抵押的部分C/C* ， 采用此类抵押品的最低违约损失率；暴露的剩余部分（E C /C* ）视为无抵押 ， 采用标准的违约损失率 。
关于各类抵押物的最低抵押水平 C*、超额抵押水平C*、以及最低违约损失率详见附 件 3。
第十一条 初级法下多种抵（质）押物（权）共同担保情况的处理 。
在多种形式抵（质）押物（权）共同担保的情况下 ， 需要将风险暴露拆分为由不同抵 押品覆盖的部分 ， 分别计算风险加权资产 。
拆分的优先顺序按照附件 3 给出的各类抵（质） 押物 。

17、（权）的顺序 。
金融质押品处理后的风险暴露 E 分成完全由应收帐款质押的部分、 完全由商用房地产 /居住用房地产抵押的部分、完全由其他抵押品抵押的部分、及无抵（质）押部分 。
在确认合格的金融质押品和应收帐款质押作用后 ， 另外几种抵押品价值的总和与扣减 后贷款的比率低于C* （即30%）,贷款对应部分视同无抵押 ， 采用标准的违约损失率；如 该比率高于 30 ， 则由各抵（质）押物完全覆盖的部分（包括合格应收帐款）分别采用对 应的最低违约损失率（见附件 3） 。

稿源：(未知)

【傻大方】网址：/a/2021/0816/0023745231.html

标题：中国银行业|中国银行业风险缓释指引( 三 )