信贷等值应为当前暴露 净额与潜在暴露净额之和：1 当前暴露净额 。
如果单项合约的正、负市值之和为正 ， 则为其净额；2 .潜在暴露净额（净增或ANet ） 。
由每笔交易合约本金乘以相应的信用转换系数 （CCFs ） 所得之积的40% ， 再加上每笔交易合约本金乘以相应的信用转换系数（ CCFs ）、净全比率 NGR之积的60% 。
具体公式如下：ANet = 0.4 Across 0.6 NGR Across其中：A 。

24、cross为净额结算主协议下对同一交易对手的所有合约的潜在暴露净额（由资本金乘以信用转换系数CCF得到）之和 。
NGR =净额结算主协议覆盖的合约的重置成本净额与重置成本总额的比率 。
NGR既可 以通过对单个交易对手计算得到 ， 也可以通过净额结算主协议覆盖的所有交易的总量计算 得到 。
银行一旦选取总量基础 ，就应当连续使用 。
以上两种方法计算 NGR 的具体说明参见 附件 4 。
第四章 保证和信用衍生工具的认定及处理第十九条 采用内部评级法高级法的银行可以通过调整违约概率或违约损失率的估计 值来反映保证和信用衍生工具的风险缓释效应 ， 对不符合自行估计违约损失率的银行 ， 则 只能通过调整违约概率来反映风险缓释 。

25、的作用 。
无论选择调整违约概率或违约损失率 ， 银行必须在不同的保证或信用衍生工具类型之 间、在一定的时期内保持方法的一致性 。
第二十条 合格保证必须满足的最低要求：（一）保证人资格必须符合担保法规定 ， 具有足够代为清偿贷款本息能力 。
高级 法下 ， 对合格担保人的类别没有限制 ， 但商业银行必须清楚地规定认定担保人类型的标准 和流程 。
（二）保证必须为书面的、有效的（在保证的数量和期限范围内）， 直至债务被完全偿 付 。
保证合同条款不得允许保证人因所担保的风险暴露质量恶化而提高保证的有效成本 。
（三）初级法下 ， 担保必须为无条件不可撤销的 。
高级法下 ， 允许有条件的担保 ， 但 商业银行必须充分考虑潜在风险缓释减少的影响 。
（四 。

26、）银行应当对保证人的资信状况、代偿能力等事项进行审批评估 ， 确保担保的可 靠性 。
保证提供者的所在国或注册国不应设有外汇管制 ， 如果有外汇管制 ， 须确保履行债 务时 ， 资金可以获得自由汇出入的批准 。
（五）银行应当加强对保证人的档案信息管理 ， 在保证合同有效期间 ， 应定期对保证 人的资信状况和偿债能力及保证合同的履行情况进行检查 。
在贷款没有还清之前 ， 保证人必须视同借款人进行评级 。
对保证人资信状况和偿债能力及保证合同履行情况的检查每年 不少于一次 。
（六）对关联公司或集团内部的互保及交叉担保应从严掌握 ， 具有实质风险相关性的 担保不应作为合格的风险缓释 。
（七）采用风险缓释后的风险权重不小于对保护方直接风险暴露的风险 。

27、权重 。
如果采 用风险缓释将导致更高的资本要求 ， 可不认定信用保护 。
第二一条 对于信用衍生品 ， 只有当信用违约互换和总收益互换提供的信用保护与担 保相同时才可以认可 。
合格保证的最低要求对信用衍生品同样适用 ， 同时 ， 银行需要充分考虑资产错配、信用衍生品付款结构等因素的影响 。
此外 ， 合格信用衍生工具还必须满足 如下最低要求：（一）信用衍生品提供的信用保护必须是信用保护提供者的直接负债 。
（二）除非由于信用保护购买者方面的原因 ， 否则合同规定的支付不可撤销 。
（三）信用衍生工具合约规定的信用事件至少应包括：1. 未按约定在标的债务的最终支付日足额履行支付义务 ， 且在适用的宽限期届满后 仍未纠正的；2. 债务人破产、资 。

28、不抵债或无力偿还债务 ， 或书面承认无力支付到期债务 ， 以及其 他类似事件；3. 因本金、利息、费用的下调或推迟支付等对标的债项的重组而导致的信用损失事件（如注销坏帐、提取专项准备或其他类似的借计损失科目） 。
当债项重组不作为信用事件 时 ， 按照本条第九款的要求对信用风险缓释作用进行认定 。
（四）在违约所规定的宽限期之前 ， 标的债项不能支付并不导致信用衍生工具终止 。
对于商业银行发行的以现金融资的信用关联票据 ， 如果满足第二十条中关于合格信用衍生工具的相关要求 ， 可视作现 金抵押交易 。
五）允许现金结算的信用衍生工具 ， 必须保证存在严格的评估程序 ， 以便可靠地估计损失 。

稿源：(未知)

【傻大方】网址：/a/2021/0816/0023745231.html

标题：中国银行业|中国银行业风险缓释指引( 五 )