第十二条高级法下抵（质）押物（权）的处理 。
（一）抵（质）押交易的处理体现在违约损失率的估计值中 。
满足高级法的商业银行 须自行估计各种抵（质）押情况下的违 。

18、约损失率 。
该违约损失率应当为商业银行此类抵押 品覆盖的风险暴露按违约加权后的长期平均违约损失率 。
（二）由于银行没有能力迅速控制和清算抵押品 ， 估计时不必只依据抵押品估计的市 值 。
（三）银行在自行估计违约损失率时 ， 应考虑不同业务品种、不同地区、不同行业、 不同抵质押类型等因素所带来的回收率的差异 。
回收所产生的相应成本应在违约损失率估 算时予以考虑 。
第十三条高级法下多种抵（质）押物（权）共同担保情况的处理 。
高级法下 ， 商业银行应根据自行估算的各种抵（质）押物（权）的回收率 ， 对各抵（质） 押物（权）所覆盖的风险敞口部分分别估算违约损失程度 。
在对金融质押品回收的估计上 ，应考虑资产、期限、币种等错配对回收 。

19、的影响 。
第三章净额结算的认定及处理第十四条 合格净额结算的认定要求：（一）具有法律上可执行的净额结算协议 ， 无论交易对象是无力偿还或破产 ， 均可实 施；（二）在任何情况下 ， 能确定同一交易对象在净额结算合同下的资产和负债；（三）可以在净头寸的基础上监测和控制相关风险暴露 。
高级法下 ， 银行应当建立估 计表外项目违约风险暴露的程序 ， 必须规定每笔表外项目采用的违约风险暴露估计值 。
净额结算 ， 是指以结算参与人为单位 ， 对其买入和卖岀交易、或借岀和借入的余额进行轧差 ， 以轧差得到的一个净额与 结算参与人进行交收的制度 。
（四）可用于风险缓释的净额结算包括以下三种:1 表内存贷款净额结算 。
2 从属于净额结算主协议的回购 。

20、交易 净额结算 。
3 从属于净额结算主协议的场外衍生交易净额结算 。
（五）一般来说 ， 应对银行帐户和交易帐户的交易分别进行净额结算 ， 只有当所有的 交易当天盯市 ， 且交易中使用的抵押工具均为银行帐户中的合格金融质押品时 ， 银行帐户 和交易帐户之间的轧差头寸才可以按照净额结算处理 。
第十五条对净额结算的风险管理要求：（一）银行应当持续监测和控制后续风险；（二）在净头寸的基础上监测和控制相关的风险暴露 。
第十六条 内部评级法下存贷款表内净额结算的处理体现为违约风险暴露的下降 。
通过 有效的表内净额结算风险缓释技术处理后 ， 违约风险暴露采用如下净风险暴露（E*）的公式进行计算：HE*=max0 ， 贷款-存款 X（1-。

21、fx）为折扣系数 ， 在资产与负债存在币种错配时取8% 。
折扣系数的最低持有期假定为10个交易日且调整为逐日盯市 。
对拥有不同的最低持有期 ， 将根据附件2进行调整 。
第十七条 从属于净额结算主协议（master netting agreement的回购交易 ， 可以将回购 的金融资产视作金融质押品 ， 采用第九条中的有关处理；也可以在符合第十三条要求的前 提下 ， 视作表内净额结算进行处理 ， 此时违约风险暴露的按照如下公式进行计算：E* 二 max”0,卜 E L.CL _iEs 出 Efx H fx 本指引中回购交易包括：（1）证券的岀售与购回（“回购”） ， 即银行同意在向第三方岀售证券获得现金的同时 ， 承诺在 未来给定 。

22、日以给定价格购回该证券；（2）证券的购买和转售（“逆回购”） ， 即银行同意在以现金从第三方购买证券时 ， 承诺在未来给定日以给定价格将该证券转售给第三方；（3 ）证券借岀 ， 即银行将证券借给第三方 ， 同时从第三方获得现金或其他证券以作抵押；（4）证券借入 ， 即银行从第三方借入证券 ， 并给予第三方现金或其他证券以作抵押 。
其中:E*为风险缓释后的风险暴露；E为风险暴露的当前价值；C为所接受的抵押品的当前价值；Es为给定证券的净头寸的绝对值；Hs为适用于Es的折扣系数；E fx为与清算币种错配的净头寸的绝对值；Hfx为使用于币种错配的折扣系数 。
以上系数可以采用标准化的折扣系数 ， 也可以由各银行通过考虑证券头寸的相关 。

23、性 ，使用VaR模型计算回购交易中风险暴露和抵押品的价格波动 。
第十八条从属于净额结算主协议的场外衍生交易 ， 在净额结算前需要首先计算出净额 结算交易的信贷等值 ， 然后乘以交易对手的风险权重得到加权额 。

稿源：(未知)

【傻大方】网址：/a/2021/0816/0023745231.html

标题：中国银行业|中国银行业风险缓释指引( 四 )